L’investissement dans le pétrole ou l’or noir en bourse : utilisation du pétrole, rendement et 3 méthodes de placement de capital

Depuis la découverte du pétrole, le monde ne peut plus s’en passer. Le monde d’aujourd’hui est largement dépendant de la quantité de pétrole extraite de part et d’autre de la planète. Que ce soit pour l’agriculture, l’industrie ou encore le transport, on brûle près de 100 millions de barils de pétrole tous les jours. Pour 2022, l’Opep (organisation des pays exportateurs de pétrole) estime que la demande mondiale devrait augmenter à 100,6 millions de barils par jour (mb/j), soit 500 000 barils par jour de plus que la consommation en 2019 avant la pandémie de Covid-19. Du côté de la production, l’organisation estime que celle-ci s’est élevée à 27,453 mb/j en octobre 2021 – une hausse de 217 000 b/j par rapport à septembre. Cette production a notamment été revue à la hausse par l’Arabie Saoudite ayant augmenté la sienne de 110 000 b/j par rapport à septembre tandis que le Nigeria a revu la sienne à la baisse : -45 000 b/j.

Nombreuses sont les utilisations du pétrole. La première utilisation est en tant que carburant pour la majorité des 1,4 milliard d’automobiles en circulation. Il y a ensuite la production d’engrais et de pesticides nécessaires à l’agriculture, le bitume, le nylon, les plastiques, les lubrifiants industriels ou encore les adhésifs ainsi qu’une large gamme de produits de la vie de tous les jours. Il faut dire aussi que le monde est devenu vraiment dépendant du pétrole dans la mesure où il est difficilement remplaçable. En effet, l’or noir a une forte densité énergétique, se stocke facilement contrairement à l’électricité et liquide à température ambiante permettant de le transporter plus facilement.

Ce sont les pays en développement qui ont le plus besoin de pétrole pour alimenter le secteur industriel et pour répondre à de nouveaux modes de vie. Par exemple, un Chinois consomme 3 barils de pétrole par an tandis qu’un Américain en consomme 22 et un Français 8. Si tout le monde consommait autant qu’un Américain, il faudrait alors tripler la production, et en se restreignant à la Chine et à l’Inde, par exemple, la production de pétrole devrait être revue à la hausse de 45 % environ. La croissance de consommation d’or noir est tirée par les pays développés.
Ce qu’il faut savoir, c’est que l’exploitation de pétrole devient aujourd’hui de plus en plus ardue dans la mesure où l’or noir commence à être difficile d’accès. Or, les investissements nécessaires pour y parvenir sont à la fois gigantesques et périlleux. En 2015, par exemple, le groupe Shell a mis fin à son projet de plateforme pétrolière offshore au nord de l’Alaska alors qu’il y a investi plus de 7 milliards de dollars faute d’y avoir trouvé suffisamment de pétrole.

L’exploration et la production de pétrole fonctionnent de manière cyclique de la manière qui suit :

• Quand les prix sont élevés, les compagnies pétrolières lancent des projets d’exploration pour mettre en production de nouveaux puits de pétrole.
• Lorsqu’il y a un surplus de pétrole, cela entraîne la baisse du prix du baril.
• Quand les prix baissent, cela occasionne l’arrêt de nouveaux projets de production dans la mesure où ceux-ci sont devenus moins rentables.
• La production se tarit à cause des puits les plus anciens naturellement en déclin.

Le marché devient tendu avec des prix qui augmentent.

Ce cycle périodique est long de plusieurs années. Aujourd’hui, les prix du « Brent » sont faibles, entraînant l’arrêt de la plupart des projets. Les compagnies pétrolières se retrouvent en déficit et doivent alors licencier tandis que les plus petites d’entre elles mettent la clé sous la porte. Entre 2011 et 2015, par exemple, les prix du pétrole oscillaient sous la barre des 100 $ le baril. En 2016, le prix du baril connaît une dégringolade : 30 $ le baril ; et les investissements ont été coupés. L’année suivante, les prix retournent à leur niveau d’équilibre, autour de 60 $ jusqu’à la crise occasionnée par la pandémie de Covid-19. Plus le prix reste faible longtemps, moins il y a de production, mais le rebond par la suite sera spectaculaire.

Sur les marchés financiers, il est possible d’investir dans le pétrole de différentes façons. Voici les principales manières de placer son argent dans l’or noir en bourse :

L’achat d’actions de compagnies pétrolières

De nombreuses compagnies pétrolières sont cotées en bourse. En achetant leurs actions, on investit indirectement dans les prix de l’or noir. Parmi ces entreprises, il y a Chevron, ExxonMobil, BP, Shell ou encore TotalEnergies. L’activité principale de ces sociétés est la commercialisation du pétrole, et ainsi, le prix de leurs actions est fortement relié à celui du pétrole. Toutefois, cette corrélation n’est pas parfaite dans la mesure où de nombreux paramètres influencent l’évolution du prix des titres : réserves, niveau d’endettement, part du CA lié à des activités annexes à la production… Il y a également le fait que nombreuses de ces entreprises diversifient leurs activités en investissant notamment dans la production d’énergie renouvelable – cela décorrèle le prix des actions de celui du pétrole brut.

L’utilisation d’ETF répliquant le cours du pétrole

Pour rappel, un ETF (Exchange Traded Fund) fait référence à un fonds d’investissement coté en bourse qui a pour objectif de répliquer un indice. Ainsi, de même qu’il existe des ETF répliquant le Dow Jones, le CAC40 ou encore le Nikkei, il en existe qui répliquent le cours de bourse du « Brent » ou du « WTI ». On parle également d’ETC pour Exchanged Traded Commodities ou « matières premières cotées en bourse ». La réplication des ETF reste assez fidèle bien qu’imparfaite. Cette méthode convient parfaitement aux investisseurs avec un horizon de placement à moyen terme puisqu’ils peuvent conserver l’ETF autant de temps qu’ils le souhaitent et les frais de gestion sont relativement peu élevés. Il faut toutefois bien vérifier les ETF dans la mesure où certaines d’entre elles ne répliquent pas le cours de l’or noir directement, mais le prix d’un panier d’actions pétrolières. Cela revient à acheter des actions de compagnies pétrolières.

L’achat de CFD pétroliers

Un autre moyen d’investir dans le pétrole en bourse, c’est de se tourner vers les CFD (contracts for difference) qui sont des produits dérivés, dont le principe consiste à parier sur la différence entre le cours du pétrole au moment de l’achat du CFD et le cours au moment de la vente. Les investisseurs peuvent autant parier à la hausse qu’à la baisse. Ces contrats ont plusieurs avantages : une simplicité d’utilisation, une cotation continue et la possibilité d’utiliser un effet de levier. Cependant, ils peuvent avoir certains inconvénients. En effet, la différence entre le prix de vente et le prix d’achat peut être importante, et cela peut entraîner des frais cachés. Un autre désagrément, c’est l’« overnight », c’est-à-dire si l’investisseur garde le CFD durant plusieurs jours, des frais peuvent être prélevés et ceux-ci sont variables en fonction des plateformes d’investissement.

Quelle action acheter dans le pétrole ?

Si vous souhaitez investir dans le secteur pétrolier en France, TotalEnergies (anciennement Total) est une option à considérer. Il s'agit d'une grande entreprise énergétique française cotée à Euronext Paris. Cependant, il est essentiel de noter que le marché pétrolier est sujet à la volatilité, influencé par divers facteurs tels que les prix du pétrole brut, la demande mondiale et les événements géopolitiques. Diversifier votre portefeuille en incluant d'autres secteurs peut aider à atténuer les risques associés à cette volatilité.

Comment se lancer dans le pétrole ?

Pour vous lancer dans l'investissement pétrolier, il est crucial de suivre de près les actualités du marché, d'analyser les tendances des prix du pétrole et de surveiller les développements géopolitiques qui peuvent avoir un impact sur l'offre et la demande. De plus, envisagez de consulter un conseiller financier ou un expert en investissements pour élaborer une stratégie adaptée à vos objectifs financiers.

Quel est l'indice boursier du pétrole ?

L'indice boursier de référence pour le pétrole est le Brent Crude Oil, qui représente les prix du pétrole brut en mer du Nord. Cependant, en France, il n'existe pas d'indice boursier spécifique dédié au pétrole. Les investisseurs français peuvent suivre les prix du pétrole en temps réel sur des sites financiers fiables et examiner les contrats à terme sur le pétrole pour prendre des décisions éclairées en matière d'investissement.

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