C’est quoi le forex ? Cotation, appréciation des devises, acteurs du marché des changes…

La notion de paire de devises est la base sur le forex ; c’est le fondement du marché des changes. Les négociations se font uniquement sur une paire de devises et non pas une seule devise. Il faut par ailleurs faire une distinction entre les deux monnaies échangées :

• Devise de base ;
• Devise de contrepartie.

Illustration :

La paire de devises la plus populaire est l’EUR/USD. Dans celle-ci, l’EUR qui fait référence à l’euro est la devise de base tandis que l’USD qui fait référence au dollar américain est la devise de contrepartie. La cotation Forex se présente comme l’évaluation de la devise de base par rapport à la devise de contrepartie.

https://www.forex.com/en/forex-trading/eur-usd/

Dans l’image précédente, on retrouve deux principales valeurs :
Sell : 1.1734
Buy : 1.1735

Ces chiffres indiquent la cotation de la paire EUR/USD. L’interprétation est la suivante :
Un trader peut acheter 1 euro avec 1,1735 dollars américains – il s’agit là du cours vendeur.
Un autre trader peut vendre 1 euro à 1,1734 dollars américains – il s’agit là du cours acheteur.

De nombreuses personnes pensent à tort que l’on achète et vend des devises sur le Forex. En fait, ce n’est pas le cas puisque les paires de devises n’existent pas réellement. Seules les monnaies existent. Ce que font les traders et les investisseurs sur le marché des changes, c’est de spéculer sur les mouvements futurs des cours pour faire des plus-values grâce à la dépréciation ou l’appréciation d’une devise par rapport à une autre. Pour faire des bénéfices avec la paire de devises EUR/USD de l’illustration, il faudra vendre les dollars américains uniquement quand l’euro s’appréciera davantage par rapport au billet vert.

Les traders jouent sur l’appréciation et la dépréciation d’une monnaie par rapport à une autre afin de faire des bénéfices. Différents éléments entrent en jeu dans la relation entre une paire de devises et ceux-ci contribuent tous à déterminer si l’une s’apprécie par rapport à l’autre et inversement. Comprendre ces éléments d’influence peut donner des idées aux traders qu’ils pourront par la suite intégrer dans leur stratégie de trading Forex.

Taux d’intérêt, inflation, dette publique, stabilité politique, déficits du compte courant… Voilà quelques facteurs qui renforcent une devise par rapport à une autre. Par exemple, pour les taux d’intérêt, lorsque ceux-ci sont plus élevés, cela indique que les prêteurs ont un meilleur rendement par rapport aux autres prêteurs d’un pays où les taux sont plus bas. De fil en aiguille, des taux d’intérêt plus élevés attirent les capitaux étrangers entraînant alors l’augmentation du taux de change. Du côté de la dépréciation, on part du même principe qu’avec l’appréciation. Les devises sur le Forex peuvent baisser par rapport à d’autres devises en raison de ces mêmes facteurs. Ainsi, la devise d’un pays avec une faible inflation aura tendance à augmenter puisque le pouvoir d’achat est plus élevé.

Sur le Forex, il existe une multitude de paires de devises, comme nous l’avons déjà indiqué dans l’article forex définition, sur lesquelles les traders peuvent spéculer. On retrouve principalement 3 groupes qui sont :

• Les paires de devises majeures ;
• Les paires de devises mineures ;
• Les paires de devises exotiques.

Pour ce qui est des devises majeures, celles-ci sont l’euro (EUR), le dollar américain (USD), le franc suisse (CHF), le yen japonais (JPY) et la livre sterling (GBP). Et les principales paires de devises majeures sont les suivantes : EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY et USD/CHF.

Viennent ensuite le dollar canadien (CAD), le dollar néo-zélandais (NZD) et le dollar australien (AUD). Quand ces devises sont associées au dollar américain, celles-ci forment le groupe de devises mineures : NZD/USD, USD/CAD et AUD/USD.

Concernant les paires de devises exotiques, elles comptent seulement pour 10 % de toutes les opérations de change aux quatre coins du globe. Quelques exemples : USD/TRY (dollar américain/livre turque), USD/MXN (dollar américain/peso mexicain), GBP/ZAR (livre sterling/rand sud-africain), JPY/NOK (yen japonais/couronne norvégienne).

Comme nous l’avons indiqué plus haut, on retrouve différents acteurs sur le marché des changes, dont les principaux sont les banques centrales, les États, les banques de proximité et d’autres banques, mais également les banques en ligne. Il y a ensuite les fonds d’investissement, dont les hedge funds ou fonds d’investissement alternatif, les brokers puis les investisseurs professionnels, les traders et les particuliers.

D’autres articles se rapportant au forex :

• Comprendre l'appréciation de devises ;
• Qu’est-ce que la devise réciproque.

Est-ce que le Forex est rentable ?

Le Forex (marché des changes) peut être rentable, mais le succès dépend de nombreux facteurs tels que la stratégie de trading, les compétences, la gestion des risques et la connaissance du marché. Les traders expérimentés peuvent réaliser des bénéfices, mais il est essentiel de comprendre que le trading comporte aussi des risques significatifs et qu’une formation approfondie est nécessaire.

Quelle est la différence entre le trading et le Forex ?

La principale différence entre le trading et le Forex réside dans la portée. Le trading englobe l’achat et la vente d’instruments financiers variés tels que des actions, des matières premières et des devises. Le Forex se concentre exclusivement sur les échanges de devises. Bien que les principes de base du trading s’appliquent, le Forex est spécifique aux transactions de change.

Quel est le salaire moyen d'un trader ?

Le salaire moyen d’un trader en France varie en fonction de plusieurs facteurs, notamment le secteur (institutionnel, propre compte, gestion de fonds), l’expérience et les performances individuelles. Les traders institutionnels peuvent gagner des salaires de base plus élevés, tandis que les traders indépendants peuvent réaliser des profits variables en fonction de leur succès.

Qui gère le Forex ?

Le Forex est un marché décentralisé où différentes institutions financières, banques centrales, entreprises et investisseurs individuels participent aux échanges de devises. Les transactions Forex sont facilitées par des courtiers en ligne (brokers) qui mettent en relation les acheteurs et les vendeurs. La Banque de France, en tant qu’autorité de régulation financière, surveille les activités liées au Forex dans le pays.