Comprendre le ratio d’indépendance financière, un outil pour analyser l’équilibre financier pour les entreprises comme les particuliers

Pour les sociétés, il s’agira de déterminer le rapport entre les capitaux propres majorés des amortissements et des dépréciations et l’endettement global :

Ratio d’indépendance financière = endettement global/capitaux propres + amortissements + dépréciations

Il s’agit en fait du rapport entre les différentes ressources : internes et externes, comme indiqué en préambule. Par exemple, la firme X dispose de ressources internes (capitaux permanents) de 350 000 € et de ressources externes de 175 000 €. Ce quotient est alors de 0,5 (175 000/350 000). Qu’est-ce que cela signifie ? Si cette valeur est inférieure à 1, c’est très bon signe pour l’entreprise dont le montant des dettes (emprunts auprès des institutions financières, pouvant être à court terme comme à long terme) est inférieur aux capitaux. Dans le cas contraire, cela indique un recours trop important à l’emprunt surtout bancaire.

Le ratio d’indépendance financière ne fonctionne pas de la même manière pour les particuliers. En fait, c’est tout à faire le contraire et ici on ne parle pas d’endettement et de capitaux propres, (ou capitaux permanents), mais de revenus passifs et de charges. Si le ratio est supérieur à 1, cela signifie que l’individu a atteint l’indépendance financière. Si celui-ci est inférieur, il faudra encore du temps à l’individu pour se défaire d’un travail qui lui procure un salaire et non des revenus passifs.

Pour rappel, les revenus passifs désignent l’argent obtenu d’épargne ou d’investissement – profits obtenus en faisant fructifier son argent par l’intermédiaire de nombreux dispositifs : épargne bancaire, immobilier locatif, placement boursier et investissement alternatif.

Pour avoir un coefficient supérieur à 1, il suffit que les revenus passifs soient supérieurs aux charges. Par exemple, un particulier doit s’acquitter de 2 500 € de charges mensuelles et il dispose de revenus passifs de 3 750 €. Le ratio d’indépendance financière est alors de 1,5 (3 750/2 500). Cela signifie qu’il a atteint l’indépendance financière et peut désormais vivre sans devoir travailler pour un tiers afin de percevoir un salaire.

Par contre, il reste préférable d’avoir un ratio minimum de 2 pour faire face aux imprévus et en cas de crise - surtout dans le cas où les investissements ne sont pas au rendez-vous. D’ailleurs, les bénéfices et les plus-values obtenus via l’investissement comme la bourse ou l’immobilier locatif peuvent être variable d’une année à une autre.

Comment interpréter le ratio d'autonomie financière ?

Le ratio d’autonomie financière est un indicateur essentiel pour évaluer la stabilité financière d’un particulier. Il se calcule en divisant les actifs par les passifs. Un ratio supérieur à 1 indique que les actifs d’une personne sont supérieurs à ses dettes, ce qui est un signe positif d’autonomie financière. En revanche, un ratio inférieur à 1 peut indiquer un déséquilibre financier.

Qu'est-ce que le ratio d'autonomie financière ?

Le ratio d’autonomie financière mesure la proportion des actifs d’un individu par rapport à ses dettes. Il comprend généralement les actifs tels que l’épargne, les investissements, les biens immobiliers et les passifs tels que les prêts, les hypothèques et les dettes de cartes de crédit. II est notamment utilisé pour évaluer la santé financière personnelle et la capacité à faire face aux engagements financiers.

Quels sont les 6 ratios financiers ?

Les ratios financiers sont des outils importants pour évaluer la situation financière d’un individu en France. Parmi les six ratios financiers couramment utilisés, on trouve : le ratio d’autonomie financière, le ratio d’endettement, le ratio de liquidité, le ratio de rentabilité, le ratio d’efficacité et le ratio de couverture des intérêts. Chacun de ces ratios offre un aperçu différent de la santé financière d’une personne, ce qui permet de prendre des décisions éclairées en matière de gestion financière.

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