Comment identifier la figure du porte-drapeau haussier et quelles sont ses caractéristiques ?
Le porte drapeau haussier ou bullish mat hold en anglais fait référence à une figure de continuation à la hausse qui apparaît au cours d’une tendance haussière préexistante. Avant d’explorer les implications stratégiques de ce modèle, il est nécessaire de cerner précisément ses caractéristiques distinctives.
Cette figure se caractérise par une succession de cinq chandeliers, chacun apportant sa pierre à l’édifice de l’analyse :
- Premier chandelier : Long chandelier haussier témoignant d’une dynamique haussière vigoureuse et suggérant alors une position de force des acheteurs (bulls) ;
- Trois chandeliers suivants : Contrastant avec le premier chandelier, on retrouve trois chandeliers de petite taille et baissiers représentant une correction temporaire de la tendance haussière. Toutefois, leur faible ampleur indique que la pression des vendeurs (bears) reste limitée.
- Cinquième chandelier : Pour clore la formation, le cinquième chandelier, reprenant l’élan du premier chandelier, est un nouveau chandelier long et haussier. C’est celui-ci qui confirme alors la résurgence de la force des bulls suggérant ainsi la poursuite de la tendance haussière.
Il est important de souligner que les trois chandeliers baissiers, formant le corps du drapeau, doivent impérativement clôturer à un niveau inférieur au précédent, tout en restant au-dessus du plus bas du premier chandelier haussier. Cette condition garantit la validité de la figure du porte drapeau haussier.
| Caractéristique | Description |
|---|---|
| Nombre de chandeliers | 5 |
| Configuration des chandeliers | 1 chandelier haussier -> 3 chandeliers baissiers -> 1 chandelier haussier |
| Corps | 1 corps long haussier -> 3 corps courts baissiers -> 1 corps long haussier |
| Mèches supérieures | Taille égale |
| Mèches inférieures | Taille égale |
| Prix de clôture | Plus bas de chaque séance pour les chandeliers baissiers, supérieur au plus haut du premier chandelier haussier pour le dernier chandelier haussier |
| Positionnement | Tendance haussière |
| Signalement | Continuation de la tendance haussière |
Quelles méthodes utiliser pour confirmer le signal fourni par la figure ?
L’identification du porte drapeau haussier constitue une importante étape pour les traders. Toutefois, pour accroître la fiabilité du signal délivré par cette figure, il est nécessaire d’aller au-delà de sa simple reconnaissance. Intégrer des éléments de confirmation permet alors d’étayer la validité du signal et d’optimiser la prise de décision du trader.
- Volume : Le volume d’échange fait partie des éléments clés pour confirmer le signal du porte drapeau haussier. Les traders doivent idéalement observer un volume d’échange plus important que le premier chandelier haussier et le dernier chandelier haussier du drapeau. Cette augmentation du volume traduit l’intérêt accru des bulls à ces phases clés de la formation. Un volume élevé lors du premier chandelier haussier suggère une forte conviction haussière à l’origine de la poussée initiale, tandis qu’un volume élevé sur le dernier chandelier haussier confirme le retour de la force des bulls et la validation du signal de continuation de la tendance.
- Moyennes mobiles : L’analyse des moyennes mobiles apporte un éclairage complémentaire précieux. La confirmation du signal du porte-drapeau haussier est d’autant plus forte si le prix évolue au-dessus de sa moyenne mobile. Cette configuration indique que la tendance de fond demeure haussière, renforçant ainsi la probabilité que la correction temporaire représentée par les trois chandeliers baissiers du drapeau ne soit qu’un simple rebond avant la poursuite de la tendance haussière.
- Figures d’action des prix : L’analyse du porte drapeau haussier peut être enrichie par l’examen de figures chartistes situées à proximité. L’apparition de telles figures, comme des triangles ascendants, peut corroborer le signal de continuation de la tendance haussière délivré par le porte drapeau. Effectivement, la présence de ces figures haussières dans les environs de ce motif renforce l’idée d’une pression haussière soutenue, augmentant alors la confiance du trader dans la poursuite de la tendance haussière.
Comment intégrer le porte-drapeau dans sa stratégie de trading ?
Une fois identifié et confirmé, le porte drapeau haussier peut servir de base à la prise de position d’un trader ainsi qu’à une gestion du risque rigoureuse. Deux approches sont alors envisageables :
Achat à la cassure pour saisir la dynamique haussière
L’une des approches les plus directes consiste à acheter à la cassure, c’est-à-dire lorsque le prix dépasse le plus haut du dernier chandelier haussier de la configuration. Cette stratégie repose sur l’idée que la rupture de la résistance représentée par ce plus haut confirme la résurgence de la tendance haussière et ouvre la voie à une poursuite de la hausse.
Entrée en anticipation pour capturer le potentiel haussier
Pour les traders plus prudents, une approche alternative consiste à opter pour une entrée en anticipation. Cette stratégie implique de placer un ordre d’achat stop juste au-dessus du plus haut du dernier chandelier haussier. L’ordre ne sera déclenché que si le prix atteint ce niveau, confirmant ainsi la cassure de la résistance.
