Qu’est-ce qu’une figure de retournement à la baisse ?
Les figures de retournement à la baisse, également appelées bearish reversal patterns en anglais, se manifestent à des moments clés d’une tendance haussière, indiquant un possible épuisement des acheteurs (bulls) et une résurgence de la pression vendeuse. Ces motifs constituent des signaux d’alerte précieux pour les traders, leur permettant d’anticiper un renversement de tendance et d’ajuster leurs stratégies en conséquence.
Ces configurations sont identifiées par des modèles spécifiques de bougies sur les graphiques, chacun d’entre eux avec ses propres implications et prédictions pour les mouvements de prix futurs. Leur signification est profonde, dans la mesure où elles reflètent le changement de psychologie des acteurs du marché. Ainsi, lorsque les bulls commencent à perdre confiance et que les vendeurs – bears gagnent en force, ces configurations peuvent être les premiers signaux d’un changement de tendance. C’est pour cette raison qu’il est nécessaire de procéder à une analyse attentive ainsi qu’à une compréhension des implications de chaque figure si l’on souhaite anticiper et réagir aux renversements de tendance.
Quelle est la typologie des figures baissières de renversement ?
Avant de plonger dans la complexité des patterns de retournement à la baisse, il est important de comprendre leur formation et leur signification. Comme nous l’avons déjà dit, ces configurations sont souvent reconnues par une combinaison spécifique de chandeliers, chacun reflétant les variations de prix sur une période donnée. Les traders scrutent ainsi ces modèles pour saisir les premiers signes d’un changement de dynamique du marché. Voici une liste des figures de renversement à la baisse qu’il est possible de retrouver sur un graphique en chandeliers japonais :
Bébé abandonné baissier — Bearish Abandoned Baby
La figure du bébé abandonné baissier se caractérise par une bougie haussière avec de petites mèches suivie d’un doji, entre temps un gap haussier est apparu, puis une bougie rouge avec de petites mèches suit le doji avec un gap baissier.
Blocage de progression baissier — Bearish Breakaway
Du côté de la figure du blocage de progression baissier, celle-ci représente une configuration en 5 chandeliers : un premier chandelier haussier avec deux petites mèches, une succession de trois petits chandeliers haussiers avec un petit corps (prix de clôture terminant successivement sur des plus hauts), et un dernier chandelier baissier, dont la hauteur englobe la hausse des trois précédents chandeliers.
Coup de pied baissier — Bearish Kicking
Le coup de pied baissier se caractérise par un marubozu haussier suivi d’un gap baissier puis un marubozu baissier. Cela indique un éventuel renversement de tendance haussière vers une tendance baissière, notamment si le marubozu baissier présente un volume plus ou moins important.
Délibération — Deliberation
Le motif de délibération se compose de trois chandeliers verts successibles, dont les prix clôturent sur des plus hauts à chaque fois. Les corps des trois s’amoindrissent un peu plus l’un après l’autre.
Gap haussier des 2 corbeaux — Upside Gap Two Crows
Le gap haussier des 2 corbeaux prend la forme d’une structure en 3 chandeliers : un premier chandelier long haussier suivi d’un second chandelier rouge avec un petit corps après un gap puis un troisième chandelier rouge englobant le corps du précédent chandelier.
Étoile doji baissière — Bearish Doji Star
La figure de l’étoile doji baissière apparaît dans une tendance haussière et est structurée de la manière suivante : une première bougie verte avec un long corps puis un doji, dont le corps se trouve au-dessus du corps de la bougie précédente. Modèle distinctif par un écart entre le plus haut de la première bougie et le plus bas de la bougie suivante ou entre les corps des deux bougies.
Étoile du soir — Evening Star
Pour ce qui est du modèle d’étoile du soir, celui-ci se compose de trois bougies : une bougie haussière suivie de deux bougies baissières successives, dont la seconde est plus longue que la première. Cette configuration indique un possible épuisement des bears et un potentiel retournement de tendance haussière vers une tendance baissière. Il y a aussi la variante étoile du soir doji, dont le second chandelier est un doji avec un gap au-dessus du premier chandelier.
Étoile filante baissière — Bearish Shooting Star
La figure de l’étoile filante baissière se caractérise par un chandelier baissier avec un corps relativement petit et une longue mèche supérieure. Celle-ci signale un potentiel renversement de tendance haussière vers une tendance baissière, surtout si le chandelier présente un volume important.
Fenêtre haute — Rising Window
La fenêtre haute est une figure en chandeliers japonais composée de deux candlesticks. Ce modèle se compose de deux grandes bougies vertes solides consécutives avec un gap entre les deux bougies — celles-ci peuvent avoir ou non des mèches. Initialement, la figure du rising window évolue dans une tendance baissière se retournant en tendance haussière, mais il peut arriver le contraire, d’où cette possibilité dans ce guide.
Avancée bloquée — Advance Block
La figure de l’avancée bloquée apparaît dans une tendance haussière qui s’essouffle avec l’apparition d’une succession de 3 chandeliers : un premier chandelier avec un grand corps vert suivit d’un marteau inversé vert avec un grand corps puis d’un autre marteau inversé vert avec un corps plus petit que le précédent. Cela indique un épuisement de la pression acheteuse surtout si les corps des marteaux inversés s’affaiblissent.
Haramis baissiers — Bearish Haramis
Les haramis baissiers sont des configurations en deux chandeliers japonais : un grand chandelier vert suivi d’un chandelier avec un petit rouge contenu à l’intérieur du corps du précédent chandelier. Il y a aussi la variante harami en croix baissier, dont le second chandelier représente un doji contenu à l’intérieur du corps du premier chandelier.
Nuage noir — Dark Cloud Cover
La configuration du nuage noir ou dark cloud cover est un modèle de candlesticks d’inversion baissière dans lequel un chandelier baissier s’ouvre au-dessus de la clôture du chandelier haussier précédent puis se ferme en dessous de son point médian. La tendance est significative puisqu’elle montre un changement de dynamique de la hausse vers la baisse.
Pendu — Hanging Man
Le pendu ressemble à s’y méprendre à la figure du marteau. Ce motif se caractérise par une bougie unique avec une longue mèche inférieure et une mèche supérieure inexistante. Son principe est qu’après un nouveau plus haut, la pression des bears devient très forte permettant la formation de la mèche baissière du pendu. Le retournement de tendance est effectif après l’apparition d’un chandelier baissier par la suite.
2 Corbeaux — Two Crows
Pour la configuration des 2 corbeaux, celle-ci se caractérise par une séquence de trois chandeliers japonais : un premier chandelier long vert, un second chandelier rouge avec un petit corps et un gap baissier puis un troisième chandelier rouge venant combler le gap haussier.
Avalement baissier — Bearish Engulfing
Les lignes d’avalement baissière plus connues sous l’appellation d’avalement baissier représentent une configuration en deux chandeliers : une bougie baissière dont le corps engloutit entièrement le corps de la bougie haussière précédente. Ce pattern suggère une forte pression vendeuse et un potentiel renversement de tendance haussière vers une tendance baissière.
Trois corbeaux noirs — Three Black Crows
Du côté des trois corbeaux noirs cette configuration se compose de trois chandeliers baissiers consécutifs, dont les cours d’ouverture sont plus bas les uns après les autres. Elle signale une forte pression des bears et un potentiel renversement de tendance haussière très net vers une tendance baissière. Cette figure peut aussi être utilisée en tant que modèle de continuation d’une tendance baissière.
Ligne en passant de ceinture à la baisse — Bearish Belt Hold
La figure de la ligne en passant de ceinture à la baisse ou bearish belt hold se compose d’une longue bougie baissière avec un petit espace entre son ouverture et le plus haut de la bougie précédente. Cette configuration suggère un possible retournement de tendance haussière vers une tendance baissière.
Lignes de réunions baissières — Bearish Meeting Lines
Les lignes de réunions baissières se composent de deux chandeliers évoluant dans une tendance haussière. Le premier est un long chandelier vert, tandis que le second est long chandelier rouge, dont le cours de clôture est égal à celui du précédent chandelier. La confirmation du retournement doit être effectuée sur les chandeliers suivants sortant de la zone de support la plus proche ou d’une ligne de tendance.
Tri-star baissier — Bearish Tri-Star
La figure du tri-star baissier se distingue par sa configuration en doji composé de 3 chandeliers suivant un schéma similaire à l’étoile du soir. Sa structure se formant sur un sommet se compose d’un doji comme premier chandelier suivi d’une étoile du soir (doji avec un gap par rapport au précédent doji) puis d’un troisième doji.
Trois baisses de l’extérieur — Three Outside Down
Du côté des trois baisses de l’extérieur, la configuration se compose de trois chandeliers : un chandelier haussier (vert) avec un petit corps puis un second chandelier baissier (rouge) englobant complètement le premier — à la manière d’un avalement baissier, et enfin un dernier chandelier baissier (rouge) avec un petit corps clôturant en dessous des deux chandeliers précédents. Ce modèle signale une forte pression vendeuse et ainsi un potentiel renversement de tendance haussière très net vers une tendance baissière.
Trois baisses de l’intérieur — Three Inside Down
Pour ce qui est de la configuration en trois baisses de l’intérieur, celle-ci se compose de trois chandeliers consécutifs marqués par un chandelier haussier avec un long corps suivi d’un petit chandelier baissier englobé dans le corps du précédent chandelier puis un chandelier baissier avec un grand corps clôturant en dessous de l’ouverture du premier chandelier.
Trois corbeaux identiques — Identical Three Crows
La configuration en chandeliers trois corbeaux identiques se compose de trois chandeliers rouges présentant des corps, des mèches supérieures et des mèches inférieures de taille égale, et dont les prix atteignent des plus bas à chaque nouvelle séance. Ce modèle apparaît dans une tendance haussière et représente un signal moyen de retournement à la baisse.
Comment intégrer ces figures dans une stratégie de trading ?
Les figures de retournement à la baisse, comme le bébé abandonné baissier, l’étoile du soir, l’avalement baissier ou encore l’avancée bloquée, constituent des signaux précieux pour les traders. En identifiant et en interprétant correctement ces patterns et configurations, ils ont la possibilité d’anticiper des changements de tendance potentiels, ce qui leur permet d’ajuster leurs stratégies en conséquence.
Voici un exemple d’étapes à suivre pour intégrer ces modèles de chandeliers japonais dans une stratégie de trading :
- Maîtrise des figures
La première étape consiste à se familiariser avec les caractéristiques distinctives de chaque motif, telles que la formation des chandeliers, la présence de gaps et le volume des transactions. - Identifier les figures sur les graphiques
Une fois les figures de retournement à la baisse maîtrisées, l’étape suivante consiste à les identifier activement sur les graphiques. Cela implique une analyse minutieuse des chandeliers japonais et de leurs mèches pour repérer les configurations spécifiques qui correspondent aux différents motifs. - Confirmer avec d’autres outils
L’identification des figures de retournement à la baisse ne doit pas uniquement se baser sur l’observation des chandeliers. Il est recommandé de confirmer les signaux émis avec d’autres outils, comme des indicateurs techniques complémentaires : les moyennes mobiles, le RSI (Relative Strength Index), le MACD (Moving Average Convergence Divergence)… - Déterminer des points d’entrée et de sortie
Puis une fois la figure confirmée, les traders peuvent définir des points d’entrée et de sortie stratégiques :
| Point d’entrée | Point de sortie |
| – Confirmation de la cassure : Attendre que le prix casse la zone de support située en dessous de la figure de retournement à la baisse. Cette cassure confirme le changement de tendance potentiel. | – Objectif de prix : Définir un objectif de prix basé sur l’analyse technique et le contexte du marché. Cet objectif peut être déterminé en utilisant des techniques telles que les retracements de Fibonacci ou les extensions de Fibo. – Stop-loss: Placer un ordre stop-loss en dessous de la zone de support pour limiter les pertes potentielles en cas de faux signal. – Stop-loss suiveur: Envisager l’utilisation d’un stop-loss suiveur pour ajuster dynamiquement le niveau de stop-loss et maximiser les profits potentiels à mesure que la tendance baissière se développe. – Surveillance des indicateurs : Surveiller les indicateurs de momentum tels que le RSI ou le MACD pour identifier les signes de surachat qui pourraient indiquer une fin de tendance baissière. |
| Point d’entrée | Point de sortie |
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– Confirmation de la cassure : Attendre que le prix casse la zone de support située en dessous de la figure de retournement à la baisse. Cette cassure confirme le changement de tendance potentiel. |
– Objectif de prix :
Définir un objectif de prix basé sur l’analyse technique et le contexte du marché. Cet objectif peut être déterminé en utilisant des techniques telles que les retracements de Fibonacci ou les extensions de Fibo.
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