Guide sur les brokers en ligne ou courtiers : activité de courtage, fonctionnement, régulation et comment choisir ?

C’est grâce au boom d’Internet dans les années 2000 que le trading particulier s’est développé et parallèlement l’activité de courtage en ligne – activité de broker. Auparavant, il était nécessaire de se tourner vers une banque ou de passer un coup de téléphone pour acheter ou vendre un produit financier. Aujourd’hui, il suffit de se connecter à Internet puis de demander à son broker en ligne de passer ses ordres, et le tour est joué. Tout cela se fait en deux trois clics avec les plus-values sauvées qui sont ensuite déposées sur son compte. Certains brokers proposent même une carte de crédit à leurs clients pour régler directement avec les gains issus du trading.

L’essor d’Internet a bien évidemment eu de bonnes conséquences et de mauvaises sur le secteur du trading et de l’investissement en bourse. Parmi les avantages, il y a l’évolution des marchés financiers, car de plus en plus de personnes se sont mises à trader et, mieux, plus souvent. De nouveaux instruments et produits financiers ont par ailleurs fait leur apparition permettant alors à tout individu de trouver chaussure à son pied suivant ses attentes, ses objectifs, ses moyens financiers et le temps dont il dispose pour performer sur les marchés. Pour ce qui est des inconvénients ou plutôt des points négatifs, il y a l’apparition de brokers peu scrupuleux des règles légales et morales : frais abusifs, mauvaise transmission des ordres, SAV inexistant… Certains d’entre eux sont même à l’origine d’arnaque.

Le broker en ligne gère le compte de trading de ses clients. Il exécute alors leurs ordres d’entrée et de sortie du marché, et prélève une commission – c’est comme cela qu’il se rémunère. CC’est l’intermédiaire entre les traders et les marchés financiers. Il est impossible de trader sans un broker, mais ce n’est pas pour autant qu’il faille lui faire aveuglément confiance – bien regarder les services proposés et leurs coûts. Un broker digne de ce nom devra avoir un accès direct aux marchés sur lesquels ses clients tradent, sans intermédiaire entre le marché et lui. L’accès à la plateforme doit par ailleurs être simple d’utilisation.

En règle générale, un broker en ligne digne de ce nom se rémunère en commissions sur les trades de ses clients, comme on vient de l’indiquer précédemment. Dans le cadre d’un contrat à terme CAC40 (FCE), par exemple, si le trader dispose de 3 contrats et que le tarif est de 4 € in/out par contrat et par trade, cela signifie que le broker prendra une commission de 2 € aller + 2 € retour multiplié par les 3 contrats ; ce qui fait un total de 12 € par trade. Dans le cadre d’une pratique de 10 jours par mois et 10 mois par an, le broker empochera alors 1 200 € que le trader ait gagné ou non.

Certains brokers en ligne, des brokers spécialisés, pour permettre aux traders de performer sur le Forex (marché des devises), ne prélèvent pas de commission, mais se rémunèrent au spread. Il s’agit de l’écart entre le prix d’achat appelé ask et le prix de vente appelé bid. L’avantage pour les traders, c’est qu’ils ne paient pas de commission, en revanche, il y a un inconvénient, celui du timing. En effet, les brokers ne permettent pas aux traders de sortir tant que le prix se maintient dans une tranche de prix spécifique.

Les banques/brokers en ligne

L’évolution technologique a permis à tout un chacun de performer directement sur les marchés financiers. Si les banques ont longtemps été le seul intermédiaire financier pour un particulier, ce n’est plus le cas désormais. Aujourd’hui, de plus en plus de clients se détournent de leur banque pour :

• gérer eux-mêmes leur capital de trading – l’actualité financière ayant montré les faiblesses des établissements financiers traditionnels comme les banques ;
• réduire les frais de bourse et de banque – la suppression d’un intermédiaire permet de réduire les coûts.

Les banques ont alors mis en place une nouvelle stratégie pour retenir leurs clients tout en captant de nouveaux. Elles sont devenues des banques/brokers en ligne communiquant énormément dans les médias.

Discount brokers, market makers et brokers forex

Il n’y a pas que les banques qui sont devenues des brokers en ligne. D’autres types de brokers ont fait leur apparition. Ce sont des intermédiaires qui ne prélèvent pas de commission, par contre, ils proposent des spreads élevés. Avec eux, il est possible d’ouvrir des comptes de trading gratuitement et sans minimum financier. Mais il faut dire que l’ouverture d’un compte de trading sans minimum de dépôt n’est qu’un leurre puisque statistiquement, les traders qui n’ont pas de « souffle financier » ne durent pas sur les marchés. Du fait qu’il n’y ait plus de ticket d’entrée, chacun peut intervenir sur les marchés et cela fait aussi bien le bonheur des traders professionnels que des traders indépendants. Il faut comprendre que le trading est un jeu à somme nulle, ce que les uns perdent, les autres le gagnent. Quand un trader ouvre un compte avec 300 €, statistiquement, il les perdra très rapidement. Et souvent, ces brokers accompagnent leurs offres de formations gratuites au trading, mais là aussi, ce n’est qu’un leurre dans la mesure où il s’agira de formations pour utiliser leur plateforme de trading et que rien n’est gratuit.

De part et d’autre de la planète, il existe une multitude d’autorités qui régulent les marchés financiers et sont alors propres à chaque pays ou zone économique. En voici quelques-unes d’entre elles :

• L'AMF (Autorité des Marchés Financiers) en France,
• La SEC (Securities and Exchange Commission) aux États-Unis,
• La FCA (Financial Conduct Authority) en Angleterre,
• L'ESMA (European Securities and Markets Authority) pour l'Union Européenne,
• La BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) en Allemagne,
• La CSRC (China Securities Regulatory Commission) en Chine.
• L'ASIC (Australian Securities and Investments Commission) en Australie,

Pour être habilité à proposer ses services en France, un broker en ligne doit être régulé par l’une des nombreuses autorités de régulation européennes. Il peut alors détenir plusieurs agréments accordés par plus régulateurs dans l’UE ou dans le monde entier. Toutefois, l’AMF peut interdire l’exercice en France d’un broker régulé par une autre autorité de régulation européenne en cas de non-respect de ses obligations ou de fraude. Afin d’être certain qu’un broker soit autorisé à exercer dans l’Hexagone, il est possible de le vérifier en se rendant sur le site du Regafi – Registre des agents financiers.

Pour rappel, l’AMF a 4 missions principales :

• Réguler et superviser les marchés financiers ;

• Informer et protéger les investisseurs.

Le choix d’un broker en ligne ne se fait pas à la légère. C’est une tâche très importante et délicate. Différents critères sont à considérer pour faire le meilleur choix :

• Critère de régulation ;
• Qualité des plateformes de trading proposées ;
• Frais de courtage et spreads ;
• Qualité d’exécution des ordres ;
• Types de trading autorisés (scalping, par exemple, n’est pas autorisé chez tous les brokers) ;
• Types de compte de trading proposés ;
• Marchés proposés pour permettre une diversification des investissements ;
• Qualité du service client ;
• Offre de formation en bourse ou au trading ;
• Mise à disposition d’un compte démo sur le site de trading.

Quel est le meilleur broker en ligne ?

Le « meilleur » broker en ligne dépend de vos préférences et besoins. Des options populaires comprennent eToro, Bourse Direct et Interactive Brokers. Il est crucial de considérer la régulation, les frais de transaction, les outils de recherche et d’analyse, ainsi que l’expérience utilisateur. Comparez attentivement les fonctionnalités et choisissez un broker qui aligne ses offres avec vos objectifs de trading.

Quel est le broker le plus fiable ?

Pour une fiabilité optimale en France, envisagez des brokers bien établis comme Bourse Direct, Degiro, BinckBank et IG. Ces brokers offrent une régulation solide, une transparence au niveau des frais et une gamme de produits financiers. Recherchez également les commentaires et évaluations des utilisateurs pour évaluer la satisfaction client.

Quel broker choisir pour débuter ?

Si vous débutez, des brokers comme eToro, Bourse Direct et Trading 212 ou encore Degiro peuvent convenir. Priorisez les plateformes avec des interfaces intuitives, des comptes de démonstration pour la pratique, ainsi que des ressources éducatives pour vous aider à comprendre les bases du trading. Un support client réactif peut par ailleurs être un critère essentiel pour les débutants.