Quelle est la formule du ratio risk/reward ?
La formule est la suivante :
- En anglais
Risk to Reward Ratio = Risk÷Reward - En Français
Ratio risque, gain espéré = risque÷gain espéré
Pour arriver à un calcul de ratio, il faut avoir en premier le risque pris (un chiffre) et les gains espérés (un chiffre).
Pour le calculer, prenons un exemple avec deux actions dont les prix sont fictifs pour simplifier les calculs : une action Google et une action Facebook.
Tableau initial des deux avec le prix de l’action avant l’achat/le risque pris (le trader placera un stop loss à la valeur définie dans la tableau/l’objectif de vente, les gains espérés)
| Prix de l'action | Risque | Gain voulu | |
|---|---|---|---|
| Action Google | 100 | 90 | 120 |
| Action Facebook | 100 | 20 | 110 |
Calcul du risque :
Le pourcentage du risque se calcule ainsi :
(Valeur finale – Valeur initiale)/Valeur initiale X 100
- (100 - 90)/100x100 = 10 % pour Google (raisonnable)
- (100 - 20)/100x100 = 80 % pour Facebook (excessif)
| Action Google | Action Facebook | |
|---|---|---|
| Risque | 10 | 80 |
Calcul des gains visés
C’est la même formule. Le pourcentage des gains à réaliser se calcule ainsi :
(Valeur finale – Valeur initiale)/Valeur initiale x 100
- (120 - 100)/100x100 = 20 % pour Google (raisonnable)
- (110 - 100)/100x100 = 10 % pour Facebook (faible au regard du risque)
Calcul du ratio
Maintenant que nous avons le pourcentage de risque pris et celui des gains visés, on peut calculer le ratio risk/reward ainsi :
Ratio risque et gain espéré = risque/gain espéré
| Action Google | Action Facebook | |
|---|---|---|
| Risk/Reward Ratio | 0.50 | 8.00 |
En général, plus le ratio est bas meilleur l’opportunité d’investissement est.
On voit clairement que pour l’action Facebook il est mauvais puisque la valeur est de 8. En décomposant ce positionnement, on voit clairement qu’exposé 80 pour espérer en gagner 10 n’est pas un investissement judicieux. Pour l’action Google, le risque pris est plus raisonnable bien qu’un peu élevé. Risqué 10 % de son capital est élevé.
Formule en chiffres
Comment calculer un taux de variation en pourcentage ?
Prix de l’action = 100 €
Perte acceptée = 10 € (placement du stop loss à 90 €)
Gain voulu = 20 € (placement de vente automatique à 120 €)
Le calcul du taux de variation en pourcentage est (%) :
(Valeur finale – Valeur initiale)/Valeur initiale x 100, soit :
100 x (100 - 90)/100) = 10 %
C’est simple à calculer avec des chiffres si ronds, mais c’est moins évident quand on a des chiffres du type 172 €.
Quels sont les avantages du risk/reward ?
Adaptatif :
L’appétence pour le risque est différente pour chaque individu. Le rapport risque/rendement les aide à faire une sélection et une décision parmi diverses options d'investissement en fonction du profil d’investisseur et du goût du risque. En quelque sorte, on peut adapter les formules pour tous les investisseurs/traders.
Décisif :
Il est souvent décisif dans une prise de position. Le regard du ratio risque/gain espéré peut immédiatement éclairer un investisseur en lui indiquant qu’il fait fausse route en prenant un risque considérable par rapport au gain espéré. C’est également une variable d’ajustement pour le placement des stop loss.
Quels sont les inconvénients du risk reward ?
Objectivité :
Le rapport risque/récompense n'est pas toujours exact. L'investisseur doit prendre la décision en fonction de sa capacité à accepter le risque et en se basant sur des hypothèses faites sur l'évolution des prix. Les analyses techniques pour le trader et fondamentales pour l’investisseur aident à choisir des actions en évaluant le rapport risque/rendement, mais elles ne sont pas complètement exactes et sont basées toujours basées sur des hypothèses.
Positionnement :
Le risk/reward influence certains investisseurs qui placent desstop loss de la mauvaise manière – trop proche du cours de bourse actuel. Ils subissent alors les fluctuations courtermistes du cours qui par la suite remontera pour atteindre l’objectif visé par l’investisseur/trader. Le risque pris par le placement du stop loss trop près est un risque en lui-même que le trader devra connaître pour s’en affranchir. Trop de protection peut engendrer des risques.
Vous pourrez aussi apprendre comment faire du trading sans risque et à utiliser un ordre take profit (prendre ses bénéfices).
Tableau comparatif entre le risque pris et les gains espérés
| Risque | Gain | |
|---|---|---|
| Définition | Le risque comprend la probabilité de perte de capital et le risque réel pris accepté par l’investisseur ou le trader. | Les gains et le rendement ou la croissance gagnée sur l'investissement par le trader au cours d'une période. |
| Types | Risque systématique : Le risque, qui ne peut être évité, affecte presque tous les investisseurs/traders sur les marchés financiers. Par exemple : taux d'intérêt, taux de change, inflation, politique… Risque non systématique : Risque affectant un investissement ou un secteur particulier. Par exemple : changement de direction, concurrence, performance… |
De croissance : Le prix de l'actif augmente entraînant une croissance de la valeur sous-jacente de l'investissement. Revenu : Récompense contractuelle gagnée sous forme d'intérêts ou de dividendes sur investissement. |
| Gestion | Renoncer au risque : Après avoir examiné le niveau de risque, évitez les investissements. Réduire le risque : Changement de stratégie de trading/investissement, couverture, diversification des investissements, suppression des investissements déficitaires. Transférer le risque : Le transfert du risque peut se faire par le biais d'une assurance en payant la prime. Accepter le risque : Comprendre et accepter le risque pour obtenir de meilleurs gains. Il faut accepter le risque pour apprendre à gagner. Psychologie : Comprendre les travers psychologiques qui poussent les traders/investisseurs à faire de mauvais choix. |
Réinvestissement : Les revenus gagnés par la vente d'un investissement ou par le biais de dividendes et d'intérêts peuvent être réinvestis dans différentes catégories d'actifs. Maitriser ses émotions : La maîtrise des émotions et la compréhension des biais cognitifs aident l'investisseur à éviter des erreurs. Diversification : Améliorer son portefeuille boursier en le diversifiant. Aversion à la perte : Traiter ce biais cognitif qui pousse les investisseurs à garder les titres perdants dans l'espoir d'un retournement prochain. Effet de disposition : Biais cognitif qui affaiblit les portefeuilles boursiers des investisseurs lesquels : • conservent trop longtemps un titre financier perdant ; • se séparent trop vite d’un titre financier gagnant. |
| Exemple | Exemple Un investisseur ou trader décide d'investir dans une action qui cote 100 €. D'après ses analyses, il prévoit que l'action atteindra 120 €. En cas d'évolution en sens inverse du cours de l'action, il décide de se protéger en plaçant un stop loss à 90 €. 10 € est un risque pris par l'investisseur : 100 € - 90 € = 10 € | Un investisseur ou trader décide d'investir dans une action qui cote 100 €. D'après ses analyses, il prévoit que l'action atteindra 120 €. En cas d'évolution en sens inverse du cours de l'action, il décide de se protéger en plaçant un stop loss à 90 €. L'action atteint l’objectif de 120 €. Le gain de l'investisseur est de 20 €. 120 € - 100 € = 20 € |
FAQ : Foire aux questions
Quel est le meilleur Risk-reward ?
Déterminer le meilleur ratio risque-récompense en trading est essentiel pour une gestion de risque efficace. Il dépend de la tolérance au risque de chaque trader et de sa stratégie. Un ratio couramment utilisé est 1:2, ce qui signifie qu'un trader est prêt à risquer 1 euro pour un gain potentiel de 2 euros. Cependant, il est important d'adapter ce ratio à sa propre stratégie et à la volatilité du marché.
C'est quoi l'effet de levier dans le trading ?
L'effet de levier en trading permet aux traders d'investir des sommes plus importantes que ce qu'ils détiennent réellement. Cela amplifie à la fois les gains et les pertes. Par exemple, avec un effet de levier de 10:1, un trader peut contrôler 10 000 euros avec seulement 1 000 euros. Cela offre des opportunités de profit, mais augmente également les risques. Il est essentiel de l'utiliser avec prudence et de comprendre son fonctionnement.
Comment calculer son risque trading ?
Calculer son risque en trading implique de définir combien d'argent vous êtes prêt à perdre sur un trade donné. Il est recommandé de limiter ce montant à un pourcentage fixe de votre capital total, généralement entre 1 % et 3 %. Pour calculer la taille de la position, divisez le montant que vous êtes prêt à perdre par la différence entre le prix d'entrée et le stop loss, ce qui donne la taille de la position en contrats ou en lots. Cela permet de gérer les risques de manière disciplinée.
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