Comprendre les ordres take profit ou comment prendre ses bénéfices pour éviter de perdre une partie de son capital

Son nom, même si l’on n’est pas anglophone, est assez explicite : take = prendre et profit = profit (inutile de le traduire d’une autre manière, c'est la même chose en français). Prendre ses bénéfices en bourse est essentiel. Il permet de ne pas subir un retournement. C’est pour cela que l’on place judicieusement un ordre take profit pour maximiser ses bénéfices.

Lorsqu’un trader achète une action ou un titre financier (option, warrant, obligation…), il le fait suite à une analyse technique ou quand un investisseur long terme achète une action, il le fait suite à une analyse fondamentale. Leur but étant de faire du profit et ils l’auront donc anticipé. On ne se positionne pas au hasard en bourse ou en trading. On le fait dans l’espoir de gagner X %. Quand ce pourcentage sera atteint, le trader vendra automatiquement ses positions en plaçant cet ordre.

Un exemple en chiffres :

Le trader ou l’investisseur achète une action à 100 €. D’après les analyses effectuées, il estime que le cours va monter jusqu’à 110 € et placera alors un ordre take profit à 109 €, juste en dessous du maximum de hausse qu’il estime pour se prémunir. Le titre arrivant à 109 € est alors automatiquement vendu avec un ordre au marché.

Quand on positionne un ordre de bourse sur les marchés boursiers, on a le choix entre divers types d’ordres. Il en existe principalement cinq :

• au marché ;
• limite ou à cours limité  ;
• à seuil de déclenchement ;
• à place de déclenchement ;
• OCO (One Cancel an Other – l’un annule l’autre).

Les ordres de type « take » seront exécutés par l’intermédiaire d’un ordre au marché, c’est-à-dire que le trader ou l’investisseur entrera au prix du marché. Il s’agit de l’assurance de rentrer sur le marché et cela est essentiel lorsqu’on veut prendre des bénéfices (take profit) ou se protéger (stop loss). Toutefois, il y a un risque qui est de payer un spread (écart entre prix d’achat et prix de vente), c’est-à-dire que le prix peut être différent de celui placé sur l’ordre. C’est le cas surtout sur les marchés très volatiles. C’est le cas surtout sur les marchés très volatiles.

Un exemple en chiffres :

Si le trader place un take profit à 109 € (reprise de l’exemple précédent) pour vendre 100 actions qu’il possède, il se peut qu’une partie de l’ordre au marché exécute la vente à un prix différent sur les actions vendues, par exemple :

• 70 actions vendues à 109 € ;
• 20 actions vendues à 108 € ;
• 10 actions vendues à 107 €.

C’est le marché qui décide ou plutôt l’offre et la demande. Cela est tout à fait normal pour ce type d’ordre. On ne peut pas faire la fine bouche et espérer avoir un ordre de bourse optimal. On cherche à vendre le plus rapidement possible avant que le cours ne baisse trop.

Il y a de nombreux avantages dans leur utilisation comme nous l’avons vu précédemment. Voici les plus importants d’entre eux :

L’affranchissement du suivi d’un titre financier

L’un des avantages majeurs des ordres take profit, c’est de permettre de s’affranchir du suivi du titre financier sur lequel on s’est positionné : action, obligation, warrant, option… Bien évidemment, il sera tout de même important de suivre le titre financier, ces ordres serviront de garde-fous. Ceux-ci permettront de protéger les bénéfices en évitant que le cours du titre baisse. Le trader pourra se permettre de ne pas rester constamment derrière son écran à surveiller le cours de bourse pendant les séances de trading. D’autant plus que suivre des dizaines de titres financiers lorsqu’on est trader n’est pas possible ou alors très compliqué. C’est là qu’ils prennent le relais en « surveillant » et en agissant en conséquence.

Le suivi malgré une absence

Les ordres take profit sont très pratiques lorsque le trader n’est pas là ou décide de couper complètement ses actions pour prendre des vacances, parce qu’il a besoin de souffler, car il est en déplacement ou autre.

La possibilité de se libérer de ses émotions

Ce n’est pas une bonne pratique de suivre en permanence l’évolution d’un cours de bourse sur lequel on est positionné. On pourra placer des alertes pour être averti, mais le suivi constant n’est pas bon à cause de l’aspect psychologique entrant en jeu qui va biaiser l’analyse du trader pouvant être pris dans un tourbillon d’émotions lesquelles lui feront prendre de mauvaises décisions. Lors de l’achat et du placement du take profit ou de son contraire le stop loss, le travail est fait. Il suffira d’attendre patiemment pour voir si l’on avait raison ou tort et alors accepter les lois du marché.

Le take profit est le placement automatique d’un ordre pour protéger ses bénéfices en cas de baisse du cours. Mais l’inverse est aussi vrai. Un ordre automatique permet de la même manière de se protéger d’éventuelles pertes ou plutôt de les limiter. Effectivement, il est possible qu’un titre aille dans la direction inverse que le trader avait prévue, c’est-à-dire au lieu de monter celui-ci baisse. Il conviendra alors de se prémunir de cela en plaçant en ordre qui empêchera de toucher le fond en stoppant les pertes à un petit pourcentage seulement. C’est ce qu’on appelle stop loss en trading, littéralement stopper ses pertes. C’est un excellent moyen de limiter les risques de perte en capital. On ne perdra pas beaucoup en cas de retournement de situation.

Vous pourrez aussi être intéressé par le ratio risk/reward et d’apprendre à faire du trading sans risque.

Comment placer mon TP et SL ?

Placer votre take profit (TP) et stop loss (SL) est une décision cruciale en trading. Le TP est généralement positionné à un niveau où vous pensez que le marché atteindra votre objectif de profit, tandis que le SL est placé pour limiter les pertes à un niveau acceptable. Les traders utilisent souvent l’analyse technique pour identifier ces niveaux en se basant sur des indicateurs, des niveaux de support et de résistance, ou des modèles de prix.

Pourquoi le TP baisse ?

Le TP peut baisser pour plusieurs raisons. Cela peut être dû à un changement dans l’analyse technique ou fondamentale qui suggère un nouvel objectif de profit. Les actualités économiques, les événements politiques, ou les fluctuations du marché peuvent influencer la décision de déplacer le TP. Il est important de surveiller régulièrement vos positions pour vous adapter aux conditions changeantes du marché.

C’est quoi le buy limit ?

Un buy limit est un type d’ordre d’achat utilisé par les traders pour entrer sur le marché à un prix inférieur au prix actuel. Cela signifie que vous attendez que le marché baisse pour exécuter l’ordre. Une fois que le prix atteint votre niveau spécifié, l’ordre est déclenché, et vous entrez dans la position.

C’est quoi l’effet de levier dans le trading ?

L’effet de levier en trading est un outil qui permet aux traders de contrôler une position plus importante que leur capital initial. Cela amplifie les gains potentiels, mais augmente également les risques de pertes. Par exemple, un effet de levier de 1:100 signifie que pour chaque euro de capital, vous pouvez trader l’équivalent de 100 euros. Il est essentiel de comprendre l’effet de levier et de l’utiliser avec précaution, car il peut entraîner des pertes importantes si mal géré.