Comprendre les plus-values latentes, des gains potentiels dans le cadre de la vente d’un actif financier

Lorsqu’on fait un placement financier ou un placement immobilier, on peut réaliser une plus-value en revendant le titre ou le bien immobilier à un prix supérieur au prix d’achat initial. Il s’agit de la différence positive entre le prix auquel celui-ci est revenu et son prix d’achat.

Plus-value = prix de revente – prix d’achat

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Un investisseur a acheté des actions d’une valeur de 10 000 € de l’entreprise X en 2021. Ayant un horizon de placement à moyen terme, il décide de les revendre un an plus tard puisqu’elles ont pris de la valeur, 15 % de leur valeur initiale. Il les revend alors 11 500 €, soit une plus-value de 1 500 €.

Prix de revente (15 000 €) – Prix d’achat (10 000 €) = Plus-value (1 500 €)

La plus-value financière peut prendre plusieurs formes, dont les plus courantes sont les plus-values boursières réalisées en cédant un produit financier à un meilleur prix et les plus-values immobilières obtenues en vendant un bien immobilier à un prix supérieur à son prix d’achat ou aux différents coûts de sa construction.

Concernant la fiscalité d’une plus-value, celle-ci est de 30 % dans la mesure où elle représente un revenu. La Flat Tax également appelée PFU (prélèvement forfaitaire unique) mise en place en 2019 se compose de 12,8 % d’IR et de 17,2 % de prélèvements sociaux – une exonération de l’IR est possible.

Quant à la plus-value latente également appelée plus-value potentielle, celle-ci représente une espérance de gain, en d’autres termes une supposée plus-value non réalisée sur la vente d’un titre financier, d’un bien immobilier ou tout autre actif. Les gains n’ont pas encore été réalisés alors que l’investisseur détient encore son actif. On parle aussi de bénéfice théorique.

Plus-value latente = prix de vente théorique – (prix d’achat + frais de transaction et de gestion)

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Un investisseur achète une action au cours de 70 € au nombre de 100, soit 700 € d’investissement en action. 15 jours plus tard, le cours a augmenté à 85 € après l’annonce de la société cotée d’une hausse substantielle de ses résultats financiers. Les frais de gestion ainsi que de transaction de l’intermédiaire financier s’élèvent à 2 €.

L’investisseur réalise ainsi une plus-value latente de 15 € par action ou 150 € - 2 €, soit 148 € s’il décide de vendre toutes ses actions par la suite. La fiscalité est nulle pour cette plus-value latente dans la mesure où la vente n’a pas encore eu lieu.

Comment calculer une plus-value latente ?

Pour calculer une plus-value latente, il faut soustraire le prix d’acquisition d’un actif financier, comme une action ou un bien immobilier, de sa valeur actuelle sur le marché. Cette opération permet de déterminer la différence entre le prix auquel vous avez acheté l’actif et sa valeur actuelle, avant toute vente. Si le résultat est positif, il s’agit d’une plus-value latente, signifiant que la valeur de votre investissement a augmenté. En revanche, si le résultat est négatif, vous avez une moins-value latente, ce qui indique que la valeur de votre investissement a diminué.

Comment savoir si c’est une plus-value ou moins-value ?

Pour savoir s’il s’agit d’une plus-value ou d’une moins-value, il suffit de regarder le signe du résultat obtenu lors du calcul de la différence entre le prix d’acquisition et la valeur actuelle de l’actif. Une valeur positive indique une plus-value, tandis qu’une valeur négative indique une moins-value. C’est un indicateur essentiel pour évaluer la performance de vos investissements et prendre des décisions éclairées sur la gestion de votre portefeuille financier.