L’apprentissage du trading : style, analyse, débriefing… Les éléments à connaître pour investir sereinement

Entre Bourse et trading, il y a certaines nuances qu’il faut connaître sous peine d’être déstabilisé et de naviguer sur des eaux troubles. Pour apprendre à trader, il est ainsi important de connaître les marqueurs spécifiques du trading par rapport à l’investissement en bourse. Les principaux marqueurs à retenir sont : la possession, le temps et l’effet de levier.

Le trading se traduit par des opérations financières à court terme – spéculation : achats et ventes de produits financiers sur la base de leurs fluctuations pour réaliser une plus-value plus ou moins immédiate.

Lorsqu’on apprend à trader, on doit choisir quelle stratégie utiliser sur les marchés financiers. C’est celle-ci qui déterminera le bon déroulement des opérations. Les méthodes sont nombreuses et différentes les unes des autres sur la durée sur laquelle la position est gardée ; et cela peut changer beaucoup de choses surtout pour les débutants. Voici les méthodes de trading les plus utilisées : le scalping, le day trading et le swing trading.

Le « Scalping »

Il s’agit d’une méthode de trading dite agressive puisqu’elle consiste à garder positions quelques secondes à quelques minutes seulement. Les traders qui l’utilisent spéculent alors sur de faibles variations des cours après avoir réalisé une analyse technique, mais sans analyse fondamentale. Cette stratégie peut être efficace, mais est plutôt réservée aux traders chevronnés.

Le « Day trading »

Cette méthode de trading est sans doute la plus utilisée par les traders indépendants, particulièrement ceux en compte propre. Elle consiste à garder position tout au long d’une séance boursière, c’est-à-dire entre l’ouverture des marchés et leur fermeture, en prenant en compte l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Pour un débutant en trading, cette méthode est rassurante puisqu’il ne possède pas de positions lorsque les marchés sont fermés.

Le « Swing trading »

Après quelques minutes de préservation de position pour le scalping et une journée pour le day trading, le swing trading quant à elle est une méthode consistant à garder position pendant plusieurs jours, voire quelques semaines. Le trader utilise l’analyse technique et parfois l'analyse fondamentale pour prendre position. Par ailleurs, il s’intéressera à la psychologie des investisseurs (l’analyse comportementale), à l’actualité des produits financiers ainsi que “l’ambiance” du moment. Les graphiques que les swing traders utilisent peuvent être horaires, journaliers ou hebdomadaires.

Dans le domaine du trading, l’analyse technique est de plus en plus utilisée pour comprendre les fluctuations des cours. C’est une méthode d’étude et d’anticipation des mouvements de cours des marchés financiers principalement basée sur l’historique des graphiques des actifs financiers. L’analyse technique repose sur l’idée que si un trader est capable d’identifier des tendances de marché, celles-ci pourront constituer une prédiction précise, plus ou moins, des futures trajectoires des cours. Par rapport à l’analyse fondamentale se basant sur la valeur réelle des actifs financiers en tenant compte de la valeur intrinsèque et des facteurs externes, l’analyse technique se base exclusivement sur les graphiques. L’identification des tendances graphiques à elles seules est utilisée afin d’anticiper les futurs mouvements de marchés avec des effets auto réalisateurs dès lors que beaucoup d'opérateurs l’utilisent.

Courants de l’analyse technique

L’analyse technique découle de 3 axiomes lesquels sont :

• Le prix intègre les informations disponibles à l’instant T.
• Les prix évoluent suivant une tendance.
• L’histoire a tendance à se répéter.

On compte alors plusieurs courants au sein de l’analyse technique :

• 1. Chartiste :

  Ce courant d’analyse technique se concentre sur l’évolution des volumes et des prix pour essayer de trouver des configurations se reproduisant dans le temps. Plusieurs figures classiques sont utilisées, comme les doubles sommets, les fanions, les doubles creux ou encore les triangles, les bougies japonaises et la tête-épaule.

• 2. Statistique :

  Ce courant d’analyse technique repose principalement sur la détermination de l’évolution des prix via des indicateurs techniques comme le RSI, du Momentum, les moyennes mobiles, le MACD ou les bandes de Bollinger.

• 3. Elliottiste :

  Cette méthode dite des vagues d’Elliott se sert du caractère fractal des graphiques boursiers. Les traders procédant de cette manière cherchent alors à décomposer ces graphiques en cycles et en vagues successives.

• 4. Market profile :

  Ce courant se rapproche de l’analyse technique statistique. Il repose sur l’étude statistique de l’évolution de prix basé sur le principe que les prix balancent selon une loi dite « Normale » autour d’un prix d’équilibre.

• 5. Pour lire les cours de bourse,

  il existe plusieurs techniques: les bar charts, les chandeliers japonais… La méthode des chandeliers japonais est la plus répandue et la plus utile.

Cette première partie consiste à accumuler des connaissances sur tout l’écosystème boursier ; en gros les bases du trading. L’apprentissage théorique peut se faire de nombreuses manières : livres, PDF, vidéos, podcasts audio… Ce qu’il faut retenir pour la théorie, c’est qu’il est important de connaître le lexique et les jargons utilisés pour éviter de s’en mêler les pinceaux. On parle bien évidemment des bases du trading : spread, bid ask, point de base, stop loss, tick, day trading, scalp trading, fiscalité… Ensuite, on s’attaque aux diverses analyses ou plutôt comment faire ces analyses :

• analyse technique visant à étudier graphiquement les marchés financiers : prix, volumes, tendance et autre afin de prédire leurs évolutions futures à court ou moyen termes ;
• analyse fondamentale servant à évaluer le cours des actifs financiers à travers divers aspects fondamentaux relatifs à la situation économique, la situation financière des entreprises, la situation générale du secteur ou encore la santé économique et financière des pays.

Avantages de l’analyse technique

Ce qui est intéressant avec l’analyse technique, c’est qu’elle offre la possibilité de repérer plus facilement les signaux de tendances des cours sur les marchés financiers. Cela est indispensable pour toute stratégie de trading et d’investissement. Chaque trader a besoin d’une méthode afin de détecter les meilleurs points d’entrée et de sortie lorsqu’il opère sur les marchés. L’utilisation d’outils d’analyse technique est devenue fréquente et cette récurrence occasionne la création de règles de trading se concrétisant d’elles-mêmes. Cela s’explique par le fait que de plus en plus de personnes utilisent les mêmes indicateurs pour trouver des niveaux de support et de résistance occasionnant la répétition indubitable des tendances.

Par contre, il faut prendre conscience qu’il y aura toujours un élément imprédictible dans le comportement des marchés. De ce fait, rien n’est jamais garanti à 100 %. En effet, les historiques des graphiques des cours donnent un aperçu de l’éventuelle trajectoire des produits financiers et cela n’est pas une promesse de succès. Il est important que les traders utilisent différents indicateurs et de nombreux outils d’analyse permettant d’avoir le plus grand niveau de certitude possible pour disposer d’une stratégie de risques les protégeant contre tout mouvement pouvant être en leur défaveur.

Outils d’analyse technique

Les traders ont aujourd’hui à portée de main de nombreux outils permettant de repérer les tendances et de travailler sur différentes figures graphiques. Parmi les plus connus, il y a les niveaux de supports et de résistances, les bandes de Bollinger ou encore les moyennes mobiles. Les outils d’analyse technique ont tous le même objectif ; celui de permettre aux traders de comprendre davantage les mouvements graphiques afin d’identifier beaucoup plus facilement les tendances.

Cette méthode fait partie des deux méthodes majeures pour analyser les marchés financiers. L’analyse fondamentale offre la possibilité de déterminer la valeur intrinsèque des actifs financiers et d’analyser tous les facteurs qui peuvent influencer leur prix futur.

Pour cette forme d’analyse, différents éléments sont pris en compte ; il s’agit de la situation économique globale, de la tendance du secteur, et aussi des paramètres financiers de l’entreprise.

Avec l’influence grandissante des Banques Centrales dans l’économie et la politique des taux bas, cette manière d’aborder les marchés est de moins en moins efficace.

Courants de l’analyse fondamentale

Il existe différentes techniques et divers outils permettant de faire une analyse fondamentale. Pour cette méthode, on peut classifier outils et techniques en deux catégories, lesquelles sont le « bottom-up » pour l’analyse ascendante et le « top-down » pour l’analyse descendante.

• Bottom-up

  : L’analyse fondamentale ascendante part d’un produit spécifique puis élargit son champ d’action pour étudier les différents facteurs pouvant avoir un impact sur son prix.

• Top-down

  : L’analyse fondamentale descendante prend en compte l’économie globale en commençant par tout le marché pour réduire l’angle d’étude au secteur, à l’industrie et par la suite à l’entreprise en particulier.

Si l’analyse fondamentale trouve principalement son compte dans l’évaluation des cours des actions, cette méthode sert aussi à estimer d’autres produits financiers, tels que les obligations et les devises (FOREX). Les traders pourront ainsi opter pour différents outils afin d’effectuer leur analyse fondamentale suivant le produit négocié. Pour les actions, par exemple, ils peuvent se focaliser sur les résultats d’entreprise : le chiffre d’affaires, la croissance prévue, le BPA (bénéfice par action) ou le taux de marge. Pour les traders opérant sur le marché des devises, ils peuvent opter pour l’étude des chiffres transmis par les banques centrales permettant de donner une idée de l’état de l’économie d’un pays.

Avantages de l’analyse fondamentale

Cette méthode permet de réunir toutes les informations nécessaires afin de prendre des décisions sensées par rapport aux positions à adopter pour les traders. Lorsqu’ils basent leurs jugements sur des données financières, cela laisse peu de place pour le sentimentalisme pouvant être fatal sur les marchés financiers. Par rapport à l’analyse technique cherchant notamment à définir des points d’entrée et de sortie, l’analyse fondamentale vise à déterminer la valeur d’un produit financier pour les traders puissent disposer d’une meilleure vision de la situation des marchés ; cela est principalement valable pour le swing trading. Une fois qu’une valeur numérique est fixée pour le produit, les traders pourront l’examiner avec le cours actuel des marchés pour déterminer sa surévaluation ou au contraire sa sous-évaluation ; le but étant de profiter par la suite d’une correction du marché sur lequel opérer.

Toutefois, l’analyse fondamentale peut être chronophage puisqu’elle concentre différents domaines d’analyse rendant alors l’étude compliquée. Cette méthode vise plutôt les swing traders leur offrant ainsi une vision à plus long terme. Pour les scalpers et les day traders, elle peut ne pas être intéressante dans la mesure où il sera difficile pour eux de prendre des décisions rapides basées sur les résultats obtenus.

Sinon, les traders utilisant l’analyse fondamentale doivent prendre en considération tous les scénarios, les meilleurs comme les pires. Il est vrai que la méthode permet de bénéficier d’une vue large des marchés financiers, mais les imprévus peuvent changer la donne notamment le cas de changements économiques, légaux ou politiques entraînant des impacts négatifs sur les marchés financiers.

Dans le domaine du trading, tout trader qu’il soit débutant ou expérimenté se doit de porter une attention particulière aux trades qu’il a réalisés. Apprendre le trading passera par l’analyse de ses trades et celle-ci lui permettra notamment de comprendre ses gains et ses pertes. Cette analyse est plutôt destinée au pourquoi tel ou tel trade n’a pas abouti et quels changements apportés à sa stratégie de trading.

Tout bon trader devra se créer un tableau de débriefing précis et calculer son ratio de trade gagnant-perdant : le néophyte (débutant) sera proche de 50 % tandis que le trader avec un niveau plus avancé sera entre 60 % et 70 %, et pour l’expert, son ratio tournera autour des 80-85 %. C’est pour cela qu’il est important d’apprendre à investir son argent.

Il est important de garder en tête que c’est la différence entre les gains et les pertes qui fait les plus-values. Les traders doivent scrupuleusement suivre la stratégie qu’ils ont mise en place en se basant sur les analyses qu’ils ont effectuées. Mais si au bout d’un certain temps la méthodologie adoptée reste dysfonctionnelle, ils peuvent en opter pour un autre ; cela signifie reprendre à zéro : redéfinir son profil de trader, mettre en place une stratégie adéquate, opérer d’une nouvelle manière sur les marchés financiers, reprendre une formation si nécessaire, approfondir ses connaissances en lisant les meilleurs livres pour apprendre la bourse, etc.

Comment trader pour un débutant ?

Pour trader en tant que débutant, commencez par vous former aux bases du trading. Apprenez les concepts clés tels que l’analyse technique et fondamentale. Utilisez des comptes de démonstration pour pratiquer sans risquer de capital réel. Choisissez une plateforme de trading réglementée et commencez par de petites sommes. Élaborez une stratégie solide, gérez les risques avec prudence et évitez d’investir plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.

Est-il possible d'apprendre le trading ?

Oui, il est tout à fait possible d’apprendre le trading. Utilisez des ressources en ligne telles que des cours, des tutoriels vidéo et des webinaires pour comprendre les mécanismes du trading. Les plateformes de trading offrent également des comptes de démonstration pour la pratique. La patience, la discipline et la persévérance sont essentielles pour maîtriser les compétences nécessaires.

Comment faire pour devenir un trader ?

Pour devenir un trader, commencez par vous éduquer sur les marchés financiers et les instruments de trading. Apprenez à utiliser les outils d’analyse et à développer des stratégies. Pratiquez sur des comptes de démonstration pour gagner de l’expérience. Choisissez votre marché préféré, que ce soit les actions, les devises ou les matières premières. Restez informé des actualités financières et des développements économiques.

Où apprendre à trader ?

Plusieurs options sont disponibles pour apprendre à trader. Utilisez des plateformes en ligne qui offrent des cours structurés, des webinaires et des vidéos éducatives. Les universités proposent également des programmes en finance qui couvrent le trading. Consultez des livres et des blogs spécialisés pour approfondir vos connaissances. Assurez-vous de choisir des sources crédibles et reconnues pour un apprentissage efficace.