Acheter l'action de Berkshire Hathaway et voir le cours en temps réel

L’histoire de Berkshire Hathaway remonte dans les années 1950 lorsque les entreprises textiles Hathaway Manufacturing Company et Berkshire Fine Spinning Associates fusionnent. Celle-ci est par la suite rachetée par Warren Buffett en 1962 pour la transformer en entreprise d’investissement, dont les principaux revenus proviennent d'entreprises d’assurance. Au fil des années, l’entreprise devient un conglomérat et une holding en acquérant de nombreuses entreprises dans divers secteurs. Cette diversification de son portefeuille lui permet de répondre à différentes demandes sur les marchés, non seulement aux États-Unis, mais également dans d’autres pays.

Son histoire récente, depuis 2008, est pleine de rebondissements avec des participations de recapitalisation, des acquisitions et bien évidemment des investissements :

• 2008 : participation à la recapitalisation de la banque Goldman Sachs ;
• 2009 : rachat du transporteur ferroviaire Burlington Northern and Santa Fe Railway pour 44 milliards de dollars ;
• 2011 : acquisition de l’entreprise Lubrizol pour 9,7 milliards de dollars, investissement de 5 milliards de dollars dans la Bank of America et acquisition de 64 millions d’actions d’IBM (5,5 % du capital en 2011) ;
• 2013 : acquisition de la moitié de la société H. J. Heinz pour 23, milliards de dollars ;
• 2014 : acquisition de l’activité batterie Duracell de l’entreprise Procter & Gamble pour 4,7 milliards de dollars ;
• 2015 : acquisition de l’équipementier aéronautique américain Precision Castparts pour 37,2 milliards de dollars ;
• 2017 : annonce de l’acquisition des sociétés énergétiques Energy Future Holdings et Oncor Electric Delivery – cette dernière est rachetée par Sempra Energy à la suite de l’abandon de Berkshire Hathaway ;
• 2020 : annonce de l’acquisition des activités de transport et de stockage de gaz de l’entreprise Dominion Energy ;
• 2021 : annonce de l’investissement dans Verizon Communications pour 8,6 milliards de dollars et renforcement de la participation de 28 % dans l’entreprise Merck & Co ;
• 2022 : annonce de l’acquisition de la compagnie d’assurance américaine Alleghany pour 11,6 milliards de dollars et acquisition progressive des parts de la société Occidental Petroleum jusqu’à obtenir 20,22 % du capital en septembre 2022.

Berkshire Hathaway a des actifs dans plusieurs secteurs : Assurances et finance, agroalimentaire, textile, distribution d’énergie et de services collectifs, matériaux et construction, médias, logistique, luxe, matériel et logiciel informatique, industries chimiques…

Berkshire Hathaway est cotée en bourse sur le New York Stock Exchange communément connu sous l’appellation NYSE sous le code mnémonique BRK et le code ISIN US0846707026 pour son action BRK.B. il faut savoir que la holding propose deux types d’actions : les actions BRK.A qui sont principalement destinées aux institutions et les actions BRK.B qui sont ouvertes à tous les investisseurs. Pour ce qui est des activités de l’entreprise, celles-ci sont organisées autour de plusieurs pôles :

• Assurance et réassurance – 27,2 % des revenus de l’entreprise (GEICO, Berkshire Hathaway Primary Group et Berkshire Hathaway Reinsurance Group) ;
• Fabrication de produits industriels et de matériaux de construction – 24,8 % ;
• Distribution en gros de produits d’épicerie et de produits alimentaires/non alimentaires – 17,9 % (McLane Company) ;
• Production et distribution d’électricité et de gaz – 9,1 % (Berkshire Hathaway Energy) ;
• Transport ferroviaire de marchandises – 8,4 % (Burlington Northern Santa Fe) ;
• Service et vente au détail – 12,6 %, comprenant les fournisseurs de divers services, la distribution de composants électroniques, les concessionnaires automobiles ainsi que la location de meubles.

Sur les marchés financiers, la holding dispose d’une capitalisation boursière de 644,83 milliards de dollars en novembre 2022 tandis que ses fonds propres sont de l’ordre de 958,78 milliards de dollars. En 2021, Berkshire Hathaway a réalisé un chiffre d’affaires de 276,09 milliards de dollars pour un résultat net de 89,80 milliards – marge bénéficiaire de 32,52 %.

Les actionnaires de l’entreprise Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway dispose de deux types d’actions sur le NYSE, mais seules les actions BRK.B sont accessibles aux investisseurs particuliers. La holding dispose de plus de 1,5 milliard d’actions BRK.B pour un flottant de 86 % et 13,6 % en autocontrôle.

BRK.A

Cette partie est juste à titre indicatif puisqu’elle ne concerne pas les investisseurs lambda, uniquement les investisseurs institutionnels. D’ailleurs, comme on a pu le voir précédemment dans la partie dédiée aux actionnaires de l’entreprise, 37,3 % des actions BRK.A appartiennent à Warren Buffett. Ce que l’on peut dire, c’est que le cours de l’action BRK.A est en perpétuelle croissance depuis les années 1990. Elle a connu une légère baisse ces derniers temps à cause de l’inflation et du conflit entre l’Ukraine et la Russie, entre autres. En novembre 2022, le cours de l’action BRK.A est de 435 945 $.

BRK.B

Les actions BRK.B reflètent la croissance de l’entreprise et sont destinées aux particuliers souhaitant investir dans l’entreprise Berkshire Hathaway. Ils sont disponibles sur le NYSE depuis mai 1996 avec un cours à 20,40 $. La valeur de ces titres n’a cessé d’augmenter au fil des années comme on peut le voir sur le graphique ci-dessous, que ce soit en période de croissance économique ou en période de récession. Voici les pics majeurs connus par les actions BRK.B :

• 52,26 $ en juin 1998 ;
• 62,66 $ en février 2004 ;
• 94,72 $ en décembre 2007 ;
• 115,87 $ en juillet 2013 ;
• 150,15 $ en décembre 2014 ;
• 171,42 $ en février 2017 ;
• 214,38 $ en janvier 2018 ;
• 289,44 $ en mai 2021 ;
• 352,91 $ en mars 2022.

La holding Berkshire Hathaway a été mise en place pour faire de l’argent et elle a réussi à en générer des milliards et des milliards de dollars au fil des années. Ce n’est pas pour rien que Warren Buffett reste l’un des plus grands hommes d’affaires malgré un âge avancé. Nombreuses sont les raisons pouvant attirer dans les actions BRK et l’entreprise Berkshire Hathaway ; voici les plus importants d’entre eux :

Une excellente proposition de valeur

Les patrons de Berkshire Hathaway sont des hommes d’affaires et ainsi, l’unique valeur prônée par la holding est la recherche de « profits » et de « gains ». Il faut dire que cela change un peu des entreprises récentes disant ne pas être principalement intéressées par l’argent. Berkshire Hathaway incarne ainsi le capitalisme américain, ses bons côtés du moins. Il est indubitable qu’une entreprise toujours à la recherche de profit est le candidat idéal pour placer son argent.

Un statut de leader et d’élite sur le plan international

Existant depuis des décennies, Berkshire Hathaway figure parmi les plus grandes entreprises au monde est s’est classée dans le Top 5 en 2017 selon le magazine Forbes. Le fait que la holding soit un conglomérat lui confère un certain privilège – de nombreuses rentrées d’argent. Cela lui permet de jouir d’un statut de géant dans différents secteurs qu’elle occupe. Par ailleurs, elle reste toujours l’une des plus importantes entreprises du globe et a pu supporter toutes les crises ces 30 dernières années, voire plus.

Une excellente équipe dirigeante

La holding Berkshire Hathaway est dirigée par une équipe d’excellence. Les cadres responsables de la gouvernance de l’entreprise sont des personnalités connues de part et d’autre de la planète. Depuis plusieurs dizaines d’années, son patron Warren Buffett fait la une des magazines et a fait l’objet de nombreux ouvrages sur l’investissement et la finance en général.

Un riche portefeuille d’activités

On peut penser que l’entreprise est spécialisée dans l’investissement ; ce n’est pas faux, mais ce n’est pas vrai à 100 % non plus. En effet, Berkshire Hathaway est avant tout un conglomérat. Ainsi, l’investissement figure parmi ses nombreuses activités. Elle est aussi présente dans le secteur du textile, des médias, de la logistique, de la vente de produits de luxe ou encore de l’agroalimentaire, des industries chimiques ainsi que de la production et de la distribution d’électricité et de gaz (services aux collectivités).

Une santé financière de marbre et de fer

Les finances de Berkshire Hathaway se portent très bien et cela dure depuis des dizaines d’années. Ces 5 dernières années, son chiffre d’affaires n’a jamais été inférieur à 200 milliards de dollars : 239,93 milliards en 2017, 247,84 milliards en 2018, 254,62 milliards en 2019, 245,51 milliards en 2020 et 276,09 milliards en 2021. Il faut dire que peu sont les entreprises en mesure d’avoir ce genre de chiffre d’affaires d’autant plus avec une certaine régularité. Par ailleurs, son bénéfice net de 2021 a battu des records en s’établissant à 89,80 milliards de dollars contre 42,52 milliards en 2020.