Acheter l'action de TotalEnergies et voir le cours en temps réel

Fondée en 1924, TotalEnergies, anciennement Total et Compagnie française des pétroles (CFP), est une entreprise multi-énergies mondiale qui produit et fournit du pétrole, des biocarburants, du gaz naturel, des gaz verts (GPL, GNL), des énergies renouvelables et de l’électricité. Elle figure parmi les 6 plus grandes entreprises du secteur à l’échelle mondiale, les « Supermajors », derrière ExxonMobil, Shell, BP et Chevron, et devant ConocoPhillips. Depuis 1980, son siège social se situe dans le quartier d’affaires de la Défense à Paris.

Au départ, la CFP associait capitaux d’État à hauteur de 35 % et le reste des capitaux privés provenant des banques et des distributeurs pétroliers français, dont le plus important à l’époque était Desmarais. 5 ans après sa création, elle est introduite en bourse. La marque Total est lancée en 1954 pour distribuer le pétrole raffiné par l’entreprise. En 1961, la société découvre les gisements offshore au Gabon puis en 1965, elle fusionne avec Desmarais qui détenait près de 30 % du marché de la distribution de pétrole dans l’Hexagone. En 1982, la compagnie réalise le premier forage en eaux profondes en mer Méditerranée et trois ans plus tard, une nouvelle dénomination est appliquée pour la société qui devient alors Total - Compagnie français des pétroles (Total CFP). En 1986, elle ouvre la première station-service automatique en France et en juin 1991, l’entreprise est transformée en Total avant de devenir TotalFina en juin 1999 à la suite du rapprochement avec l’entreprise belge Petrofina. Grâce à une OPE sur cette dernière, Total a pu grossir son effectif, sa capacité de production ainsi que son chiffre d’affaires d’environ 30 %. En mars 2000, TotalFina acquiert Elf Aquitaine pour doubler son effectif, son chiffre d’affaires et ses capacités de production et devient ainsi TotalFinaElf. Pour une simplification de sa marque, l’entreprise décide en 2003 de retrouver sa dénomination d’avant 1999 : Total.

Aujourd’hui, Total fait partie des plus grandes entreprises dans son secteur et ses activités couvrent l’ensemble de la chaîne de production, de l’extraction du pétrole brut et du gaz naturel à la création d’énergie. En plus de la production du pétrole et du gaz, le raffinage, la distribution et la pétrochimie, l’entreprise se présente aussi comme l’un des acteurs mondiaux de l’énergie solaire par l’intermédiaire de sa filiale SunPower. En récemment, en mai 2021, elle change de nouveau de dénomination afin de devenir TotalEnergies pour illustrer la production multi-énergétique comme l’a indiqué son PDG Patrick Pouyané :

« En septembre, c’est une idée dans un slide. Elle a fait son chemin et va devenir une réalité… Nous nous transformons en une compagnie énergétique au sens large afin de relever le défi de la transition énergétique : produire davantage d’énergie tout en émettant moins de gaz à effet de serre. »

L’entreprise TotalEnergies est cotée sur Euronext paris dans le Compartiment A sous le code mnémonique TTE et le code ISIN FR0000120271. Elle fait partie des plus grandes pondérations du CAC40 et appartient à d’autres indices français, européens et mondiaux : Euro STOXX 50, Eurnext FA S IAS, SBF 120, CAC 40 Gross TR, Euronext 100, BEL All Share Net Return, STXE 50 Nrt, DJ Global Titans, STOXX Europe 600 Oil & Gas, SBF Top 80 EW, S&P Global 100… Les actions de la société sont éligibles au PEA (plan d’épargne en actions) et au SRD (service de règlement différé). Sur le marché, TotalEnergies a déployé plus de 2,6 milliards de titre et sa capitalisation boursière est supérieur à 113 milliards d’euros pour des fonds propres de plus de 86 milliards. Le chiffre d’affaires du groupe était de 114,976 milliards en 2020 avec un résultat net malheureusement déficitaire.

Figurant parmi les premiers groupes pétroliers mondiaux, TotalEnergies tourne son activité autour de 4 segments qui sont : Exploration & Production, Raffinage – Chimie, Marketing et Services, et Integrated Gas, Renewables & Power. La répartition du chiffre d’affaires par segment est la suivante :

• 40,2 % pour Raffinage – Chimie : raffinage de produits pétroliers et fabrication de produits chimiques de base (fertilisants, aromatiques, oléfines, polyéthylènes…) et de spécialités (résines, caoutchouc, adhésifs…) – activités de négoce et de transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers en parallèle ;
• 45,1 % pour le Marketing & Services : 15 594 stations-services exploités dans le monde à fin 2020 ;
• 11,1 % pour Integrated Gas, Renewables & Power : activités gazières menées en aval du processus de production concernant le gaz naturel, le GPL (gaz de pétrole liquéfié) et le GNL (gaz naturel liquéfié), et la production d’électricité à partir de centrales à gaz à cycle combiné et d’énergies renouvelables – négoce et commercialisation de gaz et d’électricité ;
• 3,5 % pour Exploration & Production : activités d’exploration et de production d’hydrocarbures – 2,9 millions de barils équivalent pétrole produits par jour en 2020.

Présente dans 130 pays, TotalEnergies répartit son chiffre d’affaires géographique de la manière suivante : 23,3 % en France, 47,8 % en Europe hors France, 11,4 % en Afrique, 9,4 % en Amérique du Nord et 8,1 % dans le reste du monde.

Concernant les actionnaires de l’entreprise, il y a les salariés qui détiennent 6,4 % du capital, BlackRock, Inc. 5,90 % et les 87,70 % pour les autres.

Le premier semestre 2021 signe la reprise de la croissance de TotalEnergies par rapport à ses résultats financiers en 2020. Durant la période de confinement qui a plongé de nombreuses entreprises dans la précarité avec des manques à gagner colossaux, l’entreprise a pu tout de même dégager un chiffre d’affaires de 56,677 milliards d’euros, soit près de 40 % de baisse de son CA de la même période en 2019. Pour 2021, la société a engrangé 72,937 milliards d’euros de CA au premier semestre soit une progression de plus de 125 %.

C’est dans les années 97 que le cours de l’action TTE tourne autour de 20 € puis celui-ci augmente progressivement jusqu’à dépasser la barre des 50 € pour la première en juillet 2005 : 51,78 € au plus haut. Par la suite, on assiste à une stagnation du prix de l’action autour des 50 € jusqu’en août 2008 où celui-ci commence alors à baisser, mais entre temps il a atteint son pic historique en juin 2007 avec 63,40 €, et ce n’est qu’en avril 2014 qu’il dépassera de nouveau la barre des 50 €.

Entre cette période et janvier 2020, il n’y a pas vraiment eu de changement au niveau du prix : barre des 60 € jamais dépassée, mais les performances ont été sensiblement les mêmes d’année en année avec quelques petits creux et des pics (56,82 € au plus haut en octobre 2018).

On notera qu’en tant que valeur pétrolière, l’évolution de l’action Total est souvent étroitement liée à l’évolution du cours du pétrole.

Récente évolution de l’action

En ce qui concerne l’évolution récente de l’action Total, on notera que le titre perd plus de 37.79% sur les 12 derniers mois. Dans ce laps de temps, l’action a atteint un creux à 21.12 euros, et un sommet à 50.93 euros.

Au cours actuel de 30 euros, l’action se trouve donc plus proche de ces creux que de ses sommets, ce qui pourrait constituer une opportunité d’achat. La capitalisation boursière de la société atteignait en septembre 2020 près de 77 milliards d’Euros, soit près de deux fois moins qu’au début du mois de juin, après le rebond consécutif aux creux de mars face à la pandémie de coronavirus.

À propos de l’impact de la pandémie, on notera que les actions Total sont passées de 50 euros environ au début de l’année à un creux à 21 euros le 15 mars, soit une baisse de 58%, a n’a pour l’instant récupéré que le tiers du terrain perdu face au covid-19.

Total est une société connue pour être attachée à donner de la valeur aux investisseurs par le biais d’un généreux dividende. Aujourd’hui, le rendement des dividendes Total est de près de 9%. Mais l’avantage le plus important est que le montant du paiement est resté le même ou a augmenté pendant 35 ans.

Aussi, lors de la conférence téléphonique sur les résultats de Total pour le deuxième trimestre 2020, le PDG Patrick Pouyané a expliqué que « Le conseil d’administration réaffirme la durabilité de ce niveau de dividende dans un environnement de Brent à 40 dollars le baril ». C’est à peu près le niveau actuel du pétrole et, historiquement parlant, un prix assez bas, ce qui suggère que le dividende de Total a une grande capacité de résistance. Bien que l’avenir puisse toujours changer, Total a prouvé sa fiabilité sans faille en ce qui concerne le dividende.

En tant que composante de l’indice CAC 40, l’action Total présente plusieurs avantages. Il est notamment évident que les actions du CAC 40 bénéficient d’une notoriété plus importante auprès du grand public et des investisseurs particuliers que les actions qui ne font pas partie de l’indice. Mais surtout, les gestionnaires de fonds indiciels qui doivent répliquer les performances des indices doivent obligatoirement détenir les actions qui composent ces indices, dont Total. Cela assure un niveau de demande minimal pour les actions Total. Cela permet ainsi d’éviter que le cours de l’action ne chute trop bas, dans la plupart des cas. Enfin, l’action est éligible au PEA et au SRD, et peut donc être achetée avec n’importe quel compte boursier.

TotalEnergies a été l’une des premières grandes compagnies pétrolières à prendre les énergies renouvelables au sérieux. Le géant européen de l’énergie a pris une participation majoritaire dans SunPower et a acquis la société de batteries Saft, qui construit actuellement certains des plus grands projets de stockage d’énergie au monde.

En se lançant dans les énergies renouvelables, Total ressemble davantage à une entreprise de services publics qu’à une compagnie pétrolière et gazière traditionnelle, et réduit donc sa dépendance aux prix du pétrole. En 2020, la société prévoit de faire passer la capacité mondiale brute d’énergie renouvelable à 6 gigawatts (GW), contre environ 3 GW en 2019. C’est suffisant pour alimenter 1,14 million de foyers américains.