Une méthode basée sur les prix
L’analyse technique en bourse se base principalement sur les prix d’un produit financier et cela permet alors d’analyser comment les intervenants se comportent sur les marchés. L’opposition entre vendeurs et acheteurs se lit donc plus facilement sur une analyse technique. Il devient ainsi plus simple de tirer des tendances pour se positionner soit à la vente, soit à l’achat.
On dénombre de nombreuses données techniques et il peut être difficile de choisir celles à utiliser lorsqu’on est débutant. On peut dire que l’analyse technique, c’est l’affaire des professionnels qui utilisent une série d’informations et de données pour confronter leurs prises de position. L’utilisation de nombreuses données techniques permet de les confronter entre elles pour qu’elles puissent générer des signaux clairs de positionnement.
Quels sont les principes de base de l’analyse technique ?
Le fondement de l’analyse technique en bourse est qu’avec le prix, on retrouve toutes les informations pertinentes des marchés. Ainsi, on se basera alors sur l’historique d’un titre en bourse ou d’un indice en faisant abstraction des données fondamentales des entreprises ainsi que des facteurs économiques. Pourquoi ? Parce qu’hypothétiquement parlant, l’analyse technique tend à montrer que le prix a tendance à se répéter à cause du comportement collectif des intervenants – investisseurs et traders. Ainsi, cette méthode se concentre sur les principes qui suivent :
- Les prix évoluent dans des tendances (tendance haussière, tendance baissière ou tendance neutre) ;
- L’histoire a tendance à se répéter ;
- Toutes les informations sont reflétées par les prix.
Les indicateurs techniques
L’utilisation d’indicateurs dans l’analyse technique permet de prédire l’évolution future des cours. Ceux-ci se présentent comme des formules basées sur l’étude des prix ou des volumes permettant alors de tirer profit d’une configuration de marché ou d’une situation précise. Ceux-ci offrent la possibilité aux investisseurs, surtout les traders, de visualiser graphiquement l’évolution de la vitesse ainsi que de la qualité d’un mouvement sur une période précise.
On dénombre plusieurs types d’indicateurs en analyse technique :
| Types d’indicateurs | Explications |
|---|---|
Indicateurs de tendance |
Ceux-ci interprètent la dynamique du marché et sa vitesse, et permettent de déterminer la tendance en cours et les niveaux de supports/résistances. |
Indicateurs oscillateurs |
Ce sont des indicateurs avancés pouvant être bornés ou non permettant d’identifier des zones de tensions entre vendeurs et acheteurs menant alors à un retournement ou à une correction à court terme. |
Indicateurs de Momentum |
Ceux-ci interprètent la force et la vitesse du mouvement permettant d’identifier un essoufflement du courant acheteur/vendeur et alertant sur un retournement/correction possible à court terme du marché. |
Indicateurs de volume |
Ceux-ci interprètent la force du mouvement d’un côté et la psychologie des investisseurs de l’autre – plus les volumes sont importants, plus le mouvement a du sens ; a contrario, de faibles volumes sont synonymes d’un essoufflement du mouvement et une correction probable. |
Indicateurs de volatilité |
Ceux-ci interprètent la nervosité ainsi que l’indécision présente sur le marché. Ces indicateurs permettent de mesurer le niveau de risque – une volatilité importante est synonyme d’un grand risque. |
Les indicateurs techniques sont de précieux outils d’aide à la décision, mais il sera nécessaire pour les utilisateurs de bien comprendre leur fonctionnement afin de pouvoir optimiser les réglages puis rendre les indicateurs performants. Chaque indicateur à ses qualités et ses défauts. Si certains sont meilleurs dans un marché directionnel, d’autres en revanche seront plus adaptés pour identifier des retournements.
Combinaison de différentes analyses
L’analyse technique n’est pas une vérité absolue malgré les nombreuses données disponibles et pouvant être étudiées. Mais la méthode fait ses preuves depuis de nombreuses années lorsque plusieurs types d’analyses techniques (analyse graphique, indicateur…) sont combinées. En tout cas, elle reste l’apanage des traders professionnels l’utilisant pour se positionner correctement sur les marchés financiers.
FAQ : Foire aux questions
Comment maîtriser l’analyse technique en trading ?
Pour maîtriser l’analyse technique en trading en France, il est essentiel de comprendre les principes fondamentaux de cette méthode. L’analyse technique consiste à étudier les graphiques et les données historiques des prix d’un actif financier pour anticiper ses mouvements futurs. Pour cela, vous pouvez commencer par apprendre les différentes figures de graphiques, les indicateurs techniques tels que les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger, ainsi que les niveaux de support et de résistance. La formation en ligne et les livres spécialisés sont d’excellentes ressources pour acquérir des connaissances.
Est-ce que l’analyse technique fonctionne ?
Quant à l’efficacité de l’analyse technique, il existe un débat entre les traders et les investisseurs. Certains estiment que cela peut être un outil utile pour prendre des décisions éclairées en trading, tandis que d’autres considèrent que les marchés sont trop efficients pour que l’analyse technique fonctionne de manière fiable. En fin de compte, son succès dépend en grande partie de la compétence du trader, de sa discipline et de sa capacité à interpréter correctement les données du marché. Il est donc conseillé de combiner l’analyse technique avec d’autres méthodes d’analyse et de gestion des risques pour maximiser ses chances de réussite en trading.
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