Qu’est-ce qu’une figure de retournement à la hausse sur les marchés financiers ?
L’analyse technique des marchés financiers utilise divers outils pour prédire les mouvements futurs des prix. Parmi ces outils, il y a les figures de retournement à la hausse, également appelées configurations de renversement ascendant, souvent interprétées comme des signaux précurseurs d’une tendance haussière. Une figure de retournement haussière se manifeste quand le prix d’un actif subit une inversion de tendance passant d’une période de baisse à une phase ascendante. Celle-ci est étroitement liée aux chandeliers japonais, des indicateurs graphiques qui représentent les variations de prix dans un intervalle de temps donné et qui sont la base de nombreuses stratégies de trading.
Comment identifier une figure de retournement haussier ?
Identifier une figure de retournement à la hausse nécessite une analyse attentive des chandeliers japonais. Ces figures, qui peuvent signaler un changement imminent dans la dynamique du marché, doivent être identifiées avec précision et interprétées dans le contexte d’une stratégie de trading globale. Pour les identifier, les traders doivent d’abord comprendre la structure et les caractéristiques de chaque figure. Par exemple, un avalement haussier se caractérise par un petit chandelier baissier suivi d’un grand chandelier haussier qui englobe le corps du chandelier précédent. Cela peut indiquer que les acheteurs ont pris le contrôle et que la tendance pourrait s’inverser à la hausse.
Par ailleurs, il est tout aussi important de noter l’emplacement de la figure sur le graphique. Les figures de retournement sont plus significatives lorsqu’elles apparaissent près de niveaux clés de support ou de résistance ou après une tendance baissière prolongée. Les traders doivent d’autant plus rechercher des volumes de trading élevés, ce qui peut confirmer la force de la figure de retournement. Une fois identifiée, la figure doit être interprétée avec prudence. Les traders devraient chercher des confirmations supplémentaires telles que la formation de chandeliers haussiers supplémentaires ou d’autres indicateurs techniques qui soutiennent le signal de retournement.
D’un autre côté, il faut aussi prendre en compte le contexte plus large du marché, y compris les nouvelles économiques et les évènements mondiaux pouvant influencer les mouvements de prix. Il est tout autant crucial de se rappeler que bien que ces figures puissent fournir des indications utiles, elles ne garantissent pas les mouvements futurs des prix et doivent être utilisées en conjonction avec d’autres outils d’analyse technique pour une approche plus équilibrée et informée du trading.
Des exemples de figures de retournement à la hausse
Les figures de retournement à la hausse dans le cadre de l’analyse graphique des chandeliers japonais représentent des indicateurs visuels importants utilisés par les traders pour prédire les changements potentiels dans les tendances du marché. Chaque figure a des caractéristiques distinctes et des implications pour le trading. En voici quelques-unes d’entre elles :
Assorti basse — Matching Low :
La figure de l’assorti basse se caractérise par deux chandeliers consécutifs avec des corps de taille similaire, le premier étant baissier et le second haussier, indiquant un retournement potentiel de la tendance.
Baguette qui colle — Stick Sandwich :
Représentée par un petit chandelier haussier suivant un grand chandelier baissier, la baguette qui colle suggère que les acheteurs commencent à reprendre le contrôle après une période de vente intense.
Bébé abandonné haussier — Bullish Abandoned Baby :
Pour ce qui est du bébé abandonné haussier, un gap sépare un petit chandelier haussier de ses voisins baissiers, symbolisant un changement soudain dans le sentiment du marché et un possible début de tendance haussière.
Échelle du bas — Ladder Bottom :
La configuration de l’échelle du bas implique plusieurs chandeliers haussiers consécutifs avec des corps de plus en plus grands, suggérant une accélération de la dynamique haussière.
Étoile doji haussière — Bullish Doji Star :
Pour l’étoile doji haussière, sa configuration est comme suit : un doji, qui est un chandelier avec un corps très petit indiquant l’indécision, est suivi par un chandelier haussier, souvent interprété comme le début d’une inversion haussière.
Étoile du matin — Morning Star :
L’étoile du matin prend la forme d’une séquence de trois chandeliers où un petit chandelier baissier est suivi d’un doji et conclu par un grand chandelier haussier, prévoyant une hausse.
Ceinture haussière qui tient — Bullish Belt Hold :
Un grand chandelier haussier qui ouvre en dessous du chandelier baissier précédent, la figure de la ceinture haussière qui tient indique une prise de contrôle forte par les acheteurs.
Fenêtre descendante — Falling Window :
Du côté de la fenêtre descendante, celle-ci prend la forme d’un gap à la baisse entre deux chandeliers, où le second commence en dessous du premier, souvent vu comme une opportunité d’entrée avant un mouvement haussier.
Pénétrante — Bullish Piercing :
Pour ce qui est de la pénétrante, cette configuration est comme suit : un chandelier haussier qui suit un chandelier baissier et dont le corps pénètre significativement dans le corps du chandelier précédent, signalant un retournement haussier.
Bébé caché englouti — Concealing Baby Swallow :
Le bébé caché englouti est une variante de l’englobante haussière où le chandelier haussier est précédé par un petit chandelier baissier, indiquant une reprise haussière après une courte pause.
Chandelier de détachement — Breakaway :
Le chandelier de détachement ou breakaway en anglais représente une figure de retournement haussier se manifestant par un chandelier haussier isolé par des gaps de part et d’autre, marquant une rupture nette avec la tendance précédente.
Coup de pied haussier — Bullish Kicking :
Du côté du coup de pied haussier, voici ce que l’on peut dire brièvement : un chandelier baissier est suivi par un chandelier haussier qui ouvre avec un gap haussier, suggérant un changement rapide de sentiment.
Marteau — Hammer :
La configuration du marteau peut être résumé de cette manière : un petit corps avec une longue mèche basse, ce chandelier apparaît après une tendance baissière et annonce un possible renversement haussier.
Haramis haussiers — Bullish Harami :
Concernant les haramis haussiers, il s’agit de deux chandeliers où le second, haussier, est complètement entouré par le corps du premier, baissier, indiquant un retournement de tendance.
Lignes d’avalement haussière ou de recouvrement haussier — Bullish Engulfing :
Un grand chandelier haussier englobe le corps d’un chandelier baissier précédent, signalant une forte pression acheteuse. Les lignes d’avalement haussière ou de recouvrement haussier sont aussi appelées configuration en avalement haussier d’où le nom en anglais bullish engulfing.
Trois soldats blancs — Three White Soldiers :
Les trois soldats blancs représentent trois longs chandeliers haussiers consécutifs, chacun ouvrant et clôturant plus haut que le précédent, indiquant une tendance haussière soutenue.
Lignes de réunion haussiers — Bullish Meeting Lines :
Pour ce qui est des lignes de réunion haussiers, il s’agit de deux chandeliers haussiers de tailles similaires qui clôturent au même niveau, suggérant une stabilisation et une possible continuation de la hausse.
Marteaux inversés — Inverted Hammer :
Les marteaux inversés sont caractérisés par un petit corps avec une longue mèche haute — un chandelier qui indique que les acheteurs ont tenté de pousser le prix vers le haut, préfigurant un retournement haussier.
Pigeon voyageur — Homing Pigeon :
Concernant la configuration du pigeon voyageur, il s’agit de deux chandeliers consécutifs dans une tendance baissière indiquant un signal de divergence : ventes massives par une bougie avec un long corps rouge suivie d’une autre bougie avec un corps rouge signifiant une perte de confiance des vendeurs, suggérant un renversement de tendance.
Tri star haussier — Bullish Tri-Star :
La configuration du tri star haussier est la suivante : trois dojis consécutifs, indiquant une forte indécision suivie d’une résolution haussière.
Trois étoiles du sud — Southern Three Stars :
La figure des trois étoiles du sud est une configuration rare, composée de trois chandeliers baissiers avec des corps décroissants, suivie par un retournement haussier.
Trois hausse de l’extérieur — Three Outside Up :
Le modèle trois hausse de l’extérieur est une configuration en trois chandeliers, où chaque chandelier clôture au-delà du haut du précédent, indiquant une pression acheteuse croissante.
Trois hausse de l’intérieur — Three Inside Up :
De la même manière que la précédente configuration, le modèle trois hausse de l’intérieur est une séquence de trois chandeliers où chacun ouvre à l’intérieur du corps du précédent et clôture plus haut, suggérant une accumulation haussière.
Trois rivière du bas — Three-River Bottom :
La configuration trois rivière du bas représente une figure de retournement haussier qui apparaît après une tendance baissière, composée de trois chandeliers montrant une diminution progressive de la pression vendeuse.
Comment intégrer les figures de retournement haussier dans une stratégie de trading ?
Les traders expérimentés sont habitués à distinguer les différentes configurations en chandeliers japonais sur un graphique. Mais ce n’est pas le cas pour ceux ayant un niveau débutant ou intermédiaire. Ainsi, la première chose à faire c’est d’apprendre à reconnaître les différentes figures de retournement à la hausse (voir descriptions ci-dessus).
Ensuite, il faut analyser les chandeliers et les mèches afin d’identifier les configurations spécifiques puis confirmer la figure avec des outils d’analyse supplémentaires comme les indicateurs techniques : moyennes mobiles, RSI…
Les prochaines étapes consisteront à définir le point d’entrée d’un côté et de l’autre le point de sortie :
| Déterminer le point d’entrée | Déterminer le point de sortie |
|---|---|
| Attendre la cassure de la résistance située au-dessus du chandelier de confirmation | Définir un objectif de prix basé sur l’analyse technique et le contexte du marché |
| Placer un ordre stop au-dessus de la résistance | Utiliser un stop-loss suiveur (trailing stop) pour suivre la tendance haussière et maximiser les profits |
| Utiliser un stop-loss serré pour limiter le risque en cas de faux signal | Surveiller les indicateurs de momentum pour identifier les signes de surachat |
En bref, une stratégie de trading peut incorporer ces figures en définissant des critères spécifiques pour leur reconnaissance et en établissant des règles de trading claires. Par exemple, un trader pourrait décider d’entrer en position longue lorsqu’une figure d’avalement est identifiée à un niveau de support clé avec une confirmation supplémentaire fournie par un pic de volume.
Il est important de noter que les figures de retournement à la hausse ne garantissent pas un changement de tendance et doivent être utilisées avec prudence. Celles-ci ont un taux de réussite moyen et peuvent parfois être des signaux d’indécision plutôt que de retournement ferme. C’est pourquoi une analyse technique plus globale est recommandée pour confirmer les signaux fournis par les chandeliers japonais.
