Découvrez l’importance de la psychologie dans le trading et les étapes à suivre pour éviter les biais cognitifs néfastes

Les émotions font partie du trading et de l’être humain en général. Celles-ci ne peuvent pas être effacées, mais il faut placer le curseur des émotions à un niveau acceptable où l’investisseur tant le trader pourra passer des ordres de bourse sans être piloté par des émotions néfastes. On a tous un égo. Celui-ci est un système de protection indispensable à notre survie. Mais lorsqu’il est démesuré, il entraînera indubitablement des comportements néfastes. Il ne faut pas par exemple céder à la tentation de l’effet de levier lorsqu’on n’est pas certain de nous. L’approche psychologique et l’impact des émotions sur le trading sont des concepts complexes qu’il est nécessaire de comprendre pour le trader débutant. C’est pour cela qu’il s’en éloigne à tort par manque de connaissance ou en repoussant le sujet en le pensant périphérique.

Le paradoxe du choix

Une abondance d’informations conduit un individu à prendre des décisions moins efficaces et moins satisfaisantes que celles qu’il aurait prises avec moins d’informations. Lorsqu’on opère sur les marchés financiers, il est aisé de comprendre ce biais cognitif. En analyse technique, il existe des centaines d’indicateurs ou de signaux que l’on peut utiliser.

L’effet d’immédiateté

Lorsqu’un individu a le choix entre deux récompenses (ici, on parle de deux gains en bourse), il va privilégier la récompense qu’il peut recevoir le plus rapidement ceci même si sa valeur est inférieure à celle qu’il pourrait obtenir plus tard. Un trader quand il doit arbitrer entre deux valeurs aura tendance à choisir la récompense la plus proche même si elle est minime.

La théorie de l’auto-efficacité

L’auto-efficacité est la perception qu’un individu a de son niveau de compétences pour réaliser une tâche. Le trader débutant pourra se sentir pousser des ailes et penser avoir tout compris pour essuyer de cuisants échecs sur les marchés, car il n’a pas respecté les principes fondamentaux du trading.

La compensation du risque

Le principe de compensation du risque démontre qu’un individu tend à prendre des risques plus importants lorsque les bénéfices sont perçus comme plus sûrs. Le problème réside dans la perception du gain assuré et facile qui pousse le trader à ne pas appliquer une gestion du risque sûre ou à faire du money management pour se protéger.

Le biais du risque zéro

Ce biais démontre qu’un individu a tendance à préférer les options qui éliminent complètement un risque, même si opter pour le « risque zéro » n’est pas rentable et que d’autres solutions auraient été plus profitables.

Le biais d’ancrage

L’investisseur ancre ses pensées et ses décisions autour d’un nombre qui lui sert de point de référence. Il ne va pas plus loin pour chercher d’autres informations, mais se fie uniquement à cette information pour se positionner.

Le biais de représentativité

Le trader identifie un scénario qu’il compare injustement à un autre scénario passé. Il pense être dans une même configuration à tort et se positionnera uniquement en se basant sur cette affirmation biaisée.

Le biais de comptabilité mentale

L’investisseur applique une valeur non rationnelle et très personnelle sur l’estimation de la valeur d’un actif ou pour se positionner. Les valeurs sont plus affectives et personnelles que rationnelles.

Le biais d’excès de confiance

L’investisseur souvent après un gain important aura tendance à enclencher ce biais cognitif. Il se sentira invincible, plein de confiance. Ce biais entraînera un comportement illogique qui ne sera plus basé sur des analyses sensées, cartésiennes.

Les biais de disponibilité

Le trader ou l’investisseur va se contenter d’informations qui sont immédiatement disponibles. Il ne creusera pas plus loin pour corroborer ses informations avec d’autres et faire les analyses nécessaires pour prendre une décision.

Le suivi d’un plan de trading est important pour contrer ce biais cognitif

Le biais Momentum

L’investisseur accorde une grande importance à ce qui s’est déjà passé (Momentum). Il surestime l’impact que cela va avoir sur une configuration future qu’il considèrera comme similaire et prendra le parti de dire que cela va se reproduire exactement comme auparavant sans vraiment faire les analyses nécessaires pour valider ces dires.

Le biais de conservatisme

L’investisseur aura tendance à surpondérer les réflexions le menant à une prise de décision en écartant ou sous-évaluant les informations contraires à son raisonnement.

Le biais de confirmation ou l’aversion à la perte

L’égo de l’investisseur pilote souvent ce biais cognitif. C’est le fait pour un investisseur de chercher à tout prix à conserver un titre perdant au-delà de la raison. Il cherchera toutes les informations pouvant le conforter même les plus insignifiantes et s’y attachera obstinément.

La discipline est la clé d’un comportement mental adéquat pour trader. Mais cela n’est pas suffisant. C’est facile à dire, mais en plein tumulte ou lors d’une session de trading, les traders auront tendance à l’oublier ou le pratiquer à moitié. C’est pour cela qu’il existe des méthodes pour lutter contre les mauvais aspects de notre mental.

Le trading semi automatique au chevet de la psychologie du trader

Comment lutter contre la psychologie qui influence le trader ? En utilisant des automatismes froids basés sur des algorithmes qui donneront des signaux faibles ou forts pour apprendre à tempérer l’enthousiasme du trader. Par exemple, un trader euphorique et ultra confiant sur le potentiel d’une action tempèrera son jugement et le révisera si des indicateurs ou des signaux émettent un jugement contraire.

Suivre un plan de trading pour améliorer sa psychologie

Un plan de trading reflète la vision complète des prises de position et la manière de les faire. Celui-ci écarte toute psychologie et liste mécaniquement les choses à faire. La psychologie défaillante de certains traders les pousse à suivre des décisions hors contextes et hors de leur plan – au-delà de la rationalité. Y revenir, c’est souvent remettre les pieds sur terre et comprendre que l’on fait fausse route en suivant des raisonnements irrationnels.

Faire un débriefing

Même si l’on n’a pas suivi les recommandations ni le plan de trading ou si l’on est tombé dans les travers de la psychologie et que notre prise de position a été influencée par celle-ci, la discipline post trading qui consiste à tout débriefer et analyser permettra au trader de comprendre qu’il ait fait fausse route sur cet ordre de bourse et pourra rectifier le tir si le timing le permet.

Savoir pour contrer

La première chose à faire est de connaître les biais cognitifs poussant les individus à faire de mauvais choix. Il n’est pas utile de perdre en bourse pour les apprendre puisque les analystes comportementaux les ont mis en relief et il suffira alors de les détecter pour ne pas les subir. Les biais cognitifs sont des comportements majeurs influençant le comportement du trader, mais pas seulement, puisque ces biais se retrouvent dans d’autres domaines et les connaître pour investir sera nécessaire. L’investisseur pourra les transposer à des comportements qu’il a déjà eus et éviter certains comportements qu’il identifiera dans la liste des biais cognitifs. Ces derniers sont basés sur des études sérieuses souvent réalisées par des psychologues de renom et doivent être appréciés à leur juste titre.

La psychologie peut intervenir avant le passage d’ordre de bourse. Celle-ci influencera le choix de l’action du titre financier et autre, mais elle peut intervenir post ordre de bourse, c’est-à-dire dans la gestion du portefeuille boursier. C’est la façon dans laquelle l’investisseur va gérer les actifs présents dans le portefeuille. L’analyse comportementale a mis en relief des traits qui poussent l’investisseur à faire de mauvais choix tendant alors à affaiblir son portefeuille, comme :

L’aversion à la perte :

Les études qui mettent en exergue ce biais ont prouvé qu’un investisseur avait du mal à accepter une perte et donc à se séparer d’un produit financier qu’il possède (une action par exemple). Il trouvera toutes les excuses et les stratagèmes (même les plus irrationnels) pour la conserver. Pour se conforter, il pourra utiliser la moyenne à la baisse pour artificiellement diminuer son prix de détention.

L’effet de disposition :

Cette étude tend à prouver que le trader ou l’investisseur aura tendance à déstabiliser son portefeuille boursier en conservant des titres financiers perdants (aversion à la perte) et à vendre trop rapidement des titres comme des actions (diminution du bénéfice). Dans sa partie conservation, l’investisseur pourra moyenner à la baisse pour justifier sa détention de titres perdants.

D’autres réponses à vos interrogations dans ces articles :

• Qu’est-ce que le money management ? ;

Comment gérer les émotions dans le trading ?

Dans le trading, la gestion des émotions est cruciale. Utilisez des techniques de respiration et de méditation pour rester calme. Établissez des règles strictes pour les entrées et les sorties, et suivez-les sans dévier. Identifiez vos déclencheurs émotionnels et prenez des pauses si nécessaire. Une stratégie bien définie et une attitude disciplinée contribueront à minimiser les décisions impulsives et à maintenir un état d’esprit rationnel.

Comment être discipliné dans le trading ?

Pour maintenir la discipline en trading, élaborez un plan de trading solide. Fixez des objectifs réalisables et respectez les règles que vous avez établies. Évitez les surtransactions en vous concentrant uniquement sur les opportunités qui correspondent à votre stratégie. Gardez un journal de trading pour analyser vos décisions et ajuster votre approche. La discipline constante est essentielle pour éviter les erreurs impulsives.

Pourquoi je perds tout le temps trading ?

Si vous perdez continuellement en trading, analysez vos stratégies. Peut-être manquez-vous de compétences ou de connaissances spécifiques. Révisez vos méthodes d’analyse technique et fondamentale. Assurez-vous d’utiliser une gestion appropriée des risques pour éviter des pertes excessives. Envisagez de suivre une formation ou de consulter un mentor pour améliorer votre performance. La remise en question et l’apprentissage constant sont essentiels pour progresser en trading.