Comprendre le profit factor, paramètre de mesure des performances d’une stratégie ou méthode de trading

Grosso modo, le profit factor représente un indicateur de performance qui permet de faire le rapprochement entre le profit brut et la perte brute au cours d’une période de négociation donnée. Pourquoi analyser les performances passées ? Tout simplement pour aider à comprendre le montant du gain réalisé par unité de risque, mais également pour détecter s’il existe des failles dans les stratégies ou les méthodes utilisées. Mesurer les performances ne relève pas uniquement des statistiques, mais cela a beaucoup de fonctions essentielles :

• Guider le développement de la stratégie ;
• Surveiller les résultats par rapport aux prévisions ;
• Diagnostiquer les éventuelles failles.

En plus d’être un indicateur de performance, le profit factor représente aussi un outil efficace de gestion de risque. Le ratio obtenu en le calculant permet de savoir combien l’on gagne pour chaque euro perdu par exemple.

Prenons un exemple concret, pour un facteur de profit de 2, cela signifie que si l’on investit 1 €, on peut s’attendre à gagner 2 €.

Ce qui est intéressant avec cet indicateur, c’est qu’il peut être utilisé sur n’importe quelle période. Ainsi, on peut calculer le profit factor par jour, par semaine, par mois ou encore par année. Plus la période sera longue, plus le nombre de trades pris en compte sera important et cela permettra d’avoir un résultat beaucoup plus pertinent – résultat qualitatif.

Le calcul de l’indicateur dePour connaître son ratio de performance en utilisant le profit factor, on utilisera un simple calcul de la somme des gains sur la somme des pertes. On prendra une période donnée T durant laquelle on additionnera tous les gains ainsi que les pertes et on les divisera ; c’est aussi simple que ça.

Profit factor = (somme des gains sur la période T) / (somme des pertes sur la période T)

*T = un jour, une semaine, un mois, un trimestre, une année…

On peut aussi utiliser plus-values et moins-values, ce qui donne :/p>

Profit factor = (somme des plus-values sur les trades gagnants) / (somme des moins-values sur les trades perdants)

Exemples

Ratio supérieur à 1

Un trader utilise une nouvelle stratégie de trading avec 4 signaux d’entrée sur une semaine : 2 gagnants de 600 € et 400 €, et 2 perdants de 300 € et 250 € - cela comprend les frais de transaction.

performance profit factor sera alors comme suit :

(600 + 400) / (250 + 150) = 2,5

L’interprétation est la suivante :

Les transactions gagnantes sont 2,5 fois plus élevées que les transactions perdantes. Qu’est-ce que cela signifie ? Cela indique que pour chaque 1 € investi avec cette nouvelle stratégie, on peut gagner 2,5 €. Le profit factor indique alors qu’il s’agit d’une stratégie rentable. Toutefois, il ne faut pas limiter le calcul à quelques transactions seulement pour évaluer les performances d’une stratégie.

Ratio inférieur à 1

Toujours avec le même trader, mais cette fois-ci, il fait 3 trades gagnants pour 2 trades perdants. Les trades gagnants lui ont permis d’avoir 350 €, 200 € et 150 € tandis que les trades perdants sont de 600 € et 300 €.

(350 + 200 + 150) / (600 + 300) = 0,78

L’interprétation est la suivante :

La somme des trades gagnants est inférieure à celle des trades perdant, pas la peine de faire un calcul diront certains traders, mais il est tout de même important de connaître l’indice de performance avec le profit factor puisque cela permet de déterminer qu’avec la stratégie utilisée, pour 1 € investi, le retour sera inférieur. Il sera alors nécessaire d’améliorer la méthode.

Avec l’indice de performance profit factor, la règle est la suivante : tout ratio supérieur à 1 indique que l’on gagne davantage que l’on perd. Techniquement :

• Un ratio supérieur à 1 démontre une stratégie gagnante
• Un ratio inférieur à 1 démontre une stratégie perdante

Toutefois, les méthodes utilisées qui ont un facteur de profit légèrement supérieur à un ne sont pas vraiment dignes d’être utilisées dans la mesure où le jeu n’en vaut pas la chandelle si c’est pour gagner quelques centimes seulement. Néanmoins, pour un apprenti-trader, cela peut être un bon début s’il a un indice de performance entre 1,25 et 1,75 qui représente une marge de sécurité minimale, mais au fil des trades et des années, cela n’est plus suffisant puisqu’il faudra supporter différentes dépenses : frais de plateforme, commission des courtiers, commissions des banques, taxes, dépenses de données de marché…

Un ratio minimum de 2

Un facteur de profit de 2 au minimum est le bon ratio qu’il faudra avoir sinon cela indique que les risques encourus pour générer des plus-values sont beaucoup trop élevés. À moyen-long terme, un ratio inférieur à 2 ne permettra pas de suivre longtemps puisque lorsque les pertes prendront le dessus sur les gains, on ne pourra pas lutter sans encourir des risques encore plus élevés.

Comme indiqué précédemment, le profit factor minimum que l’on doit avoir pour être rentable sur les marchés financiers est un ratio de 2. Et logiquement, plus celui-ci est élevé, mieux c’est, mais dans la pratique, un ratio supérieur à 4 est trop ambitieux.

Il faudra privilégier un facteur de profit à la plus-value réelle. Par exemple, il est préférable d’avoir fait 750 € de plus-values sur un ratio de 4 que 1 000 € de plus-value sur un ratio de 2.

Explication :

Une plus-value de 750 € sur un ratio de 4 implique que le total des trades gagnants est de 1 000 € tandis que le total des trades perdants est de 250 € ⇾ 1 000/250 = 4.

Une plus-value de 1 000 € sur un ratio de 2 implique un total de trades gagnants de 2 000 € sur un total de trades perdants de 1 000 € ⇾ 2 000/1 000 = 2.

Sur le profit factor de 4, les pertes sont uniquement de 250 € pour 1 000 € de gains tandis que pour le profit factor de 2, le trader aura essuyé 1 000 € de perte pour 2 000 € de gain ; ce qui est moins profitable.

Le profit factor a autant d’avantages que d’inconvénients. Il ne s’agit pas vraiment d’inconvénients, mais plutôt d’un manque d’informations comme on peut le voir dans le tableau ci-dessous :

Comment déterminer un take profit ?

Déterminer un take profit en trading nécessite une analyse précise. Il dépend de facteurs tels que la volatilité du marché, les objectifs de gain et la durée de détention prévue. Certains traders utilisent des niveaux de support et de résistance, ainsi que des indicateurs techniques, pour définir leurs niveaux de take profit. L’essentiel est d’avoir un plan de sortie clair avant d’entrer dans un trade et de suivre une gestion rigoureuse des risques.

Comment calculer le drawdown ?

Le calcul du drawdown est essentiel pour évaluer les pertes potentielles d’une stratégie de trading. Il s’agit de la mesure de la perte maximale par rapport au plus haut précédent du compte de trading. Pour le calculer, soustrayez le plus bas du compte au plus haut précédent, puis divisez-le par le plus haut précédent. Cela permet aux traders de quantifier les risques et d’ajuster leurs stratégies pour minimiser les pertes.