Qu’est-ce qu’on entend par moins-values et comment sont-elles utilisées en trading ?

Lorsqu’un investisseur fait une moins-value, c’est qu’il a revendu un titre à un prix inférieur au prix d’achat initial. Il est donc confronté à une perte monétaire. Celle-ci désigne tout simplement la différence « négative » entre le prix de revente et le prix d’achat d’un titre ou d’un bien :

Moins-value = prix de revente – prix d’achat

À l’inverse de celle-ci, il y a la plus value. Il y a plus-value lorsque l’investisseur cède son titre à un prix supérieur au prix d’achat initial.

Illustration moins-value et plus-value :

Prix de revente < prix d’achat * Moins-value Prix de revente > prix d’achat * Plus-value

Un investisseur achète un bien immobilier pour 150 000 € en 2019. L’année suivante, un commerce de proximité proche met la clé sous la porte impliquant une perte de valeur de la zone immobilière proche. L’investisseur ne peut revendre son bien que pour 115 000 €. Il fait ainsi une moins-value :
-35 000 € = 115 000 € - 150 000 €.

Lorsqu’on parle de moins-value, les plus communes sont celles que les investisseurs réalisent sur des titres financiers et valeurs mobilières à l’instar des actions à cause de la volatilité du marché boursier pouvant résulter en perte de valeur des titres financiers. On parle alors de moins-values boursières. Une autre qui est commune dans le domaine financier est celle que les investisseurs réalisent sur les biens immobiliers – moins-values immobilières. Il y a également ce que l’on appelle moins-value latente représentant la perte potentielle d’un produit financier si celui-ci venait à être cédé un jour.

Une moins-value peut être imputée sur une plus-value de la même année de cession à condition que cela porte sur des titres de même nature. De cette manière, la plus-value sera minime diminuant alors le revenu imposable. Si celle-ci est nette, c’est-à-dire que l’investisseur n’a pas fait assez de plus-value, voire pas du tout, afin de contrebalancer la perte monétaire. La moins-value est ainsi reportée et imputée sur les plus-values réalisées les 10 années suivantes.

Comment s’imputent fiscalement les moins-values ?

En France, les moins-values fiscales se rapportent principalement aux pertes réalisées lors de la vente d’actifs tels que des actions, des obligations ou des biens immobiliers. Elles peuvent être imputées fiscalement de différentes manières, en fonction du type d’actif et de la durée de détention. Pour les moins-values sur titres financiers (actions, obligations), elles peuvent être imputées sur les plus-values de même nature au cours de la même année ou des dix années suivantes. Si les moins-values excèdent les plus-values, l’excédent peut être reporté pendant les dix années suivantes. Pour les moins-values immobilières, elles sont généralement imputées sur les plus-values immobilières réalisées la même année. Si les moins-values sont plus élevées que les plus-values, elles peuvent être reportées sur les plus-values des cinq années suivantes.

Qu’est-ce qu’une moins-value immobilière ?

Une moins-value immobilière survient lorsqu’un bien immobilier est vendu à un prix inférieur à son prix d’acquisition. Elle représente la perte financière résultant de la vente du bien à un prix moindre que son coût initial. En France, les moins-values immobilières peuvent être imputées sur les plus-values immobilières réalisées la même année ou reportées sur les plus-values des cinq années suivantes, ce qui permet de réduire la fiscalité sur les gains immobiliers. Il convient de se référer à la législation fiscale en vigueur pour connaître les détails spécifiques et les éventuelles exonérations applicables aux moins-values immobilières.