Caractéristiques du stop loss garanti
Ce type d’ordre est proposé par certains courtiers en bourse, mais pas tous. L’ordre stop loss garanti est mis en place pour préserver les investisseurs du slippage : décalage qu’il peut y avoir entre la mise sur le marché de l’ordre et l’exécution de celui-ci. L’ordre sera exécuté lorsque le courtier en bourse trouve une contrepartie. Dans le cas où aucune contrepartie n’est disponible, il devra attendre que celle-ci soit présente. Mais pendant ce laps de temps, il se peut que le cours de l’actif continue à baisser et l’investisseur verra alors son ordre exécuté à un tarif plus bas. Cela fait partie des risques de cet ordre et il est possible que l’investisseur subisse tout de même des pertes.
Avec l’ordre stop loss garanti, l’investisseur est certain que l’ordre soit exécuté au prix donné, mais cela implique des frais en plus qu’il devra payer au courtier. Il est donc important de connaître les frais pratiqués par les courtiers pour ce service afin d’estimer la pertinence de l’utilisation de ce type d’ordre. Par ailleurs, les frais relatifs à ce type d’ordre sont uniquement appliqués lorsque l’ordre est exécuté. Dans le cas où le marché remonte, l’ordre ne passera pas.
Quand utiliser le stop loss garanti ?
Même si le stop loss garanti a un coût qui n’est pas négligeable, celui-ci reste une option très appréciable et dans certaines conditions, son utilisation s’avère judicieuse. Tout dépendra de la taille du capital utilisé, mais également de la stratégie utilisée par l’investisseur ou son style de trading (scalping, day trading, swing trading, trading de position…).
Voici quelques cas où il est intéressant d’utiliser ce type d’ordre en bourse :
- Un fort investissement en capital : Les investisseurs avec un capital assez conséquent doivent se protéger des fluctuations des cours sur les marchés financiers. Il leur est recommandé d’utiliser cet ordre s’ils souhaitent protéger leur capital – analogie à l’immobilier : le stop loss garanti, c'est comme l’assurance habitation pour une résidence principale – indispensable.
- analogie à l’immobilier : le stop loss garanti c’est comme l’assurance habitation pour une résidence principale – indispensable.
- La pratique du swing trading sur le long terme : Les investisseurs performant sur de grandes unités de temps (jour, semaine ou mois) sont familiers avec les ordres stop loss et take profit qu’ils utilisent fréquemment. En ajoutant les stops loss garantis à leur stratégie, cela n’aura pas d’impact sur leur performance. Ces ordres leur permettent par ailleurs d’être plus tranquille tout au long de la durée de leurs transactions.
- Le trading d’actualités : Les investisseurs tradant les actualités sont soumis au risque de slippage important. Son utilisation est donc à privilégier lors des moments de forte volatilité au moment des annonces économiques, par exemple.
FAQ : Foire aux questions
Quelle différence entre stop loss et stop limit ?
La différence fondamentale entre un stop loss et un stop limit réside dans leur fonction et leur exécution. Un stop loss est un ordre qui vise à limiter les pertes en déclenchant une vente lorsque le prix d’un actif atteint un niveau prédéfini. Une fois ce niveau atteint, l’ordre devient un marché et s’exécute au meilleur prix disponible, ce qui peut être inférieur au niveau de déclenchement en cas de forte volatilité. En revanche, un stop limit est un ordre qui déclenche une vente à un prix prédéfini, mais il doit être exécuté à ce prix ou à un prix plus avantageux. Il offre une protection contre des exécutions à des prix inférieurs à la limite, mais il existe un risque que l’ordre ne s’exécute pas si le marché évolue rapidement au-delà du niveau limite.
Quand mettre un stop loss ?
En général, il est judicieux de mettre en place un stop loss lorsque vous investissez ou tradez pour protéger votre capital et limiter les pertes en cas de mouvements de prix inattendus. Les stop loss sont particulièrement utiles lorsque vous avez un objectif de gestion du risque spécifique ou lorsque vous ne pouvez pas surveiller en permanence les marchés financiers.
Pourquoi le stop loss ne fonctionne pas ?
Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles un stop loss ne fonctionne pas. Tout d’abord, il peut y avoir des écarts de prix soudains et importants, en particulier pendant les périodes de volatilité, qui peuvent entraîner une exécution à un prix inférieur à votre niveau de stop loss. De plus, les marchés peuvent être illiquides à certains moments, ce qui peut rendre l’exécution difficile. Enfin, les erreurs de saisie de l’ordre, telles que des erreurs de frappe ou de configuration, peuvent également empêcher le bon fonctionnement d’un stop loss. Il est essentiel de surveiller régulièrement vos ordres et de vous assurer qu’ils sont correctement configurés pour minimiser les risques de dysfonctionnement.
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