Comprendre la configuration étoile du matin et sa variante doji en analyse graphique en chandeliers japonais

La figure de l’étoile du matin dans le contexte de l’analyse technique est une configuration de chandeliers qui suggère un renversement de tendance baissière en tendance haussière. Elle se manifeste par une séquence de trois bougies sur trois jours de trading consécutifs :

• Premier jour : apparition d’un long chandelier rouge baissier représentant la continuation de la tendance descendante ;
• Deuxième jour : ouverture du marché plus bas avec des échanges se terminant avec un petit chandelier haussier ou baissier ;
• Troisième jour : apparition d’un long chandelier haussier ouvrant à un niveau inférieur au chandelier précédent mais clôturant bien au-dessus du milieu du chandelier baissier du premier jour.

L’étoile du matin doji : une variante encore plus significative

Une variante particulière de l’étoile du matin est l’étoile du matin doji. Dans cette configuration, le chandelier central est un doji, un chandelier japonais dont l’ouverture et la fermeture sont à peu près au même niveau, reflétant une hésitation marquée sur le marché. Lorsque ce doji est encadré par un chandelier baissier et un chandelier haussier, la probabilité d’un retournement haussier est considérée comme encore plus forte.

Points clés à retenir

• La taille du premier chandelier baissier reflète la force de la tendance baissière à inverser.
• La présence d’un gap entre le doji et le premier chandelier baissier renforce le signal de retournement.
• La clôture du troisième chandelier haussier au-dessus du plus haut du premier chandelier baissier est un signe de confirmation important.
• Un volume élevé sur le troisième chandelier haussier confirme la pression acheteuse et la conviction dans le retournement.

Pour illustrer la pertinence de l’étoile du matin, il est essentiel de se référer à des données concrètes et à des exemples réels. Les études de cas historiques montrent que les marchés ayant affiché cette figure ont souvent connu des hausses significatives par la suite. Cependant, il est important de noter que, comme tout indicateur technique, l’étoile du matin n’offre pas de garantie absolue et doit être utilisée en conjonction avec d’autres outils d’analyse.

Dans la pratique du trading, l’étoile du matin est utilisée comme un outil d’entrée pour les positions longues. Les traders attendent souvent la confirmation du troisième chandelier avant d’initier une position, pour s’assurer que la tendance haussière est en cours. Il est également courant de combiner l’observation de l’étoile du matin avec d’autres indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles ou les oscillateurs, pour valider le signal. L’analyse du volume de trading pendant la formation de l’étoile du matin peut par ailleurs fournir des informations supplémentaires sur la force du retournement potentiel.

Bien que l’étoile du matin soit un indicateur puissant, elle ne doit pas être utilisée isolément. Une analyse contextuelle, prenant en compte les conditions du marché global, les nouvelles économiques et les événements géopolitiques, est essentielle pour interpréter correctement ce signal. Les traders expérimentés savent que les figures de chandeliers, y compris l’étoile du matin, doivent être considérées dans le cadre d’une stratégie de trading globale et intégrée, qui inclut la gestion des risques et une compréhension approfondie des marchés financiers.

Confirmation de l’étoile du matin par d’autres outils

Indicateurs de volume

• Augmentation du volume sur le doji et le troisième chandelier haussier : Un volume élevé pendant la formation de l’étoile du matin confirme l’intérêt accru des acheteurs et la force du signal de retournement.
• Divergences haussières de volume : Une divergence haussière de volume se produit lorsque le volume diminue alors que le prix augmente. Cela peut indiquer un affaiblissement de la tendance baissière et un potentiel de retournement haussier.

Moyennes mobiles

• Franchissement d’une moyenne mobile importante : Le franchissement par le prix d’une moyenne mobile importante comme la moyenne mobile à 50 jours ou 200 jours après la formation de l’étoile du matin renforce la validité du signal de retournement.
• Croisement des moyennes mobiles : Un croisement haussier des moyennes mobiles où la moyenne mobile à court terme franchit au-dessus de la moyenne mobile à long terme peut corroborer le signal de retournement haussier.

Niveaux de support et de résistance

• Formation du doji à un niveau de support : La présence du Doji à un niveau de support important suggère une zone dans laquelle les acheteurs sont susceptibles de réagir et de faire remonter le prix.
• Franchissement d’un niveau de résistance : Le franchissement par le prix d’un niveau de résistance important après la formation de l’étoile du matin renforce la confirmation du retournement haussier.

Indicateurs de momentum

• RSI (Relative Strength Index) : Le RSI peut être utilisé pour identifier des divergences haussières qui confirment un affaiblissement de la tendance baissière et un possible retournement haussier.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) : Le MACD peut indiquer un changement de tendance en passant d’une position négative à une position positive ou en franchissant sa ligne de signal.

Analyse fondamentale

• Nouvelles économiques positives : L’analyse des nouvelles économiques positives peut corroborer le signal de retournement haussier suggéré par l’étoile du matin.
• Événements géopolitiques favorables : Des événements géopolitiques favorables peuvent également renforcer la validité du signal de retournement haussier.

Voici un tableau récapitulatif de la configuration « étoile du matin » dans l’analyse graphique en chandeliers japonais :

Voici d’autres figures de retournement à la hausse qu’il est important de connaître et d’apprendre :

• Assorti basse
• Baguette qui colle
• Bébé abandonné haussier
• Échelle du bas
• Étoile doji haussière