Comprendre la figure de la pénétrante ou piercing pattern, un précurseur de l’optimisme sur le marché

La pénétrante, connu chez les traders anglais sous l’appellation piercing pattern ou bullish piercing, se distingue comme une figure de renversement haussier dans l’analyse des marchés financiers. Sa capacité à signaler un changement de tendance imminent en fait un outil précieux pour les traders.

Cette figure se caractérise par une configuration précise composée de deux chandeliers consécutifs sur un graphique boursier :

• Le premier chandelier est baissier, indiquant une pression vendeuse sur le marché. Sa forme peut varier (baissier engloutissant, marteau inversé, étoile filante, etc.), mais il doit clore en dessous de son plus bas.
• Le deuxième chandelier, quant à lui, est haussier et son corps réel (partie pleine du chandelier) pénètre significativement dans le corps réel du chandelier baissier précédent. Cela signifie que le prix de clôture du chandelier haussier est supérieur au plus bas du chandelier baissier, mais inférieur à son plus haut.

La figure de la pénétrante tire sa fiabilité de plusieurs éléments clés. Le premier est une pénétration significative. En effet, la profondeur de la pénétration du corps réel du chandelier haussier dans le corps réel du chandelier baissier représente un indicateur important de la force du signal de retournement. Une pénétration plus profonde suggère un retournement plus probable. Sa confirmation en tant figure de retournement haussier intervient quand le prix dépasse le plus haut du chandelier haussier. Ce dépassement renforce la validité de la pénétrante et indique que les bulls reprennent le contrôle du marché.

La figure de la pénétrante est un signal de retournement haussier puissant. En effet, sa présence marque la fin d’une tendance baissière et le début d’une phase ascendante. Le signal est d’autant plus fort que la pénétration du corps réel du chandelier haussier dans le corps réel du chandelier baissier est profonde, comme nous l’avons déjà indiqué précédemment.

Et si la piercing pattern attire l’attention sur un potentiel retournement haussier, il est essentiel de confirmer ce signal pour valider sa fiabilité. La confirmation intervient lorsque le prix dépasse le plus haut du chandelier haussier. Ce dépassement indique que la pression vendeuse s’est atténuée et que les acheteurs reprennent le contrôle du marché.

Par ailleurs, son interprétation ne doit pas se faire de manière isolée. Effectivement, les traders doivent prendre en compte le contexte global du marché, en analysant les tendances générales, les signaux provenant d’autres indicateurs techniques ainsi que des facteurs économiques pertinents.

Utilisation conjointe avec d’autres outils

L’utilisation de la pénétrante conjointement avec d’autres outils d’analyse permet d’affiner l’interprétation et de prendre des décisions plus éclairées. Parmi les outils les plus utilisés, il y a les moyennes mobiles, les volumes de transactions, les indicateurs de momentum ainsi que l’analyse fondamentale.

• Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles permettent d’identifier les tendances à court et à long terme du marché. Une cassure au-dessus d’une moyenne mobile importante peut confirmer le signal de retournement haussier indiqué par la figure.
• Volumes de transactions : Les volumes de transactions renseignent sur l’intensité de l’activité de trading. Une augmentation significative du volume lors de la formation de la pénétrante renforce la crédibilité du signal.
• Indicateurs de momentum : Les indicateurs de momentum, tels que le RSI ou le MACD, permettent d’évaluer la force et la vitesse d’un mouvement de prix. Une divergence positive entre l’indicateur et le prix peut indiquer un retournement imminent, corroborant ainsi le signal fourni par la configuration de la piercing pattern.
• Analyse fondamentale : L’analyse fondamentale prend en compte les facteurs économiques et financiers qui influencent la valeur intrinsèque d’un actif. L’intégration de ces éléments dans l’analyse technique permet d’obtenir une vision plus complète du marché et de prendre des décisions de trading plus judicieuses.

Voici d’autres figures de retournement à la hausse qu’il est recommandé de connaître et d’apprendre :

• Assorti basse
• Baguette qui colle
• Bébé abandonné haussier
• Échelle du bas
• Étoile doji haussière
• bébé caché englouti
• Chandelier de détachement
• Le coup de pied haussier
• La figure du marteau
• La figure des haramis haussiers
• Lignes d’avalement haussières
• Trois soldats blancs
• Lignes de réunion haussiers
• La figure du marteau inversé ou inverted hammer
• Le pigeon voyageur ou bullish homing pigeon
• Le Tri-star haussier
• Les trois étoiles du sud
• Les trois hausses de l’extérieur
• Les trois hausses de l’intérieur
• Les trois rivières du bas
• Ceinture haussière qui tient
• La fenêtre descendante