Comprendre la figure des trois étoiles du sud ou three stars in the south dans l’analyse graphique en chandeliers japonais

La figure des « Trois étoiles du sud » ou Three stars in the south tire son nom de l’alignement apparent de trois astres dans le ciel austral, une métaphore pour les trois chandeliers qui s’alignent sur le graphique boursier. Le premier chandelier, le plus grand, symbolise l’ampleur initiale de la tendance baissière. Le deuxième, de taille moindre, montre un essoufflement des bears. Le troisième et dernier, encore plus réduit, suggère une perte de momentum, préparant le terrain pour les bulls à prendre le contrôle.

Pour identifier cette configuration, il est important de respecter les critères suivants :

• Trois chandeliers baissiers consécutifs : La formation débute avec trois chandeliers baissiers successifs.
• Corps décroissants : Chaque chandelier baissier doit présenter un corps plus petit que le précédent.
• Mèches inférieures : Les chandeliers baissiers peuvent avoir des mèches inférieures plus ou moins longues, mais elles ne doivent pas être excessives.
• Retournement haussier : La configuration se termine avec un chandelier haussier dont le corps est plus long que les trois chandeliers baissiers précédents.

La figure en chandelier japonais trois étoiles du sud se manifeste après une longue tendance baissière, caractérisée par une domination des bears (bears) sur le marché. Cette tendance baissière est accentuée par la présence de trois chandeliers rouges successifs, indiquant des clôtures à leur plus bas niveau quotidien.

Cette configuration graphique envoie des signaux subtils, mais cruciaux quant à l’évolution potentielle du marché. Si les trois chandeliers rouges successifs confirment la tendance baissière, la remontée des cours lors de la première journée de bourse suggère que les bulls ne sont pas complètement résignés et pourraient reprendre le contrôle.

Le lendemain, les bulls parviennent à prendre temporairement l’avantage en poussant les cours d’ouverture au-dessus du prix de clôture de la veille. Malgré la pression des bears, ils réussissent à empêcher les prix de baisser en dessous des plus bas de la veille. Cette hausse à partir des plus bas provoque l’inquiétude des bears.

Le troisième jour, un petit marubozu rouge (chandelier sans mèche) apparaît, indiquant une clôture comprise dans le range des prix de la veille. Ce chandelier reflète l’indécision du marché, les prix évoluant dans un range très restreint.

Devant cette incertitude et la baisse conséquente des prix, les bears commencent à racheter leurs positions vendeuses, ce qui favorise une remontée des cours dans les séances suivantes. Le marché se prépare ainsi à un retournement de tendance initié par les bulls.

Bien que la configuration des trois étoiles du sud fasse partie des figures de retournement haussier, sa fiabilité reste modérée. Pour la valider, une confirmation de la structure est nécessaire le quatrième jour. En effet, la tendance haussière doit être confirmée par un chandelier vert, un gap haussier ou une hausse des cours le jour de bourse suivant. Cette validation est essentielle pour que le retournement de tendance se concrétise.

Comme dans toutes les figures basées sur les chandeliers japonais, l’anticipation de l’évolution des cours de bourse doit être confirmée par la séance suivante. La fiabilité des trois étoiles du sud est d’autant plus forte si elle s’accompagne de volumes importants. Le volume est l’un des indicateurs de day trading les plus anciens et les plus populaires sur les marchés boursiers. Il permet aux traders de mesurer l’intensité de l’activité d’achat et de vente sur un titre donné. Pour cette figure, l’analyse du volume sur le troisième chandelier est particulièrement importante. Un volume élevé sur ce chandelier suggère un regain d’intérêt des bulls et renforce la probabilité d’un retournement de tendance haussier.

Autres figures de retournement haussier

Voici d’autres figures de retournement haussier qu’il est recommandé de connaître et d’apprendre :

• Assorti basse
• Baguette qui colle
• Bébé abandonné haussier
• Échelle du bas
• Étoile doji haussière
• bébé caché englouti
• Chandelier de détachement
• Le coup de pied haussier
• La figure du marteau
• La figure des haramis haussiers
• Lignes d’avalement haussières
• Trois soldats blancs
• Lignes de réunion haussiers
• La figure du marteau inversé ou inverted hammer
• Le pigeon voyageur ou bullish homing pigeon
• Le Tri-star haussier