Comment faire des analyses graphiques en trading ? Supports, résistances, points pivots, figures chartistes…

L’analyse graphique repose principalement sur deux notions clés :

• Le support ;
• La résistance.

On parle de support pour définir un niveau de prix susceptible de stopper la baisse d’un cours puis de déclencher une remontée de prix. Quant à la résistance, c’est un niveau de prix qui est susceptible de bloquer la hausse d’un cours avant de déclencher une baisse de prix. Les niveaux de prix que l’on qualifie de support ou de résistance représentent généralement les points hauts ou les points bas historiques qui ont marqué la mémoire du cours. S’ils font l’objet d’un consensus, certains de ces niveaux restent subjectifs. Par convention, les supports sont représentés sur un graphique par des droites vertes tandis que les résistances sont dessinées par des droites rouges.

En l’absence de tendance de marché marquée (tendance haussière ou tendance baissière), on retrouve généralement des droites horizontales. Le niveau de prix du cours n’évolue pas avec le temps dans ce contexte. Dans le cas contraire, c’est-à-dire dans le cadre d’une tendance marquée, qu’elle soit haussière ou baissière, on peut retrouver des droites obliques encadrant le mouvement de tendance des prix. Ainsi, le niveau de prix évolue avec le temps.

Dans le cadre de l’analyse graphique, on parle aussi de figures chartistes représentant les combinaisons des supports et des résistances. Ces figures se déclinent en deux grandes catégories :

• Les figures de retournement ;
• Les figures de continuation.

Les figures de retournement indiquent alors qu’il y a un changement de tendance représenté par des figures spécifiques, comme le double creux, le double sommet, ou l’ETE (épaule-tête-épaule). Du côté des figures de continuation comme leur nom l’indique, celles-ci annoncent la continuité d’une tendance en cours représentées par des figures spécifiques, comme le drapeau, le fanion ou la tasse avec anse.

Figures chartistes de continuation

Comme nous l’avons indiqué précédemment, les figures chartistes de continuation annoncent la poursuite de la tendance en cours. La sortie de figure se fait alors dans le sens du mouvement précédant la formation de la figure. Dans une tendance haussière, la figure indique une continuation du mouvement haussier et c’est le contraire qui se produit dans le cadre d’une tendance baissière : poursuite du mouvement baissier.

Les figures de continuation offrent la possibilité à l’actif de consolider le mouvement de tendance en cours sans pour autant le remettre en question. Il est très fréquent de retrouver ces figures chartistes de continuation sur les graphiques de prix. Celles-ci permettent de distinguer des points d’entrée pour profiter de la tendance, mais il faudra faire attention. En effet, quelle que soit l’ampleur de la consolidation au sein des figures, il est primordial d’attendre un signal de reprise de la tendance pour prendre position. Ce signal peut prendre la forme d’un retournement suite à un point de contact avec une des lignes de la figure ou encore une sortie de la figure de continuation dans le sens de la tendance.

Parmi les figures chartistes de continuation les plus populaires, autres que celles mentionnées précédemment, il y a le canal haussier/baissier, le triangle ascendant/descendant et le triangle symétrique de sommet/creux.

Figures chartistes de retournement

Tout comme pour les figures chartistes de continuation que nous avons vues préalablement, les figures chartistes de retournement indiquent un retournement de la tendance en cours. La sortie d’une figure de retournement se fait dans le sens opposé au mouvement qui a précédé la formation sur la figure chartiste. Dans une tendance baissière, une figure chartiste de retournement annonce ainsi un mouvement haussier et c’est le contraire qui se produit dans le cadre d’une tendance haussière : figure annonçant un mouvement baissier. Dans l’analyse graphique, il ne faut pas anticiper la sortie de la figure. En effet, une figure chartiste de retournement se valide seulement quand le cours sort de la figure. On parle de cassure de la ligne de cou ou de l’oblique haussière/baissière. Par exemple, sur un graphique, on peut voir un double bottom apparaître, mais cette figure peut rapidement se transformer en triple bottom ou en range. Il est ainsi important d’attendre le signal d’achat ou de vente.

Les figures de retournement sont très pertinentes avec les ETE et les ETEi (épaule-tête-épaule inversé) en tête de liste ainsi que le biseau. Celles-ci offrent d’excellentes probabilités quant à la réussite des trades. Chaque figure chartiste de retournement dont alors un objectif théorique du cours et ce dernier n’est pas tout le temps atteint. Il est ainsi primordial de suivre le mouvement avec un stop rapproché à la sortie de la figure. Il est à rappeler que ce genre de figure donne un signal à contre tendance. Cependant, les figures les plus pertinentes sont généralement les figures qui vont dans le sens de la tendance moyen/long terme de l’actif. Une figure de retournement peut être à contre tendance à court terme, mais seulement dans le sens de la tendance de fond.

Dans le cas où la sorte de figure intervient dans le sens de la tendance, la figure est alors invalidée et on a un signal de continuation. Parmi les figures les plus populaires, on compte ainsi le V bottom/top, le biseau d’élargissement ascendant/descendant, le diamant de creux/sommet, l’élargissement ascendant/descendant à angle droit, le rounding bottom/top ou encore le triple bottom/top.

Dans l’analyse graphique en trading, il n’y a pas que les niveaux de prix historiques qui sont les repères identifiés par les traders pour jouer les rôles de résistance et de support. En effet, il existe certains indicateurs techniques, utilisant le prix, qui sont utilisés, à la manière des moyennes et des points pivots.

Les moyennes mobiles sont généralement utilisées dans l’objectif de déterminer la tendance en cours. Celles-ci peuvent aussi faire office de résistance en tendance baissière ou de support en tendance haussière. Dans le cas des points pivots, ce sont des indicateurs techniques de prix les plus utilisés par les traders, notamment ceux s’adonnant au scalping et au day trading. Sur la base des évolutions de prix antérieures (évolutions passées), les points pivots proposent alors un point pivot central s’accompagnant de 6 supports et résistances.

En analyse graphique, il y a d’un côté l’identification des supports et des résistances et de l’autre l’analyse du comportement des prix à l’approche puis au contact de ces niveaux. La méthode habituellement utilisée par les traders est simple et se fonde sur une analyse graphique à vue d’œil. Cela consiste à acheter quand les prix entrent au contact d’un support pour revendre ensuite quand ceux-ci sont au contact d’une résistance. Par contre, dans le cadre d’une VAD (vente à découvert), la méthode sera alors inversée dans la mesure où on commencera par vendre à découvert au contact d’une résistance pour racheter la position au contact d’un support.

Les traders, ayant beaucoup plus d’expérience, utilisent une autre approche qui est plus ou moins complexe. Cela consiste à attendre le franchissement d’une résistance pour acheter puis espérer profiter d’une poursuite de la tendance haussière des prix jusqu’à la résistance suivante. De la même manière, au cours de la rupture d’un support, ils vendront à découvert afin d’espérer profiter d’une poursuite de la baisse des prix jusqu’au support suivant.

Si les volumes n’entrent pas directement en compte dans la formation des niveaux clés sur un graphique boursier (supports et résistances), ceux-ci jouent un rôle majeur dans la confirmation ou la non-pertinence de ces niveaux de prix. Ainsi, une augmentation des volumes viendra confirmer l’existence de niveaux clés (supports et résistances) alors qu’a contrario, une diminution des échanges indiquera un manque d’importance d’une zone de prix. Dans le cadre de leurs stratégies de trading, la majorité des traders prêtent une attention particulière à l’évolution des volumes d’échange.

Lors du franchissement d’une résistance ou d’un support, une augmentation soudaine des volumes pourrait être interprétée comme un signal de confirmation. D’un autre côté, des volumes constants ou des volumes en baisse peuvent être interprétés comme un faux signal et qu’il faudra alors se méfier.

Avec la guerre des plateformes en ligne suite à la digitalisation de la bourse depuis les années 2000, il est devenu important pour les courtiers de proposer les meilleurs services et des plus complets pour attirer les traders et investisseurs. Ainsi, ils n’hésitent pas à mettre en place des outils d’analyse graphique directement sur leur plateforme de trading. Il suffit alors d’afficher le graphique de l’actif sur lequel on souhaite performer pour tracer des supports et des résistances en quelques clics. Et certaines plateformes vont plus loin en détectant les figures chartistes qui sont présentes sur un graphique et tracer automatiquement les niveaux clés : les supports et les résistances.

Quelles sont les 3 analyses pour trader ?

Les trois analyses clés pour trader sont l’analyse technique, l’analyse fondamentale et l’analyse comportementale. L’analyse technique consiste à étudier les graphiques et les indicateurs pour anticiper les mouvements futurs des prix. L’analyse fondamentale évalue les données économiques et financières qui influent sur les marchés. L’analyse comportementale mesure les émotions des investisseurs. En combinant ces analyses, les traders peuvent prendre des décisions plus éclairées et stratégiques.

Quel graphique pour trader ?

Pour trader, les graphiques en chandeliers japonais sont largement utilisés. Ils offrent une vue visuelle des fluctuations de prix, montrant les ouvertures, clôtures, hauts et bas sur une période donnée. Ces graphiques aident à identifier les tendances et les modèles de prix importants pour la prise de décision. Les traders peuvent également utiliser des graphiques en barres ou en lignes, mais les chandeliers japonais sont particulièrement populaires pour leur richesse d’informations.

Quel site pour analyse graphique ?

Pour effectuer des analyses graphiques, plusieurs plateformes sont disponibles. Des sites comme TradingView, ProRealTime et MetaTrader proposent des outils avancés d’analyse graphique. Ces plateformes permettent aux traders d’afficher des graphiques interactifs, d’appliquer des indicateurs techniques et d’effectuer des analyses approfondies. Choisissez une plateforme qui répond à vos besoins et qui offre des fonctionnalités de personnalisation pour une analyse graphique précise.

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• L’analyse technique en trading ;
• L’analyse quantitative en trading.