Tout savoir sur l’analyse technique et pourquoi est-ce important : fonctionnement, types d’analyse à faire et étapes à suivre

L’analyse technique regroupe une série d’analyses faite sur les cours de bourse, généralement sur des graphiques. Ce n’est pas une science exacte, mais une suite de signaux de trading permettant de se faire un solide avis pour passer à l’action, c’est-à-dire passer un ordre de bourse. Cette méthode englobe englobe un ensemble d’éléments de prise de décision comme :

• Les chandeliers japonais ;
• Les figures chartistes ;
• Les représentations graphiques ;
• Les autres signaux créés par les traders pour leur propre compte.

Lorsque l’on étudie un graphique boursier, on s’aperçoit que les prix évoluent dans des tendances pouvant être haussières, baissières ou neutres. Les analyses techniques servent à définir ces tendances directionnelles à la hausse, à la baisse ou neutre. Il faudra alors se référer à la théorie de Dow sur les tendances afin d’en comprendre les subtilités.

Cette méthodologie financière et boursière s’appuie sur l’histoire puisqu’en bourse, l’histoire a tendance à se répéter notamment sur l’évolution des prix. Lorsqu’un prix arrive plusieurs fois à une résistance, des acteurs du marché se positionnent en fonction de cet historique ce qui influe sur le cours des produits financiers, à la hausse ou à la baisse. Ce caractère répétitif des mouvements de prix haussier ou baissier est attribué à la psychologie du marché, c’est-à-dire à la psychologie des acteurs se positionnant dessus en tenant compte de l’historique du cours.

Charles Dow, célèbre co-créateur de Dow Jones and Company, est considéré à juste titre comme le père de l’analyse technique pour avoir créé la théorie de Dow. Celle-ci se présente comme l’un des principes de base de l’analyse technique et de l’analyse graphique. Elle part sur le principe que toutes les informations techniques disponibles à un instant donné reflètent le prix du marché à cet instant. Dans cette théorie, on distingue trois phases : phase d’accumulation, phase de participation et phase de distribution. Pour en savoir plus sur la théorie de Dow.

Celle-ci sert à déterminer le futur, plutôt extrapolé les évolutions futures des cours de bourse. Celle-ci permet concrètement de prendre un pari haussier ou baissier sur une valeur financière. Le trader, après avoir réalisé ses analyses, choisira d’acheter ou de vendre un actif financier. Le but étant de déterminer une tendance, c’est-à-dire une tendance pouvant être soit neutre, soit haussière, soit baissière.

On peut simplifier la chose ainsi : l’indicateur X incite à acheter d’un côté et les indicateurs Y et Z incitent également à acheter -> position adoptée = achat.

Contrairement à l’analyse fondamentale, l’analyse technique peut s’appliquer à tous types de produits financiers. En effet, tous les produits des marchés financiers répondent à la même logique de graphique et donc analysable. On peut effectuer des analyses techniques sur

• Des actions
• Des devises
• Des matières premières
• Des contrats futures
• Des warrants
• Des indices
• …

L’analyse fondamentale n’est pas accessible contrairement à l’analyse technique, laquelle avec un peu d’effort et de pratique sera plus compréhensible et plus manipulable par la majorité des traders indépendants et des investisseurs en bourse. Par contre, de nombreux débutants se sentent perdus devant les graphiques boursiers et pensent ne pas pouvoir y arriver. Mais après une formation en trading ou en bourse et l’apprentissage de l’analyse technique, ils parviendront à se servir correctement de l’analyse technique afin de prendre les meilleures décisions lorsqu’ils opèrent sur les marchés financiers.

Certains traders professionnels utilisent l’analyse technique pour protéger leurs capitaux. En effet, cette technique fait partie des pierres angulaires de la stratégie de gestion de risque. Ils s’appuient sur des données graphiques dans le but de gérer automatiquement les risques et ainsi entrer/sortir des marchés financiers.

Que fait un trader quand il se positionne sur son poste de travail ? Quelles étapes suit-il pour réaliser une analyse technique ? En voici les étapes clés. Nous n’avons pas listé tous les types disponibles, vous les trouverez plus bas dans un autre tableau.

En matière d’indicateurs en trading, on peut les classer en cinq grandes catégories. Chaque catégorie aura plusieurs indicateurs techniques : les indicateurs de tendance, les indicateurs de momentum, les indicateurs de volume, les indicateurs oscillateurs et les indicateurs de volatilité.

Lorsque l’on est investisseur long terme et que l’on choisit des actions comme produit financier sur lequel se positionner, on peut se permettre de s’affranchir de l’analyse technique. On se focalisera alors sur l’analyse fondamentale qui se base sur les données économiques d’une société dans un secteur d’activité donné. Par manque de temps, l’investisseur long terme s’orientera ainsi vers ce chemin et ce genre de méthode ne lui sera pas d’une grande aide. Mais ce n’est pas l’idéal. Le mieux sera de mixer ces deux grands types d’analyse afin d’obtenir de meilleurs résultats. L’investisseur long terme passif, c’est-à-dire qui achètera les actions d’une société attendra des années sans se soucier des changements du cours de l’action à court terme. Ce type de stratégies fonctionne, mais a le désavantage de subir des baisses pouvant être significatives d’une action entraînant alors le rallongement de la durée de rentabilité de l’investissement.

La réponse est OUI, il faut suivre l’analyse technique boursière. Les indicateurs permettent de prendre des décisions à court terme sur les marchés financiers, mais il est souvent compliqué pour les débutants de s’y retrouver à cause du nombre élevé d’indicateurs disponibles. Le trader débutant pourra faire fausse route en voulant se servir d’une multitude d’analyses pour prendre ses décisions. Par ailleurs, la fiabilité de certains indicateurs peut être pointée du doigt ; à l’investisseur de choisir les bons pour que cette synthèse ne devienne pas un handicap.

Pour y voir plus clair, il faudra se concentrer sur les indicateurs essentiels, ceux utilisés par les traders professionnels et les traders indépendants. Ce sont principalement les chandeliers japonais, le chartisme, les moyennes mobiles et le BSI. Bien évidemment, on pourra mixer avec d’autres indicateurs, mais ces indicateurs susmentionnés suffiront pour déterminer des tendances afin de se positionner efficacement sur les marchés financiers aboutissant à des transactions positives - plus-value, notamment.

La réponse est OUI. Il est possible de gagner en bourse en utilisant uniquement cette méthodologie financière. . D’ailleurs, certains styles de trading comme le scalping utilisent uniquement les informations issues de cette réflexion comme moyen de prise de décision. Certains investisseurs en font le choix comme stratégie d’investissement ; c’est notamment le cas des traders indépendants dont beaucoup d’entre eux se sont spécialisés sur ce type d’analyse pour gagner leur vie. Mais le mieux sera d’utiliser d’autres types d’analyses en bourse, tels que l’analyse fondamentale. Une analyse technique parfaite pourrait être ruinée par la publication d’une alerte sur les bénéfices d’une société, par exemple.

La réponse est non. D’ailleurs, dans les fonds d’investissement bien structurés, l’analyste technique aura un poste bien défini alors que le trader sera celui qui opèrera sur les marchés financiers. Ce sont deux métiers distincts, mais complémentaires. En effet, dans les petits fonds d’investissement, il n’est pas rare de trouver un analyste technique opérant sur les marchés. C’est également le cas pour les traders indépendants qui effectuent eux-mêmes leurs analyses : trader et analyste à la fois. La maîtrise de l’art de l’analyse technique ne fera pas tout pour être un bon trader puisque la partie émotionnelle peut interférer et rendre inopérantes les analyses effectuées entraînant alors la mise en échec des investissements sur les marchés financiers. Mais ceci dit, maîtriser cet outil reste un atout indéniable et indispensable dans la check-list des bonnes pratiques du trading.

Quelles sont les 3 analyses pour trader ?

En trading, les trois principales analyses sont l’analyse technique, l’analyse fondamentale et l’analyse comportementale. L’analyse technique examine les graphiques et les modèles de prix pour anticiper les mouvements futurs. L’analyse fondamentale évalue les facteurs économiques, financiers et politiques qui influencent les marchés. L’analyse comportementale considère les émotions des investisseurs et l’impact sur les prix. En combinant ces analyses, les traders peuvent prendre des décisions plus éclairées.

Comment faire une bonne analyse fondamentale en trading ?

Pour réaliser une analyse fondamentale efficace en trading, commencez par étudier les indicateurs économiques tels que le PIB, l’inflation et le taux de chômage. Analysez les nouvelles économiques et les annonces politiques qui peuvent influencer les marchés. Étudiez également les états financiers des entreprises si vous tradez des actions. La combinaison de ces informations vous permettra de prendre des décisions plus informées sur vos trades.

Quels sont les meilleurs indicateurs trading ?

Les meilleurs indicateurs de trading dépendent de votre stratégie et du marché que vous tradez. Les indicateurs couramment utilisés comprennent les moyennes mobiles pour identifier les tendances, les bandes de Bollinger pour la volatilité, le RSI pour les niveaux de surachat/survente, et le MACD pour les signaux de momentum. Il est important de comprendre comment chaque indicateur fonctionne et de les combiner judicieusement pour obtenir des analyses plus approfondies.

D’autres articles pouvant vous intéresser :

• L’analyse quantitative en trading ;