Commodity Selection Index

L’indicateur technique Commodity Selection Index a été spécialement mis au point par Welles Wilder pour les marchés, dont les prix sont susceptibles de connaître de fortes fluctuations et pouvant alors générer un rendement important.

Dans l’utilisation de cet indicateur, les traders doivent alors utiliser le DMI (Directional Movement Indicator) – ou plutôt la composante ADXR du DMI – afin de déterminer la force de la tendance et l’ATR (Average True Range) pour déterminer la volatilité. Ainsi, une forte valeur de l’indicateur CSI indiquera une direction forte du cours conjuguée à un niveau croissant de volatilité. On retrouve essentiellement cette caractéristique dans les phases de baisses accentuées des marchés.

Pour déterminer la valeur de l’indicateur technique Commodity Selection Index ou CSI, on utilise la composante ADXR du DMI d’un côté et l’indicateur ATR de l’autre.

Voici la formule utilisée :

K = 100 x [V/STR(m)]/(150 + commission)
CSI = K x ADXR x ATR

Où

ADXR = ADX du DMI pour la période p
STR = Moyenne mobile du « True Range » sur la période P
K = constante représentant la variation potentielle du contrat égale à V/M x [1/(150 + C)] x 100 avec
V = valeur de variation du contrat exprimée en unité monétaire pour un centime de l’unité monétaire
M = marge utilisée dans le contrat en unité monétaire
C = coût de la commission en unité monétaire

Lorsque la valeur de l’indicateur technique Commodity Selection Index est élevée, cela indique un prix avec une tendance forte et une grande volatilité. La caractéristique de tendance est apportée par le facteur DMI et la caractéristique de volatilité est apportée par le facteur STR. L’approche de Welles Wilder est alors d’utiliser des produits ayant un CSI élevé par rapport aux autres produits dans la mesure où ces produits sont très volatils. In facto, les traders peuvent alors faire le plus d’argent rapidement grâce à ces produits.