Fonctionnement des principales stratégies de swing trading : supports, résistances, retracement de Fibonacci…

Le swing trading représente une méthode de trading reposant sur l’analyse technique afin de déterminer les prochains mouvements de prix puis d’en tirer parti pour faire des bénéfices. L’objectif pour les traders sera d’échanger un swing correspondant à la tendance générale du marché dans le but d'essayer d’augmenter sa performance. Le but du premier swing, c’est de générer des petits gains sans avoir à regarder l’écran chaque minute de la journée, de manière régulière. En gros, les traders réaliseront une analyse du marché à l’aide de leur outil préféré puis entrent dans une position, surveillent cette dernière afin d’en tirer des bénéfices au cours des journées qui suivent, voire des semaines.

Dans le swing trading, les traders utilisent principalement des indicateurs techniques pour mettre en place leur stratégie. Parmi ces indicateurs, il y a les droites de Fibonacci, les supports et résistances historiques, les canaux ainsi que les croisements du MACD avec sa ligne de signal.

Les stratégies de swing trading peuvent être adoptées avec un indicateur technique spécifique, comme nous l’avons indiqué précédemment, dans la mesure où il s’agit d’une méthode qui repose sur l’analyse des mouvements du marché : mouvements historiques et mouvements actuels. Ainsi, les stratégies les plus utilisées sont :

• Les supports et résistances ;
• Le retracement de Fibonacci ;
• Les canaux ;
• Le croisement du MACD avec sa ligne de signal.

Les supports et les résistances

Les véritables traders se basent sur l’analyse technique pour performer efficacement sur les marchés financiers. Dans le cadre du swing trading, il existe une stratégie des plus basiques relative à l’analyse technique qui est l’utilisation des niveaux clés ou supports et résistances. Ceux-ci sont par ailleurs considérés comme le fondement de l’analyse technique.

• Un niveau de support représente un niveau de prix où la pression d’achat a déjà dépassé la pression de vente entraînant alors un changement de tendance.
• Un niveau de résistance représente un niveau de prix ayant démontré une pression de vente supérieure à la pression d’achat entraînant alors une tendance baissière.

Les swings traders utilisent ainsi les différents points formant les supports et les résistances pour cartographier leurs entrées, fixer leurs stop loss ainsi que leurs niveaux de take profit. Dans une position haussière, un opérateur attendra alors que les prix rebondissent sur le niveau de support et entre dans une position d’achat en mettant par exemple un stop loss quelques pips en dessous du support – cas du trading forex. Les traders peuvent ainsi positionner leur take profit en tenant compte du niveau de résistance historique précédent. L’inverse est d’autant plus valable pour les positions baissières.

Il faut savoir qu’une brèche considérable dans le niveau de support ou dans le niveau de résistance convertit le niveau de brèche en son contraire. Ainsi, le support brisé devient un niveau de résistance et un niveau de résistance cassé devient un support.

Le retracement de Fibonacci

L’une des stratégies les plus populaires dans la pratique du swing trading est l’utilisation du retracement de Fibonacci. Il s’agit d’un outil d’analyse technique conçu pour identifier les niveaux de support et de résistance. Ainsi, au fil du temps, il a été observé que les marchés ont tendance à se replier à des niveaux déterminés avant de poursuivre, quelle que soit la tendance du marché. Ces niveaux ont été désignés par le mathématicien Fibonacci et prennent la forme d’un pourcentage du mouvement global du marché : 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % et 78,6 %. Un autre taux a été ajouté, 50 %, en raison de la forte probabilité d’une reprise des transactions après avoir parcouru la moitié de la distance précédente. Ainsi, le swing trading utilise ces niveaux afin de déterminer un point d’entrée, de définir des stop loss et de programmer des take profit.

Le principe du retracement de Fibonacci est comme tel :

• Position à l’achat sur un niveau de retracement défini comme support de Fibonacci lorsque le marché est en hausse.
• Position à la vente sur un niveau de retracement défini comme étant une résistance de Fibonacci lorsque le marché est en baisse.

La théorie du retracement de Fibonacci est que lorsque le prix tourne vers une nouvelle orientation, celui-ci retracera, de manière partielle, sur un niveau de prix précédent avant de reprendre dans le sens de sa tendance. Les swings traders devront alors repérer sur leur graphique le sommet et le creux de la tendance afin de graduer la hauteur, de l’ordre de 0 % à 100 % :

• Tendance haussière -> lignes de retracement de Fibonacci en pente descendante ;
• Tendance baissière -> lignes de retracement de Fibonacci en pente ascendante.

Ils traceront par la suite des traits horizontaux au niveau des retracements de Fibonacci dans les proportions suivantes : 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Il s’agit là des niveaux de support et de résistance où les cours risquent de retracer après un changement de tendance.

Les croisements du MACD avec sa ligne de signal

Parmi les stratégies de swing trading les plus utilisées, il y a les croisements du MACD avec sa ligne de signal. L’indicateur MACD indique à la fois une direction et un renversement de tendance, et celui-ci possède 2 lignes : une ligne qui représente la moyenne mobile et une ligne de signal. À tout moment, la moyenne mobile peut traverser la ligne de signal laissant ainsi entrevoir un potentiel d’échange :

• un croisement à la hausse pour une position haussière ;
• un croisement à la baisse pour une position baissière.
• Un croisement dans le sens opposé indique un point de sortie pour la position en cours.

Le graphique suivant montre les croisements du MACD avec sa ligne de signal. La moyenne mobile est dessinée en rouge tandis que les barres blanches indiquent la volatilité du marché. Plus il y a des barres d’envergure, plus la volatilité est élevée. Chaque fois que la moyenne mobile croise, on se retrouve dans une tendance haussière ou baissière suivant la direction du croisement. Toutefois, il y a un inconvénient à cette situation : au moment du croisement, la tendance a déjà commencé depuis un certain temps, ce qui signifie que l’entrée est retardée.

Les canaux

Dans le cadre du swing trading, les canaux sont utilisés sur les marchés définis comme étant haussiers ou baissiers. L’astuce avec les canaux, c’est de toujours échanger avec la tendance. Quand les traders tracent des canaux sur une tendance haussière, il entre alors en position d’achat quand le prix rebondit au bas des canaux et utilise le rebond précédent du haut du canal, comme niveau de prise de profit. Le dernier rebond à partir du bas peut ainsi être utilisé comme niveau de stop loss. Pour une position baissière, le contraire représente ainsi le chemin à parcourir.

Dans le graphique suivant, on retrouve des lignes diagonales bleues qui représentent le canal des échanges pour ce marché baissier. Chaque fois que le prix atteint les bandes du canal, celui-ci rebondit alors. Mais il faut faire attention dans cette situation. Trader avec la tendance reste la meilleure méthode de gestion des risques. Dans le cas de ce graphique, les meilleures transactions auraient été des positions baissières qui ont été prises après le rebond d’un canal au sommet.

Quel indicateur pour swing trading ?

Pour le swing trading, un indicateur couramment utilisé est le RSI (Relative Strength Index) ou l’indice de force relative. Cet indicateur mesure la force et la vitesse des mouvements des prix d’un actif financier. Les traders utilisent le RSI pour identifier les conditions de surachat et de survente, ce qui peut indiquer des opportunités de trading. Lorsque le RSI dépasse 70, l’actif est généralement considéré comme suracheté, suggérant une possible baisse des prix. En revanche, un RSI inférieur à 30 peut signaler une zone de survente, indiquant une éventuelle hausse des prix.

Quelle moyenne mobile pour du swing trading ?

En ce qui concerne la moyenne mobile pour le swing trading, la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes est souvent utilisée. Cette moyenne mobile permet de lisser les fluctuations des prix sur une période relativement courte, tout en donnant plus de poids aux prix les plus récents. Les traders utilisent la croisée de cette moyenne mobile avec d’autres indicateurs techniques ou avec le prix lui-même pour identifier des points d’entrée et de sortie potentiels. La MM50 peut aider à suivre la tendance générale d’un actif et à repérer des retournements de tendance possibles. Cependant, il est important de noter que l’utilisation de cet indicateur doit être complétée par une analyse approfondie du contexte du marché.