Quelles sont les commissions prélevées par les courtiers en bourse et comment sont-elles appliquées ?

Lorsqu’on parle de commission de courtier en bourse, cela fait référence aux frais de courtage pratiqués par les intermédiaires financiers. Ceux-ci regroupent tous les frais prélevés par les brokers en ligne, les banques ou autre lors de l’acquisition ou de la vente d’instruments et produits financiers : actions, obligations, matières premières, CFD, trackers, contrats à terme, options… À chaque transaction effectuée ou ordre de bourse passé, l’intermédiaire prélève ainsi directement sur le montant de la transaction une petite somme pour commission.

Les commissions peuvent être fixes pour certains intermédiaires tandis que pour d’autres, celles-ci sont proportionnelles au montant de l’opération effectuée avec un minimum. Dans certains cas, une facturation sous forme de forfaits est proposée, mais cette pratique est rare aujourd’hui.

Parmi les comptes utilisés pour performer sur les marchés financiers, le plan d’épargne en actions ou PEA a vu ses frais de courtage être plafonnés grâce à la loi Pacte. Pour le compte-titres ordinaire ou CTO, en revanche, rien n’a changé et les courtiers comme les banques sont libres de définir les commissions qu’ils prélèvent.

Les frais de courtage font partie d’un ensemble de frais prélevés. En effet, il y a également des frais de tenue de compte, des droits de garde, des frais d’abonnement ou encore des frais annexes s’appliquant à ceux utilisant des services complémentaires comme un outil d’aide à la prise de décision.

Les frais de courtage varient suivant les intermédiaires financiers choisis par les investisseurs et traders, mais également d’autres paramètres comme la fréquence et le volume des transactions réalisées ainsi que la manière, dont les ordres sont passés, soit par téléphone, soit par e-mail, soit par Internet. Les frais sont aussi différents d’un marché à un autre :

Sur le marché français, la bourse de Paris (Euronext Paris), par exemple, les frais de courtage moyens sont de 1 % par transaction. Sur les autres marchés autres qu’Euronext, les frais sont équivalents à 1,50 € en moyenne auxquels peuvent parfois s’ajouter des frais d’entrée et de sortie pour la cession des titres, notamment concernant les placements sur des FCP (fonds communs de placement), OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs mobilières) ou SICAV (société d’investissement à capital variable).

Les types d’instruments financiers sur lesquels les investisseurs placent leur capital peuvent aussi influencer les frais de courtage. Certains intermédiaires par exemple n’appliquent aucun frais sur certains types d’actifs ; c’est le cas de XTB avec les actions et certains ETF et c’est pareil pour eToro. Inversement, certains courtiers à la manière de Trade Republic proposent des tarifs uniques, quels que soient l’instrument négocié, la place boursière et le montant de la transaction.

Bien souvent, les commissions des courtiers en Bourse sont dégressives. Ainsi, plus un investisseur place un gros montant, moins les frais de courtage sont importants proportionnellement. D’autant plus que des tarifs spécifiques sont appliqués sur les ordres à règlement différé.

Voici quelques offres de banques et courtiers en ligne notamment en ce qui concerne les frais de courtage sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam, Lisbonne) :

Le journal Les Echos réalise des études annuelles concernant les commissions prélevées par les intermédiaires financiers. Dans son édition de 2017, celui-ci révèle alors que le montant minimal ponctionné sur un ordre de bourse a été divisé par 10 entre le milieu des années 2000 et le milieu des années 2010, passant notamment de 5 € en 2006 à 0,45 € en 2015.

Et aujourd’hui, les frais de courtage ne cessent de baisser grâce à la concurrence ultraserrée entre les différents intermédiaires. L’arrivée des néocourtiers en bourse a changé la donne avec une grille tarifaire très avantageuse tirant les prix vers le bas et dans certains cas supprime même les commissions sur certains types d’instruments financiers.

On peut penser que les particuliers se tournent davantage vers les banques pour leurs opérations relatives à l’investissement en bourse du fait qu’elles ont toujours été leur partenaire de proximité. Mais ce n’est pas le cas. Si les banques en ligne affichent des frais bien en dessous de ceux pratiqués par les acteurs historiques qui sont les banques de réseaux, les courtiers en ligne affichent quant à eux des prix bien inférieurs aux banques traditionnelles.

Il faut dire que les banques de réseaux pratiquent systématiquement des frais de garde, des frais d’inactivité et des frais annexes qui viennent s’ajouter aux frais de transactions qui sont par ailleurs plus élevés que ceux pratiqués par les courtiers en ligne. Les frais annexes qui sont censés rémunérer la conservation des titres ainsi que les opérations administratives, entre autres, peinent alors à trouver une justification aux yeux des particuliers.

Dans la mesure où les banques de réseaux ne trouvent plus leur compte avec l’investissement boursier face aux nouveaux acteurs, tels que les banques en ligne et les néobanques imposant le digital dans le secteur, elles se sont pour la plupart résolues à se concentrer sur leur cœur de métier qu’est le dépôt d’argent. Cette décision a permis aux acteurs en ligne d’affiner leurs offres de services et de produits, et de revoir à la baisse leur tarif afin de se différencier.

Quels sont les frais pour vendre des actions ?

Les frais pour vendre des actions sont généralement similaires à ceux pour les acheter. Ils comprennent des commissions sur la transaction, des frais de garde annuels éventuels, ainsi que des spreads sur les prix d’achat et de vente. Les montants exacts dépendent du courtier en bourse que vous utilisez et du type de compte que vous détenez. Assurez-vous de comprendre la structure tarifaire de votre courtier pour évaluer les coûts totaux de vos transactions de vente.

Comment sont calculés les frais de courtage ?

Les frais de courtage sont généralement calculés en fonction de la valeur de la transaction, sous la forme d’une commission fixe ou d’un pourcentage du montant investi. Par exemple, un courtier peut facturer 0,5 % de la valeur de la transaction avec un minimum de 10 euros par ordre. Il est essentiel de consulter les détails tarifaires de votre courtier pour savoir comment les frais sont appliqués, car cela peut varier considérablement d’un courtier à l’autre.

Quel est le meilleur courtier en bourse ?

Le choix du meilleur courtier en bourse dépend de vos besoins et préférences personnels. Plusieurs courtiers bien établis et fiables opèrent sur le marché français, notamment Boursorama Banque, eToro, Degiro, Bourse Direct et d’autres. Pour déterminer le meilleur courtier pour vous, prenez en compte des facteurs tels que les frais, la gamme d’actifs proposés, les fonctionnalités de la plateforme de trading, la régulation, et la qualité du service client. Il est recommandé de comparer plusieurs options avant de prendre une décision d’investissement.

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