Qu’est-ce que la stratégie breakout en bourse et comment l’utiliser sur les marchés financiers ?

Dans le contexte de la bourse, le breakout fait référence à une cassure d’un seuil stratégique – breakout signifiant cassure. Cela implique la cassure d’un seuil important par les cours se traduisant par un fort mouvement dans le même sens par la suite.

On peut considérer ce seuil comme un plafond ou un plancher :

• Plafond : les cours n’arrivent pas à franchir à la hausse – plafond constituant une résistance ;
• Plancher : les cours n’arrivent pas à franchir à la baisse – plancher constituant un support.

Lorsqu’il y a une augmentation de la volatilité des cours avec de forts volumes de transaction, il y a un fort signal haussier – breakout à la hausse. Quand on se retrouve avec un plancher cassé avec de forts volumes, cela indique un fort signal baissier – breakout à la baisse.

Dans sa théorie, Charles Dow, l’un des pères de l’analyse technique, parle de 3 phases d’un breakout :

• Phase primaire considérée comme la phase d’accumulation par certains investisseurs (gros investisseurs) anticipant une future hausse de l’action ;
• Phase secondaire lors de laquelle les professionnels et le public entre sur les marchés – anticipation d’une nouvelle à venir et c’est à ce moment que le breakout est validé dans la mesure où une tendance s’est mise en place ;
• Phase tertiaire considérée comme la phase de distribution (période de distribution) avec de très bonnes nouvelles puisque tout le monde s’intéresse à la valeur – les gros investisseurs en profitent pour sortir tandis que les particuliers achètent.

On peut retrouver un breakout sur tout type de marché, toute tendance et toute échelle de temps. Toutefois, c’est après un mouvement de congestion des cours déterminé par une baisse de la volatilité et se traduisant par un désintérêt du titre (actions, indices, matières premières…) avec un soudain mis sous projecteur de celui-ci que le breakout prend tout son sens.

L’investisseur pourra alors surfer sur un breakout pour acheter ou vendre au moment de l’annonce de résultats d’une société ou d’une communication de nouvelles essentielles de la santé économique. C’est pendant ces périodes que les phénomènes de breakout sont fréquents et accentués.
Cette stratégie est également très appréciée de ceux pratiquant le swing trading, une forme de trading qui consiste à garder des positions à moyen terme.

Comme nous l’avons déjà indiqué précédemment, une cassure ou breakout survient lorsqu’un actif franchit un niveau de support ou de résistance précédemment établi, marquant ainsi un changement potentiel dans sa tendance. Ce phénomène, souvent observé en analyse technique, est interprété comme un signal fort par les traders, indiquant une possible poursuite du mouvement dans la direction de la rupture.

Les niveaux de support et de résistance représentent des zones horizontales sur un graphique où le cours d’un actif a tendance à stagner ou à inverser sa direction. Il s’agit de niveaux psychologiques clés pour les traders, qui y placent souvent leurs ordres.

Le rôle du volume dans un breakout

Pour qu’une cassure soit considérée comme valide, elle doit s’accompagner d’un volume d’échange supérieur à la moyenne. Un volume élevé confirme l’intérêt accru des investisseurs pour l’actif et renforce la probabilité que la nouvelle tendance se poursuive. À l’inverse, les cassures sur faible volume sont souvent considérées comme des faux signaux, susceptibles d’être rapidement annulées.

Les cassures et leur nature subjective

L’identification des niveaux de support et de résistance, et par conséquent, la détection des cassures, est un exercice subjectif. Les traders peuvent avoir des interprétations différentes des mêmes données graphiques, en fonction de leurs indicateurs techniques préférés, de leur horizon de temps et de leur stratégie de trading.

Niveaux de support : plancher psychologique

Un niveau de support est une zone où le cours d’un actif trouve un soutien. Lorsque le cours atteint ce niveau, la demande augmente souvent, car les investisseurs considèrent que l’actif est sous-évalué et représentent une opportunité d’achat. Les niveaux de support agissent comme un plancher, limitant la baisse des prix.

Niveaux de résistance : un plafond psychologique

À l’inverse, un niveau de résistance est une zone où le cours d’un actif rencontre une pression vendeuse. Les investisseurs sont réticents à acheter au-dessus de ce niveau, dans la mesure où ils anticipent une baisse des prix. Les niveaux de résistance agissent comme un plafond, limitant la hausse des prix.

Le mécanisme de rétroaction positive

L’importance des niveaux de support et de résistance est renforcée par un mécanisme de rétroaction positive. De nombreux traders placent des ordres stop loss à proximité de ces niveaux, dans le but de protéger leurs positions. Lorsque le cours atteint l’un de ces niveaux, un grand nombre d’ordres sont exécutés simultanément, ce qui peut amplifier le mouvement des prix et renforcer la perception du niveau comme un support ou une résistance valide.

Voici un tableau récapitulatif de l’utilisation des breakouts par les traders :

Les stratégies de breakout, fondées sur l’identification et l’exploitation des cassures de niveaux de support et de résistance, offrent une multitude d’approches pour les traders. Ces stratégies se distinguent principalement par leur orientation : certaines visent à profiter de la continuation d’une tendance existante, tandis que d’autres cherchent à anticiper un retournement de tendance.

Breakout de continuation : surfer sur le momentum

Stratégie populaire, le breakout de continuation consiste à entrer sur le marché lorsque le cours d’un actif franchit un niveau clé, confirmant ainsi la poursuite d’une tendance en cours. L’idée sous-jacente est que la dynamique du marché est susceptible de se maintenir après une phase de consolidation.

Pour mettre en œuvre cette stratégie, les traders identifient tout d’abord une tendance clairement établie. Ils attendent ensuite que le cours se stabilise autour d’un niveau de support ou de résistance, formant ainsi une phase de consolidation. Une fois que le cours dépasse ce niveau, un signal d’achat (pour une tendance haussière) ou de vente (pour une tendance baissière) est généré. L’objectif de profit est généralement déterminé en projetant la hauteur de la phase de consolidation au-delà du point de cassure.

Breakout de retournement : anticiper le changement de tendance

À l’inverse du breakout de continuation, le breakout de retournement vise à profiter d’un potentiel renversement de tendance. Cette stratégie est particulièrement adaptée aux marchés présentant des formations graphiques préfigurant un changement de direction, telles que les têtes et épaules ou les double sommets/double creux.

Lorsque le cours franchit le col de la formation graphique, cela est généralement interprété comme un signal de vente pour une formation tête et épaules (annonçant une baisse) ou d’achat pour une formation double sommet (annonçant une hausse). Les stop-loss sont habituellement placés sous le col pour les formations baissières et au-dessus du col pour les formations haussières.

Comment trader les break out?

Trader les breakouts en France implique d’identifier les niveaux de résistance ou de support clés sur un graphique financier. Lorsqu’une valeur franchit ces niveaux avec un volume de trading significatif, cela crée une opportunité de trading. Les traders peuvent ouvrir des positions dans la direction de la cassure, en utilisant des ordres stop pour gérer les risques. Il est important de confirmer la cassure à l’aide d’indicateurs techniques ou d’analyse fondamentale avant d’engager un trade.

Comment trader les cassures ?

Le trading des cassures en France consiste à prendre des positions lorsque le prix d’un actif dépasse un niveau de support ou de résistance majeur. Cela peut indiquer un changement de tendance ou une continuation de la tendance actuelle. Les traders doivent attendre une confirmation de la cassure avant d’ouvrir des positions et utiliser des ordres stop pour protéger leurs investissements en cas de retournement du marché.

Comment reconnaître un range ?

Reconnaître un range sur les marchés financiers français signifie identifier une période où le prix d’un actif évolue généralement dans une fourchette de prix étroite, rebondissant entre des niveaux de support et de résistance. Cela peut être repéré en traçant des lignes horizontales sur un graphique, reliant les sommets et les creux. Les traders peuvent envisager d’acheter près du support et de vendre près de la résistance jusqu’à ce que le range soit rompu, ce qui peut indiquer une nouvelle tendance. Utiliser des indicateurs de volatilité et de momentum peut aider à confirmer la consolidation du range.

N’hésitez pas non plus à vous tourner vers les articles suivants :

• La stratégie de bourse à court terme
• La stratégie de bourse à long terme
• La stratégie de la tortue en bourse
• La stratégie de breakout en bourse