Comment acheter avec l’effet de levier ? Quels sont les produits éligibles ? Quelle est la procédure à suivre ?

En bourse, les investisseurs peuvent effectuer un achat à effet de levier leur permettant de recourir à un emprunt pour augmenter leur exposition sur les marchés financiers. En d’autres termes, ils achètent des actifs financiers avec de l’argent dont le montant est supérieur à leurs capacités financières. Cet argent, c’est leur intermédiaire financier (courtier) qui l’avance contre une commission en plus des frais de courtage.

Achat à effet de levier
Qu’est-ce qu’un achat à effet de levier ?

Sur quels produits peut porter l’achat à effet de levier ?

Celui-ci peut porter sur différentes classes d’actifs, comme les actions, les contrats à terme ou encore les CFD. Par ailleurs, il existe certaines restrictions quant au ratio possible (maximum) suivant les produits financiers choisis. Pour l’utilisation des effets de levier en Europe par exemple, il y a une limite de levier de 5 (1:5) pour les actions individuelles et les autres actifs sous-jacents ou une limite de levier de 20 pour les CFDs indices les plus importants et les CFDs or.

Synthèse de la limitation des ratios d’effet de levier par produits financiers en France

En France, l’AMF a mis en place une limite d’effet de levier sur certains produits financiers. Cela a pour objectif de prévenir l’utilisation excessive de celui-ci, réduisant ainsi les risques pour les investisseurs particuliers, ce qui contribue à la stabilité du marché financier :

  • Futures (contrats financiers à terme) : limite de 10:1
  • Options sur indices et devises : limite de 5:1
  • CFD (contrats pour différence) sur actions : limite de 5:1
  • CFD sur indices : limite de 20:1
  • CFD sur matières premières : limite de 10:1
  • CFD sur devises : limite de 30:1
  • CFD sur cryptomonnaies : limite de 2:1

Les limites sont adaptées aux caractéristiques spécifiques de chaque produit. Par exemple, les CFD sur les cryptomonnaies sont soumis à un effet de levier plus faible en raison de la volatilité élevée de ces actifs.

Procédure d’achat avec levier

Sur l’interface du courtier ou du logiciel de bourse que l’on utilise, on peut voir la proportion d’emprunts qu’il est possible de faire à partir du capital total dans notre portefeuille boursier. Par exemple, pour un ratio de 1:5, cela signifie que l’on peut prendre une position 5 fois supérieure à la somme totale des avoirs que l’on a. Avec un compte de 25 000 €, on peut ainsi miser 125 000 €.

Exemple concret

Un investisseur souhaite se positionner sur des actions de l’entreprise XYZ. Il a une couverture de 20 % et les actions qu’ils souhaitent acheter valent 45 € chacun. Ils désirent investir sur 500 actions.

L’achat à effet de levier ici sera alors comme suit. Au lieu de payer 22 500 € pour les 500 actions (500 actions x 45 €), il devra seulement immobiliser 4 500 € au lieu des 22 500 € correspondant à la valeur réelle des actions sur le marché du sous-jacent :

Calcul : nombre d’actions x prix d’une action x couverture
500 actions x 45 euros x 20 % = 4 500 €

Il a alors appliqué un effet de levier de 5 sur sa transaction.

FAQ : Foire aux questions

Qu’est-ce qu’une opération à effet de levier ?

Une opération à effet de levier est une stratégie financière qui permet d’investir ou de spéculer en utilisant des fonds empruntés, ce qui amplifie à la fois les gains potentiels et les pertes. En trading, cela signifie qu’un trader peut contrôler une position dont la valeur est supérieure à son capital propre en empruntant des fonds auprès d’un courtier.

Quels sont les produits à effet de levier ?

Les produits à effet de levier sont nombreux, notamment les contrats pour différence (CFD), les options, les futures et les marges de trading sur le Forex. Ces instruments permettent aux traders d’investir avec un capital initial relativement faible tout en exposant leur position à un effet de levier plus important.

Quels sont les avantages de l’effet de levier ?

Les avantages de l’effet de levier résident dans la possibilité de réaliser des profits importants avec un capital limité. Cependant, il comporte des risques significatifs, car les pertes peuvent également être amplifiées. Il est essentiel de gérer avec prudence l’effet de levier et de disposer d’une solide compréhension des marchés financiers avant de s’engager dans des opérations à effet de levier.

Quel effet de levier pour un débutant ?

Pour un débutant, l’utilisation de l’effet de levier peut être risquée. Il est recommandé de commencer avec un faible effet de levier, voire aucun, afin de se familiariser avec les marchés et de développer des compétences en gestion des risques. Une formation et une pratique approfondies sont essentielles avant d’explorer des stratégies à effet de levier plus avancées.

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Résumé

Faire un achat à effet de levier revient à recourir à un emprunt pour augmenter son exposition sur les marchés financiers. Les investisseurs procédant de cette manière achètent des titres financiers avec un capital supérieur à leurs capacités financières. En Europe, l’achat à effet de levier est limité en fonction des produits financiers : levier de 5 pour les actions individuelles et les autres actifs sous-jacents, levier de 20 pour les CFDs indices les plus importants et les CFDs or, etc.

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