Formule effet de levier

L’effet de levier offre la possibilité aux investisseurs d’utiliser une somme supérieure à la somme totale de leurs avoirs (capital total disponible dans leur portefeuille boursier). En fait, c’est l’intermédiaire financier qui prête l’argent en quelque sorte contre une commission plus des frais de courtage.

Voici la formule à utiliser :

Effet de levier = investissement que l’on souhaite faire (taille de position) / total des avoirs dans le portefeuille boursier (capitaux propres)

EL = TP/CP

Celui-ci peut être limité suivant les actifs financiers. Voici la limitation des effets de levier pour les investisseurs particuliers en Europe :

• Levier financier de 30 pour les pares forex majeures (1:30 – marge requise de 3,33 %) ;
• Levier financier de 20 pour les CFDs indices (les plus importants), les paires forex mineures et les CFDs or (1:20 – marge requise de 5 %) ;
• Levier financier de 10 pour les autres CFDs de matières premières (1:10 – marge requise de 10 %) ;
• Levier financier de 5 pour les actions individuelles et les autres actifs sous-jacents (1:5 – marge requise de 20 %) ;
• Levier financier de 2 pour les CFDs cryptomonnaies (1:2 – marge requise de 50 %).

Dans la mesure où ce sont les courtiers qui avancent l’argent pour permettre aux investisseurs de miser plus que leurs capacités, ils se rémunèrent sur le spread ou une commission sur le volume de transaction. Sur le marché des devises (Forex – Foreign Exchange), l’effet de levier augmente alors les revenus des courtiers dans la mesure où les investisseurs utilisant un levier élevé augmentent leur volume de transaction, mais également le risque de perte.

Voici les points clés à retenir sur l’effet de levier :

• Les gains sont multipliés autant que les pertes;
• L’effet de levier proposé par les courtiers est différent suivant les produits financiers ;
• Une gestion du risque rigoureuse est de mise, surtout sur le marché des devises ;
• L’effet de levier devra être choisi suivant des paramètres propres au style d’investissement et de l’actif sur lequel il sera appliqué.

D’autres articles connexes :

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• Calcul effet de levier
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