Calcul effet de levier

Pour calculer l’effet de levier, il suffit de diviser le montant total de l’investissement que l’on souhaite faire par le capital disponible par le total des avoirs dans le portefeuille boursier.

Par exemple, l’on dispose d’un capital de 10 000 euros dans notre portefeuille et que l’on souhaite acheter pour 50 000 euros d’actions. On appliquera alors un levier de :

50 000 € (investissement souhaité) / 10 000 € (capital disponible) = 5 Pour cette transaction boursière, l’effet de levier utilisé est de 5.

Dans le cas d’un contrat dérivé, il sera nécessaire de prendre en compte la quotité du contrat. Pour exemple, l’on souhaite acheter un contrat future sur le CAC 40 à 6 000 points, dont la quotité est de 15 € par point. L’investissement sera alors de 6 000 points multiplié par 15 €, soit 90 000 €.

Il est important de savoir calculer son effet de levier dans la mesure où celui-ci change d’un investissement à un autre, et bien évidemment suivant le capital détenu ainsi que la taille des positions ouvertes – les montants investis à un certain moment.Son calcul permet par ailleurs de relever deux éléments :

• Plus il est élevé, plus le montant pouvant être investi l’est également ou que le montant nécessaire est faible ;
• Plus le montant investi à un moment donné est supérieur au montant détenu réellement, plus celui-ci est élevé.

Également, le niveau est différent d’un investissement à un autre avec une variation sur le montant qui est réellement investi : choix de l’instrument ou taille de la position. C’est une notion fondamentale dans son utilisation.

Lorsqu’on calcule son effet de levier, il est important de prendre en compte le risque encouru. Pour réduire les risques de pertes importantes pouvant être occasionnées par son utilisation, il conviendra de réduire la taille de position. Celui-ci réduit le capital nécessaire d’investissement (montant divisé par le levier du compte), mais l’investisseur pourra gérer lui-même le niveau effectif grâce à l’augmentation ou à la diminution de la taille de la position.

D’autres articles relatifs au calcul de l’effet de levier :

• Le ratio de levier
• Formule effet de levier
• L’achat à effet de levier.