L’utilisation de la formule de l’effet de levier en bourse et son impact sur le marché des changes

L’effet de levier offre la possibilité aux investisseurs d’utiliser une somme supérieure à la somme totale de leurs avoirs (capital total disponible dans leur portefeuille boursier). En fait, c’est l’intermédiaire financier qui prête l’argent en quelque sorte contre une commission plus des frais de courtage.

Voici la formule à utiliser :

Effet de levier = investissement que l’on souhaite faire (taille de position) / total des avoirs dans le portefeuille boursier (capitaux propres)

EL = TP/CP

Celui-ci peut être limité suivant les actifs financiers. Voici la limitation des effets de levier pour les investisseurs particuliers en Europe :

• Levier financier de 30 pour les paires forex majeures (1:30 – marge requise de 3,33 %) ;
• Levier financier de 20 pour les CFDs indices (les plus importants), les paires forex mineures et les CFDs or (1:20 – marge requise de 5 %) ;
• Levier financier de 10 pour les autres CFDs de matières premières (1:10 – marge requise de 10 %) ;
• Levier financier de 5 pour les actions individuelles et les autres actifs sous-jacents (1:5 – marge requise de 20 %) ;
• Levier financier de 2 pour les CFDs cryptomonnaies (1:2 – marge requise de 50 %).

Dans la mesure où ce sont les courtiers qui avancent l’argent pour permettre aux investisseurs de miser plus que leurs capacités, ils se rémunèrent sur le spread ou une commission sur le volume de transaction. Sur le marché des devises (Forex – Foreign Exchange), l’effet de levier augmente alors les revenus des courtiers dans la mesure où les investisseurs utilisant un levier élevé augmentent leur volume de transaction, mais également le risque de perte.

Voici les points clés à retenir sur l’effet de levier :

• Les gains sont multipliés autant que les pertes;
• L’effet de levier proposé par les courtiers est différent suivant les produits financiers ;
• Une gestion du risque rigoureuse est de mise, surtout sur le marché des devises ;
• L’effet de levier devra être choisi suivant des paramètres propres au style d’investissement et de l’actif sur lequel il sera appliqué.

Comment calculer l’effet de levier ?

Le calcul de l’effet de levier dépend du contexte. En finance d’entreprise, l’effet de levier se mesure en comparant les dettes d’une entreprise à son capital propre. Plus précisément, on utilise le ratio de levier financier, qui se calcule en divisant le total des dettes par les capitaux propres. En trading, l’effet de levier se calcule en rapportant la valeur de la position à la marge requise pour l’ouvrir. La formule est : Effet de Levier = Valeur de la Position/Marge Requise. En économie, l’effet de levier désigne l’utilisation de politiques monétaires ou budgétaires pour stimuler l’activité économique, créant un effet multiplicateur sur la croissance.

Comment calculer le ratio de levier ?

Le ratio de levier financier se calcule en divisant le total des dettes d’une entreprise par son capital propre. La formule est : Ratio de Levier Financier = Total des Dettes/Capital Propre. Plus ce ratio est élevé, plus l’entreprise dépend de l’endettement pour financer ses activités, ce qui peut accroître le risque financier.

Comment calculer l’effet de levier en trading ?

En trading, l’effet de levier se calcule en comparant la valeur de la position à la marge requise pour l’ouvrir. La formule est : Effet de Levier = Valeur de la Position/Marge Requise. Cela permet aux traders d’investir des montants plus importants que leur capital propre, amplifiant à la fois les gains potentiels et les pertes.

C’est quoi l’effet de levier en économie ?

En économie, l’effet de levier désigne l’utilisation de politiques monétaires ou budgétaires pour stimuler l’activité économique. Par exemple, une réduction des taux d’intérêt par une banque centrale peut inciter les entreprises à emprunter davantage, stimulant ainsi les investissements et la croissance économique. Cela crée un effet multiplicateur où une petite intervention peut avoir un impact plus important sur l’économie dans son ensemble, mais cela comporte également des risques, notamment un endettement excessif si mal géré.

D’autres articles connexes :

• La ratio de levier
• Calcul de l'effet de levier
• L'achat à effet de levier