Que sont les portefeuilles boursiers type et comment les utiliser sur les marchés financiers ?

Un portefeuille type est composé d’un nombre d’actifs financiers et celui-ci est constitué en tenant compte de critères de choix spécifiques afin d’être en adéquation avec les principes de diversification et de rendement lié au risque pris. Le portefeuille type peut refléter une stratégie d’investissement.

Les règles édictées par nos pairs restent immuables. La diversification — ne pas mettre tous les œufs dans le même panier — reste d’actualité et le restera pour de nombreuses années. Le portefeuille boursier idéal devrait donc être diversifié, mais pas que. La spécialisation peut être également un avantage.

Si on reprend les préceptes du célèbre portefeuille permanent initié par Harry Browne, on retrouve un portefeuille découpé de manière mathématique en quatre tranches de 25 % d’actifs différents, comme ceci :

• 25 % d’actions ;
• 25 % d’obligations ;
• 25 % d’or ;
• 25 % de liquidités (ou cash).

Dans ces pourcentages, chaque ligne contiendra différents actifs ; par exemple plusieurs actions ou plusieurs obligations – des rendements normaux ou des obligations à fort rendement et plus risqués, lesquels sont principalement utilisés par les hedge funds spécialisés dans la gestion alternative ; ce marché obligataire s’appelle High Yied.

Mise au point par de célèbres universités américaines comme Harvard et Yale, le portefeuille Ivy ou Ivy portfolio brille par sa diversification en allant chercher des valeurs immobilières et sa durée de détention. Sa composition est la suivante :

• 20 % d’actions américaines ;
• 20 % d’actions étrangères ;
• 20 % d’obligations à 10 ans ;
• 20 % sur les matières premières ;
• 20 % sur l’immobilier.

Développée en 1952 par Harry Markowit, la théorie moderne du portefeuille est une théorie financière qui tente de démontrer comment des investisseurs rationnels (et non spéculatifs) usent de la diversification pour optimiser leur portefeuille. Cette théorie tend à démontrer quel devrait être le prix d’un actif mis en corrélation avec son risque par rapport au risque moyen du marché.

L’idée derrière cette théorie est que l’investisseur devra suffisamment diversifier son portefeuille type de manière qu’il ne fasse pas entrer dans celui-ci des actifs incohérents. Pour cela, l’investisseur pourra essayer un portefeuille boursier fictif, un type de portefeuille boursier gratuit sur lequel il peut s’entraîner.

L’or n’est pas une valeur de refuge par excellence que l’on s’achètera les yeux fermés pour couvrir son portefeuille. L’or est soumis aux mêmes règles d’achat de biens financiers que les autres. Une analyse technique sera nécessaire pour identifier les bons moments. Les préjugés ayant la dent dure, le comportement de certains investisseurs moutonniers pourront influencer le cours de l’or. Il conviendra donc d’effectuer une analyse comportementale sur cette valeur, qui pourra être placée dans le portefeuille boursier type par opportunisme.

Détenir 10 actions dans son portefeuille et en avoir 8 dans le domaine du secteur pétrolier n’est pas une bonne pratique. On comprend aisément qu’en cas de crise sur le secteur pétrolier, tout le portefeuille sera tiré vers le bas. En revanche, si une seule valeur pétrolière est contenue dans le portefeuille, la baisse et l’impact de mauvaises nouvelles seront facilement absorbés par les autres titres.

Comment répartir son portefeuille boursier ?

Pour répartir efficacement votre portefeuille boursier, il est crucial de diversifier vos investissements. La diversification réduit les risques en répartissant votre capital sur différents types d’actifs, tels que les actions, les obligations, les matières premières et l’immobilier, ainsi que sur divers secteurs économiques. En outre, vous pouvez ajuster la répartition en fonction de votre tolérance au risque, de vos objectifs financiers et de votre horizon temporel. Une répartition équilibrée peut aider à atteindre un rendement optimal tout en minimisant le risque.

Qu’est-ce qu’un portefeuille modèle ?

Un portefeuille modèle est une combinaison préconçue d’actifs financiers, conçue pour répondre à des objectifs spécifiques en matière d’investissement. Il peut être élaboré par des experts en finance ou proposé par des institutions financières. Les portefeuilles modèles sont généralement conçus pour correspondre à différents profils de risque, allant de conservateur à agressif, et peuvent être utilisés comme point de départ pour les investisseurs cherchant à créer un portefeuille qui correspond à leurs besoins et à leur tolérance au risque.

Quel portefeuille ETF PEA ?

Pour constituer un portefeuille ETF (Exchange-Traded Fund) dans un Plan d’Épargne en Actions (PEA) en France, recherchez des ETF éligibles au PEA qui suivent des indices boursiers ou des secteurs spécifiques qui vous intéressent. Les ETF offrent une diversification instantanée, car ils regroupent un panier d’actifs. Assurez-vous que les ETF choisis sont conformes aux critères du PEA pour bénéficier d’avantages fiscaux. Il est recommandé de consulter un conseiller financier ou de faire des recherches approfondies avant de créer un portefeuille ETF PEA pour répondre à vos objectifs financiers spécifiques.

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