Guide sur l’investissement dans l’or en bourse : quelles sont les formes possibles ? quelle est la fiscalité applicable ?

À la question comment acheter de l'or en bourse, la réponse est simple : l’or papier. Cela désigne tout simplement de nombreuses méthodes permettant aux investisseurs d’acquérir du métal jaune – façon de parler puisque ici tout est virtuel, les investisseurs ne recevront pas de lingots ni de pièces d’or. Il s’agit d’un investissement dont le cours est plus ou moins lié à celui de l’or, généralement indirect, dématérialisé avec un ou plusieurs intermédiaires. Parmi les formes d’or papier les plus utilisées, il y a les ETF et les trackers d’un côté et les produits dérivés comme les CFD de l’autre.

Le recours aux fonds cotés (ETF, trackers…) et aux FCP

Pour investir dans l’or en bourse, la première possibilité est de recourir aux fonds cotés comme les trackers et les ETF. Pouvant être échangés facilement que les actions, ceux-ci répliquent le cours d’un indice ou d’une matière première comme l’or. La seconde possibilité est d’opter pour des FCP (fonds communs de placement) qui investissent dans l’or.

Le recours aux produits dérivés comme les CFD

Les produits dérivés représentent une excellente alternative à l’investissement dans l’or physique. Il y a par exemple le CFD ou contrat de différence en français permettant de spéculer sur les indices boursiers, les devises, les matières premières ou encore les actions. Un CFD reproduit très précisément les variations du produit original, et permet de disposer de l’effet de levier pour se positionner à la baisse comme à la hausse. Seulement, bien que les gains puissent être conséquents avec l’effet de levier, les risques le sont également. Ce type de produits est plutôt destiné aux investisseurs aguerris et expérimentés connaissant bien les mécanismes des produits dérivés et les risques liés.

L’investissement boursier dans l’or peut par ailleurs prendre la forme d’actions de sociétés aurifères - entreprises exploitant des mines. Il s’agit là d’un placement indirect dépendant certes du cours du métal en lui-même, mais aussi d’autres facteurs. En effet, les actions des mines d’or fluctuent suivant les marchés et les résultats particuliers des entreprises. Ainsi, il faut garder à l’esprit que l’exploitation minière fait partie des activités à haut risque sujettes à différents aléas. Par ailleurs, ces entreprises aurifères se trouvent généralement à l’étranger et de ce fait elles sont cotées en monnaie étrangère. Cela peut alors générer des frais et d’autres complexités en plus.

Dans la mesure où l’or papier peut prendre plusieurs formes de produits et titres financiers (actions, ETF, FCP, CFD, trackers, SICAV…), la fiscalité applicable à la vente est celle des revenus ainsi que des plus-values de cession des valeurs mobilières. Les plus-values obtenues en revendant l’or papier à un prix supérieur à son prix d’achat sont alors taxées par défaut à la « Flat tax » ou « PFU » (prélèvement forfaitaire unique) de 30 % composé à 12,8 % d’impôt sur le revenu et à 17,2 % de prélèvements sociaux ou encore sur le barème progressif de l’impôt sur le revenu (IR). Dans le cas où cesdites valeurs mobilières sont logées dans un contrat d’assurance-vie, un plan d’épargne retraite (PER) ou encore d’un contrat de capitalisation, la fiscalité appliquée est celle spécifique de ces enveloppes fiscales.

Est-il le bon moment d’investir dans l’or ?

Le moment idéal pour investir dans l’or dépend de divers facteurs, notamment de l’évolution des marchés mondiaux, de la stabilité économique et de votre propre stratégie d’investissement. L’or est souvent considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude, mais son prix peut être volatil. Une analyse minutieuse de votre portefeuille et de vos objectifs financiers est essentielle avant de décider d’investir dans l’or.

Quelle action pour l’or ?

Pour investir dans l’or en France, il existe plusieurs options, notamment l’achat d’actions de sociétés minières aurifères, l’achat d’or physique sous forme de pièces ou de lingots, ou encore l’investissement dans des fonds négociés en bourse (ETF) adossés à l’or. Le choix dépend de votre tolérance au risque, de vos objectifs et de votre profil d’investisseur.

Est-ce intéressant d’acheter de l’or en 2023 ?

La rentabilité de l’or en 2023 dépendra de l’évolution des marchés mondiaux et des facteurs économiques. Il est essentiel de garder à l’esprit que l’or peut ne pas générer de rendements réguliers comme les actions ou les obligations, mais il peut servir de couverture contre l’inflation et l’incertitude.

Comment investir dans l’or avec un PEA ?

Investir dans l’or à travers un Plan d’Épargne en Actions (PEA) peut être limité, car les PEA sont généralement conçus pour investir dans des actions européennes. Il est préférable de consulter un conseiller financier ou de rechercher des produits financiers spécifiques qui permettent d’investir dans l’or tout en respectant la législation fiscale en vigueur.

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