Comprendre la fintech également appelée finance technologique, le guide pour tout savoir pour mieux comprendre

Apparue vers la fin du 20e siècle avec le lancement de PayPal, la finance technologique s’appliquait initialement à la technologie utilisée dans les systèmes dorsaux des institutions financières établies. Depuis lors, on a assisté à une évolution rapide vers des services beaucoup plus orientés vers les consommateurs, et ainsi à une définition plus orientée vers ceux-ci. Aujourd’hui, la « Fintech » englobe différents secteurs et industries, comme la banque de détail, la collecte de fonds, l’éducation, les organismes à but non lucratif ainsi que la gestion des investissements.

Si les entreprises de la fintech existent depuis de nombreuses années, ce n’est que récemment qu’elles ont connu un important essor. Selon le cabinet Accenture, entreprise mondiale de conseil présente dans 120 pays, les investissements annuels dans les startups de la finance technologique sont passés de 928 millions de dollars en 2008 à près de 3 milliards de dollars en 2013, soit plus du triple. En 2020, la fintech pèse plus de 105 milliards de dollars en termes d’investissement.

Un environnement favorable à l’expansion

Le développement rapide de la fintech ces dernières années a été facilité et rendu possible par la combinaison de nombreux facteurs, dont les principaux sont les suivants :

• Une certaine défiance et méfiance accrue par rapport aux banques traditionnelles après la crise des subprimes de 2008 ;
• Un attrait croissant des particuliers pour les solutions numériques ;
• Le renforcement de la règlementation financière entraînant une hausse des coûts de l’intermédiation rendant alors possible l’entrée de nouveaux acteurs sur le marché ;

Les évolutions technologiques dans le secteur de la gestion et du stockage de données avec la généralisation du « cloud » et de « l’open data » autorisant l’agrégation et l’exploitation de flux de données à grande échelle.

• Les services de paiement ;
• Les services d’investissement ;
• Les services de financement.

Les services de paiement proposés par les fintechs

Le terme fintech s’applique aujourd’hui aux entreprises œuvrant dans la finance technologique, appelées alors « fintechs ». Avec l’évolution majeure de la technologie, elles ont compris la nécessité de revoir la grande standardisation des opérations et des coûts fixes importants pratiqués par les institutions financières et bancaires comme les banques de détail. Ces derniers constituent ainsi une cible idéale pour les acteurs numériques opérant avec des charges de structure et de personnel faibles. Ainsi, en liaison avec le développement rapide du commerce en ligne des années 2000, de nombreuses entreprises ont pu lancer de nouvelles offres en matière de paiement de détail pour un coût limité : prélèvement, virement, carte, transaction en ligne…

En France, vers la fin de 2015, on comptait 24 établissements de paiement agréés, tels que Paytop, Lemonway, Slimpay ou encore Hypay, contre seulement 3 en 2010, soit 8 fois plus en 5 ans. Mais leur part de marché reste modeste avec 25 milliards d’euros de flux de paiement traités en 2014 contre plus de 5 000 milliards d’euros de flux gérés par le système bancaire traditionnel. Outre-Atlantique, au pays de l’Oncle Sam, l’impact des solutions numériques sur les transactions bancaires n’étaient alors que de 1,1 % du marché des particuliers sur la même année.

La numérisation des services de paiement peut cependant revêtir d’autres formes, telles que les tiers prestataires de services de paiement qui sont généralement des plateformes intermédiaires entre les consommateurs et les commerçants, comme Paybox, Bluepaid, PayPal ou encore Payzen, leur permettant d’accepter des paiements en ligne, ou les agrégateurs proposant aux titulaires de plusieurs comptes d’en avoir une agrégée, de catégoriser leurs dépenses afin de visionner plus facilement les différents postes de leur budget et de leur fournir leur solde prévisionnel tous les mois. C’est le cas des plateformes Linxo et Bankin en France, de Money Dashboard en Angleterre ou de Tink en Suède.

Les services d’investissement proposés par la finance technologique

La finance technologique ne s’est pas limitée au développement de solutions numériques pour les services bancaires. Les startups technologiques ont aussi investi l’activité de négociation sur les marchés financiers à travers des firmes de négociation à haute fréquence, constituant aujourd’hui des acteurs incontournables du marché des actions avec environ 1/4 des volumes traités en Europe et près de 60 % aux États-Unis. Ces fintechs utilisent des algorithmes ayant un accès ultrarapide aux plateformes de transaction leur permettant ainsi de réaliser un nombre élevé d’opérations boursières de taille modeste à très brèves échéances pour multiplier les gains de faibles montants.

Les services de financement proposés par la fintech

La fintech propose des services de financement par l’intermédiaire des plateformes de crowdfunding – financement participatif. Celles-ci se sont rapidement développées pour permettre aux TPE, aux PME, aux ETI ainsi qu’aux startups d’avoir un financement alternatif au crédit bancaire classique, par exemple, et plus adapté à leurs besoins. Comme le rapporte le baromètre du crowdfunding en France en 2020, on dénombrait 205 plateformes de financements participatifs ayant collecté plus de 1 milliard d’euros de financement, soit +62 % par rapport à l’année précédente. Ces montants restent cependant marginaux par rapport aux crédits bancaires mobilisés : 1 200 milliards d’euros en février 2021.

Il y a également les entreprises de finance technologique poussant les nouvelles technologies encore plus loin dans l’univers financier, comme le cas de Scalable Capital, spécialisée dans la gestion de patrimoine en ligne en utilisant l’IA (intelligence artificielle) et l’analyse quantitative.

Des risques relatifs à la cybercriminalité

Dans la mesure où les services proposés sont exclusivement sur Internet, les fintechs s’exposent particulièrement au risque de cybercriminalité. Il est vrai que la sécurité internet a également connu une certaine avancée depuis de nombreuses années, on n’est jamais à l’abri d’attaques : phishing, ransomware, etc. Les infractions provenant de réseaux informatiques à distance portent atteinte aux données gérées par les entreprises ainsi que leurs systèmes informatiques. Dans la mesure où les entreprises de la finance technologique sont généralement de petite structure, un tel risque peut porter préjudice à la continuité d’exploitation et par ricochet affecter les institutions bancaires classiques avec lesquelles elles entretiennent des relations de partenariat.

Des risques relatifs à la stabilité financière

Aujourd’hui, les parts de marché du financement participatif dans le financement de l’économie restent faibles. Cela signifie que le risque de crédit résultat de la disparition d’une ou de plusieurs plateformes de crowdfunding est minime, et le développement des fintechs ne génère pas d’inquiétude concernant la propagation d’un « risque systémique ». Par contre, si le financement participatif venait à prendre une place plus importante à l’avenir, les risques d’instabilité financière pourraient survenir.

Des risques relatifs à l’argent occulte

Du fait de leur petite taille ainsi que de leurs effectifs réduits, les startups technologiques ne sont pas très bien loties par rapport aux établissements bancaires classiques pour lutter contre l’utilisation frauduleuse de leurs services. Cela concerne particulièrement les questions relatives au blanchiment d’argent ainsi qu’au financement du terrorisme. Bien que des mesures de sécurité soient déjà appliquées, il faut dire qu’il peut toujours y avoir de l’argent occulte échappant aux mailles du filet.

Pourquoi choisir le Fintech ?

Le choix de la Fintech, ou technologie financière, présente de nombreux avantages en France. Tout d’abord, les Fintech offrent des solutions financières innovantes, telles que les paiements numériques, les prêts peer-to-peer, et les conseillers en investissement automatisés. Elles sont souvent plus agiles que les institutions financières traditionnelles et peuvent proposer des services plus personnalisés et à moindre coût. De plus, elles sont souvent à l’avant-garde de la sécurité des transactions en ligne. Les Fintech offrent donc aux consommateurs et aux entreprises des options financières modernes et pratiques.

Quelle est la meilleure Fintech ?

En France, plusieurs Fintech sont bien établies et proposent une gamme variée de services. Cependant, il est difficile de désigner une seule « meilleure » Fintech, car cela dépend des besoins individuels. Pour les paiements, des entreprises comme Lydia et Qonto sont populaires. Pour l’investissement, des plateformes telles que Yomoni et Nalo sont appréciées. Pour les prêts, Shine et Younited Credit sont des choix courants. Il est recommandé de comparer les offres et de consulter les avis pour trouver la Fintech qui correspond le mieux à vos besoins.

Quels sont les différents types de finance ?

Il existe plusieurs types de finance. La Finance personnelle : Gestion des finances individuelles, y compris l’épargne, l’investissement, les prêts et les assurances. La Finance d’entreprise : Gestion financière des entreprises, y compris la collecte de fonds, la planification budgétaire, la comptabilité et la gestion des risques. La Finance publique : Gestion des finances gouvernementales, y compris la collecte de taxes, les dépenses publiques et la gestion de la dette. La Finance internationale : Gestion des transactions financières entre pays, notamment le commerce international et les taux de change. La Finance de marché : Gestion des transactions financières sur les marchés boursiers, les marchés des matières premières, les marchés des changes, etc. La Finance islamique : Utilisation de produits financiers conformes à la charia, tels que les sukuk (obligations islamiques) et les contrats mudarabah (partenariats). Chacun de ces domaines a ses propres spécialités et enjeux, contribuant à la diversité du secteur financier en France.

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