Le ratio de levier
En matière d’effet de levier, une notion importante à comprendre est le ratio de levier. Celui-ci représente le chiffre multiplicateur qui s’applique au montant total d’un portefeuille boursier. La ratio de levier diffère suivant les produits financiers. Pour l’achat d’actions en SRD (service de règlement différé), les investisseurs ont la possibilité d’appliquer un levier de 5 au maximum tandis que pour le marché des devises ou Forex, ils peuvent prétendre à un ratio de levier jusqu’à 200 – 200 fois leur capacité financière.
Comment calculer l’effet de levier ?
Le calcul de l'effet de levier est simple. Il n’y a qu’à diviser la somme totale de l’investissement que l’investisseur souhaite effectuer par le montant total des avoirs dans son portefeuille boursier.
Formule
La formule de l'effet de levier est alors la suivante :
Effet de levier = taille de position (investissement que l’on souhaite effectuer) / capitaux propres (total des avoirs dans le portefeuille)
EL = TP/CP
Par exemple, s’il dispose d’un capital de 25 000 € dans son portefeuille et qu’il désire acheter pour 125 000 € d’actions, il appliquera alors un levier de 5 : 125 000 € (investissement souhaité) / 25 000 € (capital disponible).
Le SRD pour les actions
Dans le cadre d’achat ou vente d’actions avec l’effet de levier, le SRD permet aux investisseurs un levier de 5, c’est-à-dire 5x la totalité des avoirs se trouvant dans leur portefeuille boursier. Ils peuvent ainsi prendre une position de 50 000 € avec seulement 10 000 €. En fait, c’est leur intermédiaire financier qui investit l’argent à leur place contre une commission en plus des frais de courtage habituels. Le règlement se fait généralement à la fin du mois boursier.
Achat à effet de levier
L'achat à effet de levier peut être utilisé sur de nombreuses classes d’actifs, telles que les actions, les CFD ou les contrats à terme. Lorsqu’un investisseur choisit de faire un achat à effet de levier, il peut retrouver les proportions d’emprunts possibles à partir du total de ses avoirs (somme totale des actifs qu’il a dans son portefeuille boursier) sur l’interface de son courtier ou le logiciel de bourse qu’il utilise. Par exemple, pour ratio de 1:5, cela indique une prise de position 5 fois supérieure au montant total des avoirs. Avec un portefeuille boursier d’une valeur de 50 000 €, l’investisseur pourra alors miser 250 000 € sur les marchés financiers.
Limitation de l’effet de levier en fonction des actifs financiers
Ce qu’il faut également retenir concernant cet outil, c’est que celui-ci a une limitation en fonction des actifs financiers. En Europe, voici quelques effets de levier appliqués aux produits financiers :
- Paires Forex majeures : levier de 30 avec une marge requise de 3,33 % ;
- CFDs indices, CFDs or et paires Forex mineures : levier de 20 avec marge requise de 5 % ;
- CFDs matières premières : levier de 10 avec marge requise de 10 % ;
- Actions individuelles et tout autre actif sous-jacent : levier de 5 avec marge requise de 20 % ;
- CFDs cryptomonnaies : levier de 2 avec marge requise de 50 %.
Un outil à double tranchant
Toutefois, l’effet de levier est à prendre avec des pincettes. Il faut faire très attention lorsqu’on utilise cet outil puisque depuis 2010, les boursicoteurs français auraient perdu plus de 4,5 milliards d’euros sur le marché de la Bourse à cause d’arnaques provenant de sites internet promettant des rendements mirobolants en utilisant l’effet de levier. À double tranchant, ce dernier permet effectivement de gagner des sommes conséquentes sur une position gagnante, mais peut faire perdre tout autant dans le cas d’une position contraire aux attentes. Et là, l’investisseur se retrouve endetté et dilapidé de tout son capital boursier. C’est pour cette raison que cet outil s’adresse principalement aux investisseurs chevronnés ainsi qu’aux traders très expérimentés - les pertes sont autant décuplées que les gains. Le money management ou gestion de portefeuille permet notamment de faire le point sur la capacité à utiliser efficacement l’effet de levier pour améliorer ses revenus et limiter les pertes.
FAQ : Foire aux questions
Quelle est la formule de l’effet de levier ?
L’effet de levier en trading est couramment calculé à l’aide de la formule suivante : Effet de Levier = (Valeur Totale de la Position)/(Capital Propre). Dans cette équation, la « Valeur Totale de la Position » représente la taille totale de la transaction que vous effectuez, tandis que le « Capital Propre » fait référence à la somme d’argent que vous investissez réellement. L’effet de levier amplifie votre exposition au marché, ce qui signifie que de petits mouvements de prix peuvent avoir un impact plus important sur vos profits ou pertes.
Quel est le meilleur effet de levier en trading ?
Le choix du meilleur effet de levier en trading dépend de nombreux facteurs, notamment de votre tolérance au risque, de votre expérience en trading et de vos objectifs financiers. Les traders expérimentés peuvent opter pour un effet de levier plus élevé, mais cela comporte également un risque accru. Les débutants sont souvent conseillés de commencer avec un effet de levier plus faible, voire sans effet de levier, afin de mieux comprendre les marchés financiers et d’apprendre à gérer les risques.
Quel effet de levier pour débutant ?
Pour les débutants en trading, il est généralement recommandé de commencer avec un effet de levier minimal, voire sans effet de levier. Cela permet de limiter les pertes potentielles et d’acquérir de l’expérience sans exposer son capital à un risque excessif. Au fur et à mesure que vous gagnez en confiance et en compréhension des marchés, vous pouvez envisager d’augmenter progressivement l’effet de levier, mais toujours de manière prudente et réfléchie. Il est essentiel de se former et de disposer d’une stratégie de gestion des risques solide avant d’explorer des niveaux d’effet de levier plus élevés.
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