Tout savoir sur le price action, une technique de trading se concentrant sur l’analyse pure du mouvement des prix

Le price action qui se traduit littéralement en action des prix en français se définit comme l’étude des mouvements historiques et actuels des prix d’un actif, sans l’utilisation d’indicateurs techniques additionnels. En observant attentivement les chandeliers, les figures chartistes et les patterns de prix, les traders « price action » déduisent le comportement des participants au marché et anticipent les tendances futures.

L’essence de l’action des prix réside dans l’idée que l’ensemble des informations influençant le cours d’un actif est déjà intégré dans son mouvement. En décortiquant les interactions entre acheteurs et vendeurs, les zones de support et de résistance ou encore les points d’entrée et de sortie, les traders sont en mesure d’identifier les forces et les faiblesses du marché.

Dans l’utilisation de cette technique, la version price action pur est celle la plus utilisée. Il s’agit d’une approche minimaliste, où les décisions d’achat et de vente se basent uniquement sur l’observation des mouvements de prix bruts, sans l’utilisation d’indicateurs techniques additionnels. Cette méthode exige une compréhension aiguisée de la psychologie du marché et une capacité à interpréter les nuances des variations de prix.

Ainsi, dénuée de béquilles techniques, cette approche peut s’apparenter à l’orientation sans boussole. Les traders se fient ainsi à leur propre intuition et à leur connaissance du marché afin de naviguer dans les fluctuations du prix, comme un explorateur chevronné en territoire inconnu.

Approfondir la notion de l’action pur des prix

• L’art de lire les chandeliers : Chaque chandelier raconte une histoire, un récit des interactions entre acheteurs et vendeurs. Le trader apprend à décrypter ces messages subtils pour identifier les tendances et les points d’inflexion.
• Comprendre les figures chartistes : Des formations spécifiques, comme les « têtes et épaules » ou les « triangles », ponctuent l’évolution des prix et offrent des indices précieux sur la direction future du marché.
• Détecter les zones de support et de résistance : Ces zones, où l’équilibre entre acheteurs et vendeurs se stabilise, constituent des points d’entrée et de sortie potentiels pour le trader.

La technique de l’action des prix fonctionne suivant un processus simple, mais efficace, dont les étapes sont les suivantes :

• Le trader observe le graphique du prix d’un actif sur la temporalité qui correspond à son style de trading (intraday, swing trading, etc.).
• Il identifie la tendance dominante du marché (haussière, baissière ou neutre) et décide s’il veut trader dans son sens ou contre elle.
• Il repère les niveaux clés de support et de résistance, qui peuvent être des prix ronds, des plus hauts et des plus bas historiques, des moyennes mobiles, etc.
• Il attend que le prix atteigne un de ces niveaux et qu’il forme une figure chartiste ou un signal de price action, comme une bougie d’inversion, un breakout, un pullback, etc.
• Il entre en position selon le signal de price action, en plaçant un ordre au marché ou un ordre en attente, et en définissant son niveau de sortie (stop loss et take profit) en fonction du risque et du potentiel de gain.
• Il suit l’évolution du prix et ajuste son niveau de sortie si nécessaire, en respectant sa stratégie et sa gestion du risque.

Voici un tableau récapitulatif du processus de fonctionnement du price action :

Comme toutes les techniques de trading, le price action n’échappe pas à la règle. En effet, il a autant d’avantages que de limites, ou plutôt des défis qu’il est tout à fait possible de surmonter.

Comme avantages, l’action des prix est simple à comprendre et à mettre en œuvre, du fait qu’il ne nécessite pas de connaissances approfondies en analyse technique ou fondamentale. De ce fait, c’est une technique universelle et adaptable pouvant être utilisée sur tous les marchés, toutes les temporalités et tous les styles de trading.

D’un autre côté, le price action est personnalisable puisqu’il ne suit pas de règles fixes, mais plutôt des principes qui peuvent être modifiés selon le contexte et le profil du trader. Et sinon, il est vraiment efficace et rentable, dans la mesure où il permet de capter les mouvements majeurs du marché et de profiter des opportunités qui se présentent.

Pour ce qui est de ces défis et de ces limites, le price action est malheureusement subjectif et discrétionnaire. Pourquoi ? Tout simplement du fait qu’il dépend de l’interprétation et du jugement du trader, qui peuvent varier selon les situations et les émotions.

Sinon, la technique de l’action des prix est à la fois exigeante et chronophage. Effectivement, elle requiert une observation constante du marché et une réactivité face aux changements de prix. Risque et incertitude plane également au-dessus du price action puisqu’il n’offre pas de garantie de succès ni de prévision exacte du futur, mais seulement des probabilités basées sur le passé.

Pour utiliser le price action dans son trading, il faut suivre quelques étapes essentielles :

• Choisir un actif financier à trader, en fonction de ses préférences, de sa disponibilité et de la liquidité du marché.
• Choisir une temporalité à trader, en fonction de son style de trading (intraday, swing trading, etc.) et de son horizon d’investissement (court terme, moyen terme ou long terme).
• Définir une stratégie de trading basée sur le price action, en déterminant les éléments suivants : la tendance à suivre ou à contrecarrer, les niveaux de support et de résistance à utiliser, les figures chartistes et les signaux de price action à rechercher, les conditions d’entrée et de sortie du marché, le ratio risque/rendement à respecter, la taille des positions à prendre…
• Appliquer la stratégie de trading sur le graphique du prix de l’actif choisi, en utilisant un logiciel ou une plateforme de trading adaptée.
• Tester la stratégie de trading sur un compte démo ou sur un historique de données réelles, pour vérifier sa performance et son efficacité.
• Optimiser la stratégie de trading si nécessaire, en modifiant certains paramètres ou en ajoutant des éléments complémentaires (filtres, indicateurs techniques…).
• Mettre en œuvre la stratégie de trading sur un compte réel, en respectant scrupuleusement les règles établies et en faisant preuve de discipline et de patience.

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