Liquidité et volume pour identifier les meilleures actions
Il est crucial pour ceux pratiquant le day trading avec des actions de déterminer lesquelles sont les plus adaptées. Deux éléments permettent notamment de les identifier. Il s’agit du volume et de la liquidité. Souvent confondus l'un de l'autre, la liquidité fait référence à l’activité du carnet d’ordres des actions (celles les plus liquides ont généralement un carnet rempli à divers prix d’achat et de vente) tandis que le volume représente le nombre d’ordres exécutés et complétés :
Quand une action dispose d’un volume important, cela indique que les traders peuvent facilement entrer et sortir d’une position dans la mesure où les acheteurs et les vendeurs sont plus nombreux.
Quand une action est liquide, cela indique qu’il y a un nombre important d’ordres placés (pas encore exécutés) à des prix variés impliquant alors une plus forte demande même si le cours évolue fortement sur une courte durée.
Corrélation entre volume et liquidité
Il est à noter que le volume et la liquidité ont une forte corrélation entre eux.
Un faible volume associé à une liquidité élevée fait référence à une demande faible pour l’action à son cours actuel, mais de nombreux investisseurs attendent une évolution du cours pour vendre ou acheter.
Un volume important couplé à une faible liquidité fait référence à une forte demande de l’action à son cours actuel, mais qu’il y a peu d’ordres à des cours supérieurs ou inférieurs.
Les entreprises à moyenne et à grande capitalisation proposent des actions avec une liquidité et un volume suffisant permettant aux day traders d’y trouver leur compte. Toutefois, afin d’avoir plus de chances de faire des bénéfices, il est toujours important de trouver les actions qui sont les plus négociées et les plus liquides. Nombreux sont les traders intraday qui tentent de repérer toute activité inhabituelle sur laquelle il leur est possible de se positionner, notamment en déterminant des actions avec un volume qui augmente soudainement. Sinon, la meilleure façon de trouver des titres avec une liquidité et un volume satisfaisants, c’est d’utiliser un outil d’analyse qui cherche les actions les plus négociées chaque jour.
L’indice du volume des échanges (TVI)
Un volume important = un day trading plus facile
Parmi les outils d’analyse les plus utilisés, il y a le TVI (indice du volume des échanges) qui permet de savoir quand une action est achetée et quand celle-ci est cédée sur les marchés financiers. Cela permet ainsi de suivre facilement l’offre et la demande. Pour cela, il se base sur des données en ticks. Le TVI suit le volume total résultant de la vente et de l’achat d’une action. Si l’indice est en hausse, cela indique que davantage d’investisseurs achètent et que le prix augmente. Dans le cas contraire, lorsque l’indice des échanges est en baisse, on retrouve une action qui chute avec une tendance baissière plus forte en jeu.
Volatilité et range, d’autres éléments à prendre en compte
En plus du volume et de la liquidité, la volatilité ainsi que le range font également partie des éléments clés en day trading. Ceux-ci permettent de déterminer le montant du gain ou de la perte pouvant être réalisé. Afin de générer des bénéfices en entrant et en sortant d’une position en quelques minutes ou en quelques heures (avant la fermeture des marchés bien évidemment), il est important que l’action choisie soit volatile ; certaines d’entre elles évoluent plus que d’autres sur une séance de trading.
Par exemple, les fluctuations de cours des actions à dividendes comme celles des entreprises du secteur public sont généralement faibles. À l’inverse, les variations des sociétés minières ou pétrolières sont beaucoup plus accentuées en raison de facteurs externes à l’instar des cours du pétrole ou des cours des métaux évoluant rapidement. Toutefois, il faut comprendre que si les profits peuvent être amplifiés en misant sur des actions plus volatiles, les pertes le sont également.
La majorité des actions des sociétés à moyenne et grande capitalisation se négocient régulièrement au sein d’un plus haut et d’un plus bas sur de longues périodes : le plus haut représente la résistance tandis que le plus bas représente le support. On parle alors de range. Ce dernier peut être utilisé pour déterminer des actions qui sont sur le point de casser ces niveaux (support et résistance) ou pour calculer le risque relatif à chaque action :
- un range moins large indique des variations moins importantes ;
- un range plus large indique des variations plus importantes.
Tout comme avec le volume et la liquidité, il existe des outils d’analyse d’actions pouvant être utilisées afin de déterminer celles ayant le range souhaité par les traders pour ensuite identifier celles évoluant près de leurs plus hauts ou de leurs plus bas.
Suivi des secteurs
Généralement, les cours des actions évoluent dans le même sens lorsque celles-ci sont dans un groupe d’indices. Il en va de même pour les secteurs d’activité des entreprises émettrices. Lorsqu’un day trader négocie des actions et que le secteur sur lesquelles celles-ci portent évolue à la hausse, il pourra facilement prévoir une augmentation du prix. Dans le day trading, le fait d’être un expert d’un secteur particulier ou d’une industrie spécifique ainsi des indices respectifs est un avantage considérable. Les actions étudiées d’un secteur précis sont par ailleurs fiables et prévisibles permettant alors d’économiser un temps et de précieux efforts. Si le suivi des secteurs d’activité est bénéfique, ce n’est pas la même chose pour le suivi des investisseurs et traders ; ceux qui ont un comportement moutonnier sur les marchés. Parfois, cela est profitable, d’autres fois cela ne l’est pas. Si le trader pense que ce n’est pas le moment de suivre, il doit se fier à son instinct.
Par exemple, dans le cas d’une paire de devises, les anticipations se sont retournées et la devise de contrepartie commence à augmenter considérablement par rapport à la devise de base. Cette dernière baisse alors forçant les acteurs du marché à céder sous la pression et ainsi à vendre. Et plus ils vendent, plus les prix chutent. Ce processus peut être occasionné par une panique, mais rien de fondamental pouvant affecter une devise de manière aussi négative. D’autres ne cèderont pas par peur de perdre et garderont leurs positions, et cela peut éventuellement entraîner davantage de pertes financières.
Utilisation des mouvements avant l’ouverture des marchés
Dans le cas d’Euronext Paris (bourse de Paris), la place financière a une préouverture située entre 7 h 15 et 9 h du matin. Durant ce laps de temps, les investisseurs préparent leurs diverses stratégies pour la journée avec des ordres s’accumulant dans le système informatique boursier. Il est possible de faire des profits durant cette période en choisissant des actions, dont la valeur est supérieure à 5 € par exemple, avec un volume élevé – plus le volume est élevé, plus la liquidité est importante comme indiqué plus haut. Le but ici n’est pas de se positionner directement, mais de suivre et d’observer le volume moyen sur un mois par exemple pour être plus informé et mettre en place la stratégie parfaite par la suite. On visera des indices boursiers plus larges, comme le CAC40, le S&P 500 ou encore le DAX et le Dow Jones, plutôt qu’un secteur particulier.
FAQ : Foire aux questions
Quel actif pour day trading ?
Le choix de l’actif pour le day trading dépend des préférences du trader, de sa tolérance au risque et de sa stratégie. Cependant, les actifs les plus couramment échangés en day trading incluent les actions, les devises (Forex), les contrats à terme (comme les contrats à terme sur indices ou matières premières), et parfois les cryptomonnaies. Le choix dépendra également de la liquidité de l’actif, de la volatilité et de la capacité du trader à obtenir des informations en temps réel sur cet actif.
Comment trader à la journée ?
Le day trading est une stratégie qui implique l’achat et la vente d’actifs financiers au cours d’une seule journée de trading, sans conserver des positions pendant la nuit. Pour réussir dans cette approche, les traders doivent développer une solide compréhension des marchés, des compétences techniques pour l’analyse des graphiques et une stratégie claire. Il est essentiel de suivre de près les nouvelles économiques et les événements susceptibles d’influencer les marchés.
Quelle unité de temps pour day trading ?
En ce qui concerne l’unité de temps pour le day trading, les traders utilisent généralement des graphiques à court terme, tels que des graphiques en ticks, en minutes (comme le graphique en 5 minutes) ou en heures. Ces graphiques fournissent des informations précises sur les mouvements de prix à court terme, ce qui est essentiel pour prendre des décisions rapides en day trading. Le choix de l’unité de temps dépendra de la stratégie du trader et de sa préférence pour l’analyse technique.
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