Comprendre le marché des devises
Qu’est-ce que le forex ? Le marché des devises que l’on appelle communément Forex (Foreign Exchange) ou FX permet aux traders de négocier différentes paires de devises sur un marché mondial décentralisé. Il s’agit du marché le plus important et le plus liquide au monde. Le trading forex représente alors la vente et l’achat simultané des devises du monde entier sur ce marché. Les taux de change entre différentes paires de devises indiquent les taux auxquels une devise sera échangée contre une autre. Celle-ci joue un rôle vital dans le commerce ainsi que les affaires extérieures dans la mesure où produits comme services achetés dans un pays étranger doivent être payés dans la monnaie de ce pays.
Le marché des devises est le plus grand au monde avec un chiffre d’affaires quotidien de plus de 5 trillions de dollars. Celui-ci est ouvert 24 heures sur 24 du dimanche soir au vendredi soir. Un large éventail de devises est constamment échangé au fur et à mesure que les personnes (traders), les sociétés, les institutions financières et autre font des affaires à l’échelle internationale et tentent alors de tirer parti des fluctuations des taux.
Fonctionnement du trading forex
Sur le Forex, les traders négocient des paires de devises : EUR/USD (euro contre dollar américain), GBP/USD (livre sterling contre dollar américain)… Ils spéculent sur le fait que le prix de la devise d’un pays augmentera ou diminuera par rapport à la devise d’un autre pays, et prennent position en conséquence. Dans une paire de devises, la première devise est appelée « devise de base » tandis que la seconde est appelée « devise de cotation » ou « contre devise ». Lorsqu’ils négocient sur le forex, ils spéculent sur le fait que le prix de la devise de base va augmenter ou baisser par rapport à la contre devise. Par exemple, dans la paire EUR/USD, s’ils pensent que l’euro va s’apprécier par rapport au dollar, ils vont acheter (long) et alternativement, s’ils pensent que l’euro va baisser contre le dollar, ils vont vendre (short).
Quels sont les indicateurs de force de la devise ?
Une devise plus forte rend les exportations d’un pays plus onéreuses pour les autres pays et rend les importations moins onéreuses. Et a contrario, une monnaie plus faible rend les exportations moins onéreuses avec des importations plus onéreuses de manière que les taux de change jouent un rôle important dans la détermination des relations commerciales entre les pays.
Quels sont les facteurs de fluctuation à la hausse d’une devise ?
Dans la relation d’une paire de devises, différents facteurs entrent en jeu et contribuent d’une manière ou d’une autre à définir si la force d’une devise baisse ou s’apprécie par rapport à une autre. Comprendre ces facteurs d’influence permet de donner des idées aux traders qu’ils pourront intégrer dans leurs stratégies de trading forex.
Parmi ces facteurs d'appréciation de devises, on retrouve les taux d’intérêt, la stabilité politique, les termes de l’échange, l’inflation, la dette publique ou encore les déficits de compte courant. Par exemple, dans le cas des taux d’intérêt, si ceux-ci sont plus élevés, les prêteurs obtiennent alors un meilleur rendement que ceux d’un pays où les taux sont plus bas. En conséquence, des taux plus élevés attirent des capitaux étrangers faisant ainsi monter le taux de change. C’est l’une des raisons pour lesquelles les traders sur le marché des devises peuvent se tourner vers les annonces de taux d’intérêt des banques centrales comme la Banque d’Angleterre ou la Réserve fédérale américaine.
Quels sont les facteurs de fluctuation à la baisse d’une devise ?
Les facteurs indiqués précédemment peuvent aussi occasionner une baisse de la devise. Par exemple, la devise d’un pays où l’inflation est faible s’appréciera généralement dans la mesure où le pouvoir d’achat du pays est plus élevé par rapport aux autres devises. Même les catastrophes naturelles (cyclones, tsunamis, tremblements de terre…) peuvent mettre à dure épreuve l’économie d’un pays et avoir un impact négatif sur la devise. Il en va de même pour l’instabilité politique et les mauvais résultats économiques. Les pays avec une politique stable couplée à des performances économiques robustes seront toujours plus intéressants pour les investisseurs étrangers de sorte que ces pays éloigneront les investissements des pays caractérisés par un risque politique ou économique plus élevé. En outre, un pays qui affiche une forte baisse de sa performance économique connaîtra alors une perte de confiance dans sa devise entraînant un mouvement de capitaux vers d’autres devises de pays économiquement plus stables.
Quels sont les avantages du forex trading ?
Nombreux sont les avantages du trading forex, dont les principaux sont les suivants :
- Possibilité de négocier sur marge – utilisation de l’effet de levier ;
- Niveau élevé de liquidité indiquant des écarts de taux serrés maintenant alors les coûts de négociation à un bas niveau ;
- Prix réagissant rapidement aux nouvelles de dernière minute et aux annonces économiques – cela peut également être un désavantage ;
- Marché des devises ouvert H24 du dimanche soir au vendredi soir ;
- Capacité d’être en position d’achat ou de vente ;
- Possibilité de trader des CFD sur plus de 300 paires de devises.
Quels sont les risques potentiels du trading sur le marché des changes ?
Il n’y a pas que des avantages dans le trading forex. En effet, il existe également des risques potentiels à la pratique de ce type de trading :
- Perte de capital potentiel avec l’utilisation de l’effet de levier – profits et pertes basés sur la valeur totale de la position prise ;
- Risque de liquidation de compte : La volatilité du marché ainsi que les changements rapides de prix peuvent occasionner un changement rapide du solde du compte des traders. Et s’ils n’ont pas suffisamment de fonds dans leur compte pour couvrir ces situations, il y a un risque que leurs positions soient automatiquement clôturées ;
- Écarts et volatilité des marchés : Les marchés financiers, le marché des changes n’échappe pas à la règle, peuvent fluctuer rapidement et l’écart est un risque découlant de la volatilité des marchés. L’un des effets de cette situation peut indiquer que les ordres stop loss sont exécutés à des prix défavorables.
L’AMF a déjà indiqué à plusieurs reprises qu’il fallait faire attention lorsqu’on investit sur le marché des changes. Les débutants doivent à tout prix éviter le Forex s’il souhaite garder leur capital intact. Ils pourront s’y aventurer lorsqu’ils auront acquis plus d’expérience et après avoir accumulé assez de trades gagnants dans d’autres styles de trading. Le ministère de l’économie, des finances et de la relance est d’ailleurs du même avis que l’autorité des marchés financiers : https://www.economie.gouv.fr/dgccrf/Publications/Vie-pratique/Fiches-pratiques/attention-aux-investissements-trading-en-ligne
FAQ : Foire aux questions
Quelle est la différence entre le trading et le Forex ?
Le trading englobe une variété d’activités financières, tandis que le Forex se concentre spécifiquement sur le marché des changes. Le trading peut inclure des actions, des matières premières, des indices et d’autres actifs, tandis que le Forex se réfère uniquement aux transactions de devises. Le Forex est le marché le plus liquide au monde, où les devises sont échangées pour profiter des fluctuations des taux de change. Le trading, quant à lui, englobe une gamme d’approches et d’actifs.
Qui est le meilleur trader Forex ?
Il n’y a pas de meilleur trader Forex absolu en France ou ailleurs, car le succès peut être subjectif et fluctuant. Cependant, des traders renommés comme John Paulson et George Soros ont réalisé des profits considérables grâce au Forex. Il est important de noter que le succès varie en fonction de la stratégie, des circonstances économiques et des conditions de marché.
Quel est le salaire moyen d'un trader ?
Le salaire moyen d’un trader peut varier considérablement en fonction de son expérience, de son domaine d’expertise et de la société pour laquelle il travaille. Les traders débutants peuvent gagner autour de 40 000 à 60 000 € par an, tandis que les traders expérimentés et performants peuvent atteindre des salaires à six chiffres voire plus. Les primes et les commissions peuvent d’autant plus influencer considérablement les revenus des traders.
Qui est devenu riche grâce au trading ?
En France, plusieurs individus ont connu le succès financier grâce au trading. Des noms comme Nicolas Darvas et Jean-Charles Vollat sont mentionnés. Cependant, il est important de souligner que le trading comporte des risques significatifs et que le succès n’est pas garanti. La prudence, l’éducation et la gestion adéquate des risques sont essentielles pour quiconque envisage de se lancer dans le trading.
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