Qu’est-ce que l’effet de levier en trading ? Comment l’utiliser et quelles sont ses limitations ?

Le levier de trading ou effet de levier permet aux particuliers de prendre des positions plus importantes sur les marchés financiers sans pour autant immobiliser tout leur capital. Lorsqu’ils investissent en utilisant ce procédé, ils négocient alors sur des volumes plus importants. On peut définir tout simplement l’effet de levier comme un coefficient multiplicateur du capital investi.

Dans les faits, c’est le broker (courtier) qui prend en charge la plus grande partie de l’investissement dans le cadre de l’utilisation de l’effet de levier. Cela peut être très intéressant puisqu’il permet de faire des bénéfices plus importants quand les marchés vont dans le sens attendu. Mais malheureusement, les pertes sont également beaucoup plus importantes dans le cas où le marché avance dans le sens opposé aux prévisions. Il est important d’avoir conscience de cela et ainsi utiliser le levier de trading avec prudence, et à fortiori pour les traders débutants.

En fonction des courtiers, l’effet de levier diffèrera. Ainsi, il n’est pas rare de trouver des propositions allant jusqu’à 30 fois pour les clients particuliers et jusqu’à 1 000 fois pour les traders professionnels. Pour ces derniers, un effet de levier de 1 000 les engage alors à hauteur de 1 000 € pour chaque euro investi.

L’effet de levier et la notion de marge ont un lien très étroit. En effet, la marge fait référence à la partie du capital propre du trader qui est investie dans la position. Celle-ci est de ce fait nécessairement liée à l’effet de levier.

Par exemple, s’il investit 2 500 € sur une position avec un levier de trading de 20 ou 20:1, son engagement se fera alors sur 50 000 €. Ainsi, la marge qui est le capital propre investie sera ainsi de 2 500 € sur les 50 000 € de la somme totale, soit 5 %.

Voici un tableau résumant bien la corrélation entre effet de levier et notion de marge :

Exemple 1 : Ouverture de position sur l’action BNP Paribas

Un trader souhaite ouvrir une position sur BNP Paribas. Si la couverture est de 20 %, c’est-à-dire un levier de 5, que les actions valent 50 € et qu’il souhaite trader 500 actions, la couverture totale sera alors de 5 000 €. Cela revient à faire le calcul suivant :

Nombre d’actions x prix d’une action x couverture

500 actions x 50 € x 20 % = 5 000 €

Ainsi, lorsque l’effet de levier est appliqué, le trader n’aura besoin d’immobiliser que 5 000 € pour avoir une exposition au marché équivalent à 500 actions BNP Paribas au lieu de 25 000 € correspondant à la valeur réelle des actions sur le marché du sous-jacent.

Exemple 2 : Ouverture de position sur l’action Tesla

Une action Tesla vaut 330,88 $. En sélectionnant une unité de l’action avec un effet de levier de 5, donc une marge de 20 %, le trader investit personnellement 66,18 $ = valeur de l’action/levier de trading. Ainsi, en investissant 66,18 $ de son capital, un trader a une exposition de 330,88 $. Via le trade en CFD, en achetant l’équivalent de 20 % de l’action Tesla, il s’expose à un montant 5 fois plus important puisque l’effet de levier est de 5.

Depuis le 1er août 2018, l’AEMF (Autorité européenne des marchés financiers) a adopté des mesures d’intervention sur les produits financiers en vertu de l’article 40 du règlement sur les marchés d’instruments financiers. Le levier de trading est ainsi limité pour les traders particuliers en Europe sur certains produits :

Baisse de levier = hausse de la marge requise

Plus l’effet de levier maximum proposé par le courtier est élevé, plus la marge requise pour tenir une ou plusieurs positions est importante. Ainsi, les traders ne risquent plus d’exposer leur compte de trading. L’appel de marge puis la clôture automatique des positions seront réalisés en amont d’un solde du compte proche de zéro en cas de non-respect de cet appel de marge. Avec cette mesure, il y a également une limitation de la possibilité pour les traders d’avoir un solde négatif sur leur compte.

Le levier de trading permet de faire davantage de bénéfice sur les trades fructueux, mais il y a un revers à la médaille. En effet, il occasionne aussi le risque de multiplier les pertes. Sur les plateformes de trading, différents outils permettent aux traders de réduire le risque potentiel :

• Stop loss : Il est recommandé d’appliquer un stop loss afin de clôturer un trade dans l’éventualité où le marché évolue contre la position. Les traders peuvent définir leur stop loss suivant un niveau spécifique sur le marché (taux) ou sous la forme d’un montant indiqué sous forme de pourcentage de l’investissement initial.
• Take profit : Il est recommandé de configurer un take profit afin de clôturer automatiquement les positions lorsque les profits des trades atteignent les montants définis par les traders.
• Protection contre le solde négatif : Dans certains cas rares, les conditions de marché peuvent entraîner une équité négative. Nombreuses sont les plateformes qui proposent à leurs clients d’absorber leurs pertes et ainsi mettre leur équité à zéro.

Quel est le bon effet de levier ?

Le choix du bon effet de levier en trading dépend de plusieurs facteurs, tels que votre niveau d’expérience, votre tolérance au risque et la stratégie que vous utilisez. En France, les régulateurs imposent des limites d’effet de levier pour les traders particuliers, notamment pour les produits complexes comme le Forex et les CFD. Ces limites visent à protéger les investisseurs en limitant les risques excessifs liés à un effet de levier élevé.

Quel effet de levier pour un débutant ?

Pour les débutants en trading, il est recommandé de commencer avec un effet de levier modéré, voire faible. Les régulations françaises limitent l’effet de levier pour les traders particuliers, ce qui peut contribuer à éviter des pertes importantes. Il est important de comprendre les mécanismes de l’effet de levier et de se former avant d’augmenter progressivement son utilisation.

Comment trader avec 1 € ?

Il semble très difficile de trader avec 1 €. Il est important de noter que le montant minimal pour ouvrir une position varie selon les plateformes et les actifs. Il est conseillé d’avoir un capital suffisant pour gérer les risques de trading de manière responsable.

Pourquoi 90% des traders perdent de l'argent ?

Le taux élevé de traders perdant de l’argent (environ 90 %) peut s’expliquer par divers facteurs. Le trading nécessite une solide éducation, une discipline stricte, une gestion rigoureuse des risques et une psychologie adaptée. Beaucoup de traders débutants négligent ces aspects et cherchent des gains rapides sans suffisamment de préparation. La volatilité des marchés et l’effet de levier peuvent amplifier les pertes. Une éducation approfondie et une pratique prudente sont essentielles pour améliorer les chances de succès.

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